国富基本面优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008515.OF 一级类型：行业主题二级类型：金地基金经理：赵晓东

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.57%（49.12%）	-5.50%（49.12%）	-15.64%（59.65%）	15.04%（59.65%）	-0.37（47.37%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.47%（63.16%）	142.65%（63.16%）	-1.15%（50.88%）	13.33%（54.39%）	10.70（56.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.60%（26.32%）	-17.19%（26.32%）	-5.62%（35.09%）	15.08%（50.88%）	-1.14（29.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.56%（28.07%）	-13.34%（28.07%）	-8.89%（35.09%）	12.46%（56.14%）	-1.07（24.56%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.47%（33.33%）	-19.92%（33.33%）	-15.29%（35.09%）	14.94%（57.89%）	-1.33（22.81%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.19%（40.35%）	-7.19%（40.35%）	-15.69%（59.65%）	14.36%（59.65%）	-0.50（33.33%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-0.44%（33.93%）	-0.22%（33.93%）	-15.98%（59.65%）	15.03%（54.39%）	-0.01（33.93%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	26.98%（54.72%）	8.34%（54.72%）	-15.98%（71.93%）	16.86%（47.37%）	0.49（54.72%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	0.01%（43.24%）	0.01%（43.24%）	-20.07%（25.00%）	18.97%（62.50%）	0.00（43.24%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.12%（79.17%）	-7.12%（79.17%）	-26.19%（53.85%）	21.93%（51.92%）	-0.32（83.33%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.74%（69.23%）	-6.74%（69.23%）	-14.69%（84.91%）	12.70%（83.02%）	-0.53（69.23%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	27.12%（79.25%）	27.12%（79.25%）	-14.42%（41.07%）	20.81%（28.57%）	1.30（71.70%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.98%（21.43%）	7.98%（21.43%）	-11.32%（40.35%）	14.38%（49.12%）	0.55（28.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港地产	16.18	16.82	18.42	18.66
香港互联网	14.09	12.84	10.13	10.1
区域性银行	10.45	13.13	15.04	15.51
香港银行	9.64	9.24	6.61	3.62
白酒	5.86	6.61	5.3	5.9
全国性银行	5.85	6.33	8.98	11.64
白色家电	0.84	2.04	1.75	1.89
非白酒	2.55	2.64	2.27	1.33
住宅开发	3.28	2.36	0.87	1.56
香港能源	2.79	3.77	3.4	2.78
美容	2.76	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	1.31	1.67	1.44	0.0
小家电	1.45	1.93	3.02	1.88
农化工	1.04	2.11	1.81	1.09
创新药	1.04	0.07	0.06	0.18

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600016.SH	民生银行	8.64	银行	连续重仓6期	12.13	16.96	4.81	0.24	-7.95	4.24	1.16	-0.43
0700.HK	腾讯控股	7.75	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
601577.SH	长沙银行	7.2	银行	连续重仓9期	13.21	16.96	4.25	0.47	3.63	2.53	3.06	2.65
1109.HK	华润置地	6.81	香港金地	连续重仓9期	-0.91	8.95	7.6	0.67
0688.HK	中国海外发展	5.89	香港金地	连续重仓9期	5.32	8.95	9.39	0.31
002142.SZ	宁波银行	5.37	银行	连续重仓9期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
0981.HK	中芯国际	3.05	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
0883.HK	中国海洋石油	2.78	香港周期	连续重仓7期	18.08	7.48	6.9	1.09
0998.HK	中信银行	2.69	香港金地	连续重仓7期	21.8	8.95	4.64	0.46
601665.SH	齐鲁银行	2.61	银行	连续重仓4期	15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
000858.SZ	五粮液	2.6	食品饮料	连续重仓3期	3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
9992.HK	泡泡玛特	2.55	香港消费		-14.87	0.01	14.57	8.35
601166.SH	兴业银行	2.51	银行		10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
002594.SZ	比亚迪	2.45	汽车	连续重仓3期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
600519.SH	贵州茅台	2.13	食品饮料	连续重仓7期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
3900.HK	绿城中国	1.99	香港金地	连续重仓7期	-19.97	8.95	218.43	0.44
0123.HK	越秀地产	1.95	香港金地	连续重仓9期	-10.54	8.95	220.54	0.22
000651.SZ	格力电器	1.89	家电	连续重仓3期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
002035.SZ	华帝股份	1.88	家电	连续重仓5期	-2.65	1.05	12.95	1.02	-55.79	28.56	2.7	2.15
0817.HK	中国金茂	1.73	香港金地	连续重仓3期	-4.94	8.95	11.98	0.28

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.7	7.21
交易收益		-0.25
银行	27.14	4.64	17.08	16.76
香港金地	22.32	1.66	7.45	11.72
香港科技	13.15	-0.92	-7.02	-19.21
食品饮料	7.23	0.55	7.67	6.18
香港周期	4.02	0.68	16.97	14.99
家电	3.77	0.25	6.72	1.47
基础化工	3.35	0.2	6.07	-18.2
香港消费	2.56	-0.03	-1.32	3.32
汽车	2.45	0.17	6.97	-5.86
房地产	1.56	0.34	22.03	6.18
电子	0.71	-0.06	-8.75	-35.72
医药	0.19	-0.01	-6.87	8.34
计算机	0.14	-0.01	-3.7	-13.46
消费者服务	0.09	0.0	3.01	10.09
机械	0.02	-0.0	-12.82	-19.0
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化