银华科技创新混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.03%（33.48%）	-17.88%（33.48%）	-52.90%（35.36%）	48.43%（41.74%）	-0.37（33.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.01%（43.77%）	-93.55%（43.77%）	-16.49%（38.55%）	80.99%（31.88%）	-1.16（50.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-21.39%（42.75%）	-93.97%（42.75%）	-27.06%（40.43%）	58.40%（37.54%）	-1.61（49.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-29.31%（32.17%）	-74.60%（32.17%）	-42.78%（27.39%）	48.86%（36.09%）	-1.53（43.91%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.16%（49.71%）	-51.37%（49.71%）	-52.90%（35.07%）	58.79%（30.00%）	-0.87（68.84%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.12%（37.39%）	-11.12%（37.39%）	-52.90%（35.36%）	44.74%（46.67%）	-0.25（38.99%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	37.20%（44.63%）	17.13%（44.63%）	-52.90%（35.36%）	38.70%（47.97%）	0.44（42.24%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	79.26%（72.28%）	21.63%（72.28%）	-52.90%（35.36%）	39.00%（31.88%）	0.55（67.79%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.31%（26.29%）	3.31%（26.29%）	-23.52%（27.24%）	25.60%（43.77%）	0.13（25.12%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-36.01%（8.17%）	-36.01%（8.17%）	-37.99%（23.28%）	26.22%（53.45%）	-1.37（7.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.45%（16.90%）	-22.45%（16.90%）	-39.86%（8.06%）	30.52%（12.32%）	-0.74（41.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	32.57%（95.10%）	32.57%（95.10%）	-20.76%（59.68%）	40.01%（16.25%）	0.81（91.94%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	52.81%（55.83%）	52.81%（55.83%）	-21.66%（45.80%）	29.06%（64.78%）	1.82（64.11%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	10.26	18.75	24.55	0.0
游戏影视	12.25	9.71	7.48	0.0
半导体设计	1.71	3.85	3.95	45.17
PCB	6.07	3.39	0.0	0.0
创新药	6.03	8.31	9.56	0.0
航空航天兵装	5.37	3.94	4.2	0.0
军工电子	1.41	8.46	5.78	2.2
半导体设备	2.61	0.0	0.0	18.98
电网设备	5.92	3.56	3.8	0.27
其他专用设备	1.31	2.57	2.75	0.0
LED及其他	2.76	0.0	0.0	0.0
计算机设备	1.65	0.0	0.0	0.0
办公软件	3.67	3.5	3.16	0.0
商贸	2.09	1.53	0.86	0.0
电池环节	2.19	2.3	3.68	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688981.SH	中芯国际	8.57	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688041.SH	海光信息	8.27	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688347.SH	华虹宏力	7.89	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688256.SH	寒武纪	7.71	电子	连续重仓9期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688012.SH	中微公司	6.12	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002371.SZ	北方华创	5.53	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688702.SH	盛科通信	5.53	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688498.SH	源杰科技	5.2	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688008.SH	澜起科技	4.98	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
600584.SH	长电科技	4.97	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
688172.SH	燕东微	4.92	电子		-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
002156.SZ	通富微电	4.51	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
688072.SH	拓荆科技	3.96	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688120.SH	华海清科	3.37	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300666.SZ	江丰电子	2.32	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688002.SH	睿创微纳	2.2	电子	连续重仓3期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688249.SH	晶合集成	1.9	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
603986.SH	兆易创新	1.74	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688521.SH	芯原股份	1.12	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688525.SH	佰维存储	1.08	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.48	-34.86
交易收益		-0.19
电子	94.21	-34.73	-36.87	-35.72
电力设备及新能源	0.27	0.07	24.6	-21.5