广发高股息优享混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008704.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：孙迪、陈伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.46%（51.43%）	-4.17%（51.43%）	-17.23%（55.14%）	15.03%（68.29%）	-0.28（49.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.86%（59.43%）	108.19%（59.43%）	-0.38%（91.43%）	5.98%（94.29%）	18.09（83.48%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.21%（57.43%）	2.46%（57.43%）	-3.78%（65.14%）	11.38%（77.43%）	0.22（57.23%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.56%（63.71%）	-2.18%（63.71%）	-4.31%（86.86%）	9.61%（85.14%）	-0.23（63.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.99%（54.57%）	-13.55%（54.57%）	-14.49%（49.14%）	14.48%（69.14%）	-0.94（48.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.50%（53.43%）	-1.50%（53.43%）	-17.23%（55.14%）	14.19%（68.86%）	-0.11（53.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	18.53%（66.86%）	8.87%（66.86%）	-17.23%（57.43%）	13.50%（74.86%）	0.66（74.26%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	33.41%（80.00%）	10.15%（80.00%）	-17.23%（72.57%）	14.93%（74.57%）	0.68（84.26%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-6.53%（13.81%）	-6.53%（13.81%）	-16.64%（46.62%）	15.71%（68.80%）	-0.42（7.62%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.37%（64.66%）	-14.37%（64.66%）	-33.04%（14.68%）	22.19%（29.69%）	-0.65（69.92%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.62%（60.07%）	-8.62%（60.07%）	-16.54%（66.67%）	11.32%（78.21%）	-0.76（53.58%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.67%（81.41%）	16.67%（81.41%）	-14.44%（59.77%）	18.09%（59.77%）	0.92（80.77%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.04%（57.43%）	18.04%（57.43%）	-8.21%（66.29%）	12.07%（73.14%）	1.49（64.72%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	5.01	3.66	3.43	5.6
铁路公路	5.08	7.97	2.56	4.82
电力燃气	3.8	5.67	5.78	6.14
全国性银行	5.69	0.55	0.11	0.25
建筑	2.21	3.54	7.32	3.49
家居&服饰	1.6	3.47	2.13	10.15
工业金属	1.77	4.08	3.05	8.76
普钢	3.79	3.32	1.65	4.64
香港银行	3.0	3.73	3.39	0.0
动力煤	1.62	1.45	0.39	1.9
物流	1.4	1.47	6.61	4.09
通用设备	0.93	1.95	1.96	5.36
环保综合	1.91	3.39	1.96	0.0
工程机械	3.5	3.09	4.75	0.49
底盘轮胎及装饰	0.93	2.82	5.71	0.44

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000933.SZ	神火股份	3.34	有色金属	连续重仓3期	19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39
000672.SZ	上峰材料	3.14	建材		-41.52	-31.46	38.93	2.66	149.44	26.46	-67.61	0.79
600938.SH	中国海油	3.03	石油石化		29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
600295.SH	鄂尔多斯	2.8	钢铁		32.0	-5.9	11.72	1.46	52.56	0.72	7.36	2.21
600057.SH	厦门象屿	2.76	交通运输	连续重仓2期	10.52	4.96	11.79	1.0	-20.64	43.38	9.21	5.07
000975.SZ	山金国际	2.36	有色金属		37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
603706.SH	东方环宇	2.34	电力及公用事业		-2.66	-1.23	13.78	1.96	4.37
002154.SZ	报喜鸟	2.2	纺织服装		3.93	-1.91	12.73	1.12	25.17	10.45	9.38	6.6
002043.SZ	兔宝宝	2.14	建材	连续重仓2期	17.1	-31.46	12.27	2.88	11.95	16.28	10.87	6.39
000338.SZ	潍柴动力	2.06	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
600489.SH	中金黄金	2.03	有色金属		17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
601318.SH	中国平安	1.92	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600546.SH	山煤国际	1.83	煤炭		14.33	12.92	16.17	1.3	-6.84	45.09	6.84	4.66
600502.SH	安徽建工	1.83	建筑	连续重仓3期	-4.14	-5.13	4.82	0.63	19.65	6.74	3.57	3.32
601000.SH	唐山港	1.82	交通运输		13.98	4.96	11.78	1.19	20.57	-1.88	2.36	3.3
603833.SH	欧派家居	1.53	轻工制造		3.12	-7.89	9.95	1.03	-45.95	2.88	3.1	2.1
000807.SZ	云铝股份	1.49	有色金属		13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
002271.SZ	东方雨虹	1.49	建材		-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01
603279.SH	景津装备	1.4	机械		-7.33	-22.85	14.49	1.55	-43.27	36.26	8.75	6.02
600919.SH	江苏银行	1.39	银行		13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.83	9.4
交易收益		-0.35
有色金属	13.16	3.34	25.4	-8.41
交通运输	8.91	1.35	15.21	9.37
建材	7.7	-0.97	-12.55	-25.34
机械	6.4	-0.2	-3.13	-19.0
钢铁	6.25	0.83	13.31	-1.44
纺织服装	6.24	0.86	13.74	3.31
电力及公用事业	6.14	0.18	2.97	2.94
银行	5.85	0.92	15.8	16.76
轻工制造	5.55	0.52	9.32	-1.11
汽车	4.17	-0.19	-4.51	-5.86
建筑	3.49	0.83	23.78	-0.95
石油石化	3.03	0.81	26.71	14.36
基础化工	2.97	0.31	10.54	-18.2
煤炭	2.78	0.79	28.59	18.67
电力设备及新能源	1.96	-0.3	-15.53	-21.5
非银行金融	1.92	0.24	12.62	-2.06
家电	1.66	0.05	2.72	1.47
消费者服务	1.19	0.12	9.84	10.09
医药	1.11	0.09	8.33	8.34
食品饮料	0.92	-0.0	-0.29	6.18
商贸零售	0.72	0.1	14.21	8.23
农林牧渔	0.28	0.08	30.13	15.44
电子	0.17	-0.06	-36.47	-35.72
房地产	0.16	0.03	17.57	6.18
计算机	0.1	-0.0	-0.13	-13.46
通信	0.01	0.0	19.66	-33.35
香港周期	0.0	0.0	2.21	14.99

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化