长城健康生活混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008786.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：谭小兵

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.10%（43.33%）	-15.61%（43.33%）	-24.48%（60.39%）	28.85%（32.55%）	-0.54（53.73%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.40%（20.98%）	-68.93%（20.98%）	-8.76%（17.65%）	44.52%（22.16%）	-1.55（17.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.15%（36.27%）	-62.91%（36.27%）	-12.50%（34.90%）	35.41%（23.33%）	-1.78（42.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.24%（39.41%）	-37.57%（39.41%）	-21.34%（36.67%）	29.58%（25.29%）	-1.27（59.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.94%（49.22%）	-32.77%（49.22%）	-24.48%（47.65%）	30.99%（34.31%）	-1.06（65.49%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.82%（37.65%）	-15.82%（37.65%）	-24.48%（60.78%）	27.22%（32.75%）	-0.58（48.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.00%（52.99%）	4.88%（52.99%）	-32.05%（39.22%）	26.09%（28.04%）	0.19（49.45%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-5.68%（22.89%）	-1.94%（22.89%）	-32.05%（41.37%）	26.00%（23.53%）	-0.07（23.88%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.68%（34.08%）	-3.68%（34.08%）	-22.16%（26.38%）	24.73%（21.50%）	-0.15（33.52%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-34.39%（2.61%）	-34.39%（2.61%）	-36.15%（6.87%）	21.18%（59.34%）	-1.62（1.95%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.11%（56.32%）	-13.11%（56.32%）	-23.71%（49.64%）	15.53%（40.72%）	-0.84（56.87%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-12.80%（4.10%）	-12.80%（4.10%）	-26.81%（6.86%）	26.31%（18.58%）	-0.49（4.58%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.43%（54.20%）	26.43%（54.20%）	-19.82%（7.84%）	24.65%（17.45%）	1.07（36.28%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	24.71	14.69	17.37	19.23
创新药	5.56	3.09	14.7	9.65
医疗器械	5.03	2.07	2.33	0.75
半导体设计	0.0	5.45	8.77	6.23
香港互联网	3.08	8.09	5.16	0.0
原料药	4.44	3.02	0.0	7.23
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
化学制剂	9.04	0.04	0.04	1.14
汽车智能化	8.41	2.81	0.0	0.0
生物制品	6.84	3.05	3.44	0.64
航空航天兵装	3.36	0.81	10.16	0.21
半导体材料	3.23	0.01	0.01	0.0
光通信	0.0	0.0	0.0	12.54
半导体设备	2.08	0.0	0.0	0.0
电子化学品	3.11	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1801.HK	信达生物	9.02	香港医药	连续重仓8期	4.52	5.47	153.62	6.46
688256.SH	寒武纪	6.23	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300308.SZ	中际旭创	4.59	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
1530.HK	三生制药	4.44	香港医药	连续重仓5期	-15.53	5.47	4.55	1.42
9606.HK	映恩生物-B	4.42	香港医药	连续重仓3期	-17.38	5.47	-5.71	6.11
600276.SH	恒瑞医药	4.28	医药	连续重仓3期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688382.SH	益方生物	3.89	医药		-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
300750.SZ	宁德时代	3.87	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688331.SH	荣昌生物	3.38	医药		-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
688799.SH	华纳药厂	3.35	医药		13.67	3.57	26.78	2.85	88.98	-44.49	10.51	8.0
300502.SZ	新易盛	3.15	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300394.SZ	天孚通信	2.83	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688506.SH	百利天恒	1.99	医药	连续重仓2期	-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
600487.SH	亨通光电	1.96	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
0981.HK	中芯国际	1.7	香港科技	连续重仓2期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
6166.HK	剑桥科技	1.37	香港科技		-50.79	-28.38	141.88	6.74
301183.SZ	东田微	1.35	电子		-14.75	-41.11	195.38	21.83	66.78	136.65	115.77	60.62
2162.HK	康诺亚-B	1.34	香港医药		15.41	5.47	-36.53	6.88
688513.SH	苑东生物	1.14	医药		5.28	3.57	28.29	2.67	21.43	4.89	6.44	5.84
603099.SH	长白山	0.89	消费者服务		5.45	2.56	73.02	6.45	9.49	22.46	12.33	6.8

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	68.97	-10.93
交易收益		-1.89
香港医药	19.23	1.24	6.46	12.97
医药	19.2	-0.58	-3.01	8.34
通信	12.54	-4.66	-37.15	-33.35
电子	8.87	-2.99	-33.74	-35.72
电力设备及新能源	3.9	-0.93	-23.91	-21.5
香港科技	3.08	-1.02	-33.24	-19.21
消费者服务	0.89	0.18	20.54	10.09
国防军工	0.89	-0.21	-23.33	-18.84
机械	0.24	-0.05	-21.44	-19.0
有色金属	0.05	-0.01	-12.02	-8.41
基础化工	0.05	-0.01	-29.27	-18.2
汽车	0.02	-0.0	-17.87	-5.86
纺织服装	0.01	-0.0	-5.48	3.31
建筑	0.01	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化