华安科技创新混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008635.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：马丁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	3.40%（74.49%）	4.12%（74.49%）	-49.46%（50.43%）	51.75%（29.13%）	0.08（73.77%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.34%（30.14%）	-97.58%（30.14%）	-17.59%（32.17%）	78.94%（34.93%）	-1.24（41.42%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.28%（35.94%）	-95.46%（35.94%）	-27.05%（40.58%）	58.24%（37.97%）	-1.64（46.30%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.51%（56.67%）	-63.50%（56.67%）	-36.59%（50.00%）	48.92%（35.80%）	-1.30（70.14%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.90%（45.22%）	-53.77%（45.22%）	-49.46%（49.28%）	59.01%（28.41%）	-0.91（65.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.51%（69.57%）	3.51%（69.57%）	-49.46%（50.43%）	48.25%（31.45%）	0.07（69.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	34.81%（42.24%）	16.11%（42.24%）	-49.46%（50.58%）	40.98%（36.67%）	0.39（39.10%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	48.53%（49.36%）	14.19%（49.36%）	-49.46%（50.58%）	38.65%（34.93%）	0.37（44.07%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	23.40%（73.24%）	23.40%（73.24%）	-19.37%（56.23%）	26.77%（37.94%）	0.87（70.89%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-32.37%（19.65%）	-32.37%（19.65%）	-35.30%（39.48%）	27.52%（45.52%）	-1.18（21.79%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.73%（79.83%）	-2.73%（79.83%）	-32.19%（28.75%）	28.63%（16.59%）	-0.10（81.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.19%（52.76%）	9.19%（52.76%）	-25.46%（32.94%）	34.70%（36.34%）	0.26（49.13%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.01%（20.24%）	29.01%（20.24%）	-23.16%（33.77%）	31.12%（51.16%）	0.93（15.21%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	21.58	18.11	21.64	12.7
PCB	3.63	4.26	7.29	8.53
光通信	1.31	2.56	5.84	16.24
显示面板	10.12	12.15	8.21	3.13
半导体设备	4.56	5.41	1.84	7.38
消费电子	5.54	6.73	2.44	0.0
通用设备	2.92	2.68	6.54	5.06
半导体制造	6.29	5.64	0.0	2.6
工业软件	2.09	1.95	2.75	0.0
计算机设备	1.51	2.28	2.06	1.88
游戏影视	7.99	2.39	3.37	0.0
行业应用软件	5.64	1.1	1.55	0.0
被动元件	0.0	2.87	2.59	5.23
半导体封测	1.7	6.23	2.38	0.0
电子化学品	0.06	4.54	4.1	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	7.22	电子	连续重仓7期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300408.SZ	三环集团	5.23	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688627.SH	精智达	5.06	机械	连续重仓2期	-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
603256.SH	宏和科技	4.95	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
688008.SH	澜起科技	4.01	电子	连续重仓5期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688809.SH		3.6	电子		-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68
688072.SH	拓荆科技	3.3	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002281.SZ	光迅科技	3.26	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
002222.SZ	福晶科技	3.13	电子	连续重仓4期	-46.92	-41.11	147.65	23.74	39.47	39.76	30.19	22.13
600487.SH	亨通光电	3.12	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688361.SH	中科飞测	3.07	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
000977.SZ	浪潮信息	3.04	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
002463.SZ	沪电股份	3.02	电子	连续重仓2期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300620.SZ	光库科技	2.94	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
300570.SZ	太辰光	2.87	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
002938.SZ	鹏鼎控股	2.79	电子	连续重仓3期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
300757.SZ	罗博特科	2.65	机械		-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
002384.SZ	东山精密	2.63	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688981.SH	中芯国际	2.6	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
603083.SH	剑桥科技	2.33	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.36	-31.57
交易收益		1.72
电子	47.86	-16.68	-34.86	-35.72
通信	16.24	-5.85	-36.02	-33.35
机械	11.31	-4.47	-39.54	-19.0
基础化工	7.13	-3.72	-52.16	-18.2
计算机	4.92	-0.63	-12.85	-13.46
国防军工	2.02	-0.77	-37.85	-18.84
电力及公用事业	1.52	-0.39	-25.33	2.94
汽车	1.39	-0.36	-26.04	-5.86
有色金属	0.92	-0.42	-45.99	-8.41
医药	0.03	-0.01	-18.72	8.34
消费者服务	0.02	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化