泓德丰润三年持有期混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008545.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：季宇、李映祯

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.89%（64.31%）	-9.47%（64.31%）	-15.05%（93.33%）	12.65%（96.67%）	-0.75（38.04%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.86%（71.18%）	108.10%（71.18%）	-0.31%（98.04%）	5.83%（98.63%）	18.54（93.28%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.20%（71.18%）	-2.32%（71.18%）	-3.45%（91.96%）	10.45%（95.88%）	-0.22（71.01%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.62%（61.18%）	-23.70%（61.18%）	-10.41%（83.33%）	10.03%（94.71%）	-2.36（5.29%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.32%（78.24%）	-17.84%（78.24%）	-12.23%（93.73%）	13.19%（94.51%）	-1.35（37.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.18%（72.35%）	-6.18%（72.35%）	-15.05%（93.92%）	12.48%（96.86%）	-0.50（54.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.25%（67.85%）	8.28%（67.85%）	-15.05%（94.71%）	15.66%（86.27%）	0.53（78.71%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.10%（56.97%）	4.52%（56.97%）	-25.76%（64.71%）	19.53%（67.84%）	0.23（57.46%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-12.80%（10.61%）	-12.80%（10.61%）	-24.98%（14.98%）	21.70%（36.81%）	-0.59（9.50%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.73%（53.75%）	-18.73%（53.75%）	-33.23%（21.43%）	24.19%（34.34%）	-0.77（62.87%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.44%（17.31%）	-21.44%（17.31%）	-27.76%（24.82%）	14.17%（58.55%）	-1.51（8.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.70%（53.98%）	5.70%（53.98%）	-20.11%（30.53%）	26.13%（19.47%）	0.22（48.67%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.46%（47.57%）	22.46%（47.57%）	-14.28%（48.24%）	17.06%（70.20%）	1.32（53.10%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
铁路公路	0.65	0.22	13.58	13.44
医疗器械	10.36	7.41	1.32	0.75
汽车智能化	7.37	8.56	0.63	0.37
电池环节	5.05	3.6	0.55	0.38
其他专用设备	2.91	3.3	0.03	0.16
工程机械	5.07	3.52	0.26	4.99
食品	3.35	4.26	3.9	1.64
券商	2.19	5.24	7.72	5.59
电力燃气	0.62	0.55	6.66	9.58
物流	0.0	0.0	0.0	0.61
香港纺服	2.19	1.98	1.37	0.05
香港创新药	0.67	0.37	0.09	0.12
香港互联网	3.0	0.34	0.04	0.0
半导体设计	1.0	0.28	0.17	0.05
摩托及商用车	0.0	0.0	6.18	8.89

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601000.SH	唐山港	7.37	交通运输	连续重仓2期	13.98	4.96	11.78	1.19	20.57	-1.88	2.36	3.3
600900.SH	长江电力	4.8	电力及公用事业	连续重仓2期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
000951.SZ	中国重汽	4.2	汽车	连续重仓2期	5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
600428.SH	中远海特	4.18	交通运输	连续重仓2期	34.69	4.96	11.64	1.25	43.07	29.6	11.43	3.49
600674.SH	川投能源	2.88	电力及公用事业		25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
601077.SH	渝农商行	2.86	银行	连续重仓2期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
600030.SH	中信证券	2.85	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600031.SH	三一重工	2.81	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
603129.SH	春风动力	2.41	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
000100.SZ	TCL科技	2.38	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
603766.SH	隆鑫通用	2.27	汽车		27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
000680.SZ	山推股份	2.19	机械		-8.34	-22.85	11.84	2.38	14.96	13.73	12.63	8.88
601665.SH	齐鲁银行	2.12	银行		15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
3908.HK	中金公司	2.08	香港金地		-13.19	8.95	8.0	0.92
600886.SH	国投电力	1.9	电力及公用事业		21.99	-1.23	14.33	1.54	6.58	5.11	4.21	1.83
601919.SH	中远海控	1.89	交通运输		22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
600519.SH	贵州茅台	1.86	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002142.SZ	宁波银行	1.77	银行	连续重仓2期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
603345.SH	安井食品	1.64	食品饮料	连续重仓9期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
9992.HK	泡泡玛特	1.21	香港消费		-14.87	0.01	14.57	8.35

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	74.57	2.25
交易收益		-2.63
交通运输	14.35	3.27	22.81	9.37
电力及公用事业	9.7	1.72	17.73	2.94
汽车	8.91	0.73	8.17	-5.86
银行	6.74	1.19	17.65	16.76
机械	6.06	-0.44	-7.22	-19.0
非银行金融	5.66	-0.6	-10.53	-2.06
电子	5.16	-1.3	-25.19	-35.72
基础化工	3.67	-0.64	-17.32	-18.2
食品饮料	3.5	0.18	5.01	6.18
香港金地	3.06	0.04	1.17	11.72
香港消费	1.74	0.04	2.38	3.32
有色金属	1.39	-0.11	-7.82	-8.41
钢铁	1.18	0.06	5.11	-1.44
电力设备及新能源	0.76	-0.09	-11.27	-21.5
医药	0.76	0.25	32.87	8.34
香港周期	0.66	0.35	53.33	14.99
家电	0.48	0.04	9.18	1.47
石油石化	0.23	0.02	6.6	14.36
农林牧渔	0.12	0.02	17.52	15.44
香港医药	0.12	0.16	138.02	12.97
建材	0.12	-0.06	-47.08	-25.34
消费者服务	0.11	0.04	34.52	10.09
国防军工	0.07	-0.01	-18.28	-18.84
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化