鹏华科技创新混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008811.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：柳黎

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.54%（89.62%）	-4.26%（89.62%）	-32.23%（79.58%）	31.87%（60.55%）	-0.13（89.27%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.35%（66.78%）	41.65%（66.78%）	-4.95%（68.17%）	41.11%（57.79%）	1.01（65.40%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.44%（80.62%）	-15.54%（80.62%）	-7.44%（89.27%）	34.61%（56.75%）	-0.45（81.66%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.84%（86.16%）	-7.07%（86.16%）	-13.93%（92.73%）	26.44%（69.55%）	-0.27（85.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.36%（75.43%）	-38.28%（75.43%）	-32.23%（76.47%）	33.85%（61.59%）	-1.13（71.28%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.50%（82.35%）	-5.50%（82.35%）	-32.23%（79.58%）	30.10%（65.74%）	-0.18（81.66%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.58%（79.72%）	13.39%（79.72%）	-32.23%（79.93%）	26.97%（69.55%）	0.50（81.14%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	42.02%（87.36%）	12.49%（87.36%）	-32.23%（82.01%）	26.10%（72.66%）	0.48（87.73%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.63%（38.79%）	15.63%（38.79%）	-21.94%（33.18%）	26.11%（39.34%）	0.60（35.76%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.72%（28.91%）	-25.72%（28.91%）	-36.54%（26.21%）	26.14%（53.23%）	-0.98（27.01%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.00%（88.31%）	-5.00%（88.31%）	-20.92%（80.59%）	16.92%（62.27%）	-0.30（88.31%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.76%（54.58%）	1.76%（54.58%）	-23.19%（44.84%）	24.35%（77.58%）	0.07（56.04%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.15%（41.99%）	34.15%（41.99%）	-16.36%（61.59%）	23.65%（67.82%）	1.44（47.69%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	11.16	8.43	14.45	13.46
香港互联网	20.97	17.68	13.09	2.91
工程机械	8.04	5.12	1.12	0.0
工业金属	5.49	3.98	3.38	5.87
其他专用设备	0.0	2.84	4.21	7.08
香港电子	4.43	3.93	4.78	0.0
自动化设备	0.0	2.35	2.47	9.21
能源设备服务	0.0	4.17	10.39	4.01
香港机械	0.52	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	0.0	10.22	5.86
半导体设备	0.77	0.0	0.0	13.99
香港电信	9.21	0.0	2.02	0.0
汽车智能化	3.81	4.58	4.66	0.0
风电	4.93	3.94	0.0	0.0
消费电子	0.33	2.92	2.96	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688409.SH	富创精密	7.93	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
300408.SZ	三环集团	6.62	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688630.SH	芯碁微装	6.29	电子	连续重仓3期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688082.SH	盛美上海	6.07	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
300257.SZ	开山股份	6.02	机械	连续重仓2期	-50.38	-22.85	80.16	4.36	9.51	71.11	36.75	23.07
301611.SZ		5.04	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
300274.SZ	阳光电源	4.52	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688686.SH	奥普特	4.37	电子		-8.89	-41.11	107.09	6.72	24.74	26.04	25.26	16.47
603727.SH	博迈科	4.01	石油石化	连续重仓2期	14.07	11.57		1.55	-143.03	203.43	136.26	50.86
300661.SZ	圣邦股份	3.82	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300420.SZ	五洋自控	3.13	机械		-33.4	-22.85	240.49	4.46	137.44	166.29	46.76	34.23
688777.SH	中控技术	3.09	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
603308.SH	应流股份	3.02	机械	连续重仓4期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
688099.SH	晶晨股份	2.91	电子		-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
9988.HK	阿里巴巴-W	2.91	香港科技	连续重仓8期	5.33	-28.38	15.2	1.47
600549.SH	厦门钨业	2.65	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688006.SH	杭可科技	2.45	机械		-48.77	-22.85	57.96	4.06	-30.25	73.14	25.66	15.22
300432.SZ	富临精工	2.34	汽车	连续重仓2期	-29.72	-8.77	67.8	7.26	21.73	183.9	108.86	54.57
601609.SH	金田股份	2.27	有色金属		-7.32	-16.73	24.19	1.89	15.26	31.74	19.34	12.64
300687.SZ	赛意信息	2.01	计算机		-7.19	-14.55		4.73	-154.24	159.03	40.67	25.23

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.27	-27.1
交易收益		1.58
电子	44.47	-16.5	-37.11	-35.72
机械	18.86	-6.84	-36.24	-19.0
电力设备及新能源	7.25	-3.02	-41.71	-21.5
计算机	5.1	-1.33	-25.99	-13.46
有色金属	4.93	-1.31	-26.51	-8.41
石油石化	4.01	0.91	22.69	14.36
香港科技	2.91	0.44	15.18	-19.21
汽车	2.34	-0.8	-34.14	-5.86
香港周期	1.34	0.3	22.45	14.99
基础化工	1.07	-0.32	-30.22	-18.2
国防军工	0.97	-0.21	-21.3	-18.84
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化