永赢股息优选A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008480.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：许拓

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.26%（39.71%）	-6.33%（39.71%）	-17.34%（54.00%）	13.73%（78.57%）	-0.46（34.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.02%（43.71%）	68.03%（43.71%）	-0.62%（78.57%）	9.57%（75.14%）	7.11（54.78%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.46%（60.57%）	5.44%（60.57%）	-3.04%（79.14%）	10.44%（83.14%）	0.52（60.98%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.53%（72.86%）	2.10%（72.86%）	-5.29%（82.00%）	9.77%（83.71%）	0.21（73.28%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.34%（72.00%）	-6.60%（72.00%）	-12.12%（67.43%）	13.63%（78.29%）	-0.48（69.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.36%（43.43%）	-3.36%（43.43%）	-17.34%（54.00%）	13.07%（81.43%）	-0.26（39.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.41%（29.88%）	3.16%（29.88%）	-17.34%（56.57%）	12.62%（84.29%）	0.25（34.02%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	33.11%（78.69%）	10.07%（78.69%）	-17.34%（71.14%）	12.98%（90.86%）	0.78（90.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-12.46%（1.90%）	-12.46%（1.90%）	-28.48%（3.76%）	24.68%（22.18%）	-0.50（1.90%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.78%（45.49%）	-18.78%（45.49%）	-26.56%（45.73%）	23.37%（20.48%）	-0.80（59.02%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.55%（86.35%）	-1.55%（86.35%）	-15.19%（72.12%）	13.60%（42.31%）	-0.11（86.69%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	27.35%（98.40%）	27.35%（98.40%）	-10.73%（84.26%）	14.46%（88.05%）	1.89（99.36%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.40%（15.45%）	7.40%（15.45%）	-6.94%（82.00%）	11.27%（81.14%）	0.66（18.37%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港公用	28.17	4.06	0.0	0.0
电力燃气	1.57	0.12	4.46	4.19
香港非银	1.36	25.52	20.01	22.45
全国性银行	9.04	10.31	6.8	7.9
白色家电	4.8	10.56	11.65	9.64
保险	7.53	7.07	6.69	11.89
香港电信	6.88	3.14	0.0	0.0
石油开采炼化	6.38	6.34	3.32	8.39
香港能源	4.41	4.24	6.01	7.81
区域性银行	5.8	3.09	3.66	0.0
养殖业	0.0	1.06	5.97	8.05
运营商	0.0	2.0	4.31	0.0
多元金融	6.55	6.97	0.0	0.0
香港旅游服务	0.0	1.99	4.65	5.43
出版电视	2.12	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
2611.HK	国泰海通	9.11	香港金地	连续重仓3期	-7.45	8.95	10.57	0.74
601318.SH	中国平安	7.93	非银行金融	连续重仓5期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600036.SH	招商银行	7.9	银行	连续重仓7期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
1908.HK	建发国际集团	7.15	香港金地		-7.56	8.95	7.48	0.65
300498.SZ	温氏股份	7.06	农林牧渔	连续重仓3期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
6886.HK	华泰证券	6.99	香港金地	连续重仓3期	-5.37	8.95	7.68	0.78
3958.HK	东方证券	6.36	香港金地	连续重仓3期	-0.91	8.95	7.17	0.53
600690.SH	海尔智家	5.94	家电	连续重仓5期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
0883.HK	中国海洋石油	5.69	香港周期	连续重仓5期	18.08	7.48	6.9	1.09
601857.SH	中国石油	5.59	石油石化		50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
6862.HK	海底捞	5.43	香港消费	连续重仓3期	-10.16	0.01	13.2	5.34
601985.SH	中国核电	4.19	电力及公用事业	连续重仓2期	5.56	-1.23	22.56	1.55	-14.98	10.79	7.3	5.47
000333.SZ	美的集团	3.7	家电	连续重仓3期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600938.SH	中国海油	2.8	石油石化	连续重仓7期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
0857.HK	中国石油股份	2.13	香港周期		16.62	7.48	8.71	0.87
601319.SH	中国人保	2.04	非银行金融		9.87	-4.53	7.02	0.94	21.73	-8.24	4.19	3.83
601601.SH	中国太保	1.92	非银行金融		6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
002714.SZ	牧原股份	0.99	农林牧渔		18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
0902.HK	华能国际电力股份	0.0	香港周期		2.92	7.48	5.45	1.09
1816.HK	中广核电力	0.0	香港周期		22.2	7.48	12.72	0.99

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.92	9.31
交易收益		-0.6
香港金地	29.6	0.13	0.45	11.72
非银行金融	11.89	1.62	13.65	-2.06
家电	9.64	0.71	7.35	1.47
石油石化	8.39	2.81	33.46	14.36
农林牧渔	8.05	1.65	20.52	15.44
银行	7.9	1.57	19.87	16.76
香港周期	7.82	1.67	21.32	14.99
香港消费	5.43	-0.37	-6.85	3.32
电力及公用事业	4.19	0.11	2.74	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化