景顺长城科技创新混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008657.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张仲维

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.43%（26.23%）	-21.84%（26.23%）	-55.16%（25.51%）	52.02%（26.81%）	-0.42（31.01%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-23.08%（6.52%）	-99.89%（6.52%）	-23.08%（8.70%）	86.61%（23.77%）	-1.15（50.44%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-34.78%（7.83%）	-99.32%（7.83%）	-34.78%（11.45%）	65.18%（22.03%）	-1.52（58.93%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-37.33%（7.54%）	-84.22%（7.54%）	-44.51%（19.86%）	52.66%（24.35%）	-1.60（34.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-41.90%（20.00%）	-66.40%（20.00%）	-55.16%（25.22%）	59.47%（26.52%）	-1.12（31.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.31%（32.17%）	-13.31%（32.17%）	-55.16%（25.51%）	48.99%（27.10%）	-0.27（35.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	48.90%（56.72%）	22.02%（56.72%）	-55.16%（25.51%）	42.13%（30.14%）	0.52（50.30%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	73.26%（69.39%）	20.25%（69.39%）	-55.16%（25.51%）	39.19%（30.00%）	0.52（64.42%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.63%（39.20%）	8.63%（39.20%）	-21.75%（37.94%）	25.61%（43.58%）	0.34（38.03%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.02%（64.79%）	-22.02%（64.79%）	-31.54%（64.31%）	25.06%（59.14%）	-0.88（61.28%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.82%（74.66%）	-4.82%（74.66%）	-21.90%（79.30%）	18.09%（67.61%）	-0.27（73.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.78%（73.62%）	14.78%（73.62%）	-20.75%（60.27%）	33.77%（40.32%）	0.44（71.56%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	79.55%（82.42%）	79.55%（82.42%）	-29.66%（5.22%）	34.12%（33.04%）	2.33（83.46%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	23.61	23.89	23.58	22.49
半导体设计	3.83	3.67	9.05	19.38
PCB	9.5	13.3	14.09	16.44
香港互联网	14.32	11.28	6.26	0.0
汽车智能化	7.34	3.38	4.58	0.0
计算机设备	6.34	7.66	5.64	4.81
电池环节	1.57	2.34	3.16	0.0
香港硬件	3.3	0.0	1.96	2.25
香港电子	3.11	0.0	3.31	1.57
消费电子	0.0	2.34	3.17	3.63
自动化设备	0.0	0.0	0.0	6.74
显示面板	0.0	2.69	5.3	3.24
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	3.33	0.0	1.83
游戏影视	3.32	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.61	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	8.6	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688008.SH	澜起科技	6.01	电子	连续重仓2期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688498.SH	源杰科技	5.68	电子	连续重仓9期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002008.SZ	大族激光	4.97	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300476.SZ	胜宏科技	4.88	电子	连续重仓3期	-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
601138.SH	工业富联	4.81	计算机	连续重仓4期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688041.SH	海光信息	4.78	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002463.SZ	沪电股份	4.77	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300857.SZ	协创数据	3.63	电子	连续重仓3期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
688195.SH	腾景科技	3.24	电子	连续重仓3期	-31.19	-41.11	484.26	34.99	15.01	91.46	65.84	44.28
002436.SZ	兴森科技	3.23	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
300394.SZ	天孚通信	3.22	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300661.SZ	圣邦股份	2.9	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
2513.HK	智谱	2.53	香港科技		-76.28	-28.38	-180.34	-104.7
6869.HK	长飞光纤光缆	2.25	香港科技	连续重仓2期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
002281.SZ	光迅科技	2.05	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
000657.SZ	中钨高新	2.02	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
002384.SZ	东山精密	1.95	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
301377.SZ	鼎泰高科	1.83	机械		-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.93	-30.51
交易收益		0.67
电子	42.7	-14.26	-33.4	-35.72
通信	22.49	-8.29	-36.86	-33.35
机械	8.57	-3.6	-41.99	-19.0
香港科技	6.35	-3.06	-48.23	-19.21
计算机	4.81	-1.03	-21.39	-13.46
有色金属	2.02	-0.94	-46.45	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化