华泰柏瑞质量成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008528.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：陈文凯

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.56%（41.74%）	-13.80%（41.74%）	-63.53%（1.30%）	63.71%（0.87%）	-0.22（50.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-25.97%（1.59%）	-99.96%（1.59%）	-25.97%（2.90%）	98.61%（8.26%）	-1.01（69.48%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-40.87%（0.58%）	-99.78%（0.58%）	-40.87%（1.01%）	75.63%（5.36%）	-1.32（79.97%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-40.03%（2.46%）	-86.74%（2.46%）	-50.79%（1.88%）	62.86%（2.46%）	-1.38（62.17%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-50.28%（3.48%）	-75.42%（3.48%）	-63.53%（1.01%）	71.42%（1.59%）	-1.06（41.74%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.80%（68.84%）	2.80%（68.84%）	-63.53%（1.30%）	60.80%（0.72%）	0.05（67.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	95.93%（86.57%）	39.97%（86.57%）	-63.53%（1.30%）	53.43%（0.87%）	0.75（70.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	81.10%（73.24%）	22.05%（73.24%）	-63.53%（1.30%）	45.10%（7.83%）	0.49（61.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.41%（22.07%）	1.41%（22.07%）	-22.93%（31.52%）	30.39%（17.32%）	0.05（21.60%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-33.06%（16.34%）	-33.06%（16.34%）	-40.93%（10.86%）	26.66%（51.21%）	-1.24（15.56%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.78%（10.86%）	-25.78%（10.86%）	-34.65%（20.54%）	27.64%（19.43%）	-0.93（26.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.54%（16.11%）	-2.54%（16.11%）	-14.37%（91.29%）	21.59%（90.55%）	-0.12（14.06%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	132.99%（98.52%）	132.99%（98.52%）	-28.57%（7.10%）	46.78%（1.59%）	2.84（94.24%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	37.53	40.01	33.75	31.74
PCB	17.14	18.83	11.04	15.39
半导体设计	6.08	12.99	12.22	11.25
香港硬件	6.54	6.52	8.46	5.91
香港互联网	0.01	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	0.37	0.0	0.0	0.0
保险	0.0	0.0	0.0	0.0
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
玻璃	0.0	0.41	2.25	13.63
通信设备	3.75	3.15	4.41	2.23
工业金属	0.0	0.0	0.0	0.0
香港家电家居	0.0	0.0	0.0	0.0
通信服务	6.39	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	1.82	0.0	0.0	0.0
电网设备	1.62	1.09	1.68	0.15

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.99	通信	连续重仓8期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	7.62	通信	连续重仓8期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600487.SH	亨通光电	7.47	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002384.SZ	东山精密	6.29	电子	连续重仓5期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688498.SH	源杰科技	6.25	电子	连续重仓6期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
6869.HK	长飞光纤光缆	5.91	香港科技	连续重仓4期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
603256.SH	宏和科技	5.59	基础化工	连续重仓2期	-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
600183.SH	生益科技	5.53	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
600176.SH	中国巨石	5.07	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688808.SH		4.64	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300620.SZ	光库科技	3.88	通信	连续重仓3期	-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
002916.SZ	深南电路	3.58	电子	连续重仓4期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688668.SH	鼎通科技	2.78	电子	连续重仓2期	-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
688048.SH	长光华芯	2.73	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
1888.HK	建滔积层板	2.43	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
600522.SH	中天科技	2.23	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
301526.SZ	国际复材	1.92	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
688766.SH	普冉股份	1.6	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
000811.SZ	冰轮环境	1.6	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
301486.SZ	致尚科技	1.29	电子	连续重仓2期	-9.8	-41.11	416.09	10.49	-136.47	107.76	25.47	18.53

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.56	-36.51
交易收益		0.34
电子	32.97	-12.41	-37.63	-35.72
通信	31.19	-13.18	-42.26	-33.35
香港科技	8.33	-3.21	-38.49	-19.21
建材	8.04	-3.71	-46.17	-25.34
基础化工	5.59	-3.12	-55.72	-18.2
机械	4.64	-0.53	-11.42	-19.0
电力设备及新能源	1.79	-0.69	-38.82	-21.5
医药	0.0	-0.0	-34.56	8.34
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-24.54	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化