博道嘉瑞混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008467.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：张迎军

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	12.80%（96.97%）	15.69%（96.97%）	-27.59%（54.55%）	29.32%（29.23%）	0.54（95.01%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.14%（59.71%）	-25.72%（59.71%）	-4.99%（53.12%）	34.20%（41.71%）	-0.75（62.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.61%（61.14%）	-54.97%（61.14%）	-11.09%（52.41%）	27.64%（45.99%）	-1.99（55.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.33%（47.59%）	-40.54%（47.59%）	-21.15%（45.45%）	23.14%（53.12%）	-1.75（42.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.09%（79.86%）	-22.80%（79.86%）	-27.59%（52.23%）	30.40%（36.36%）	-0.75（89.30%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	13.04%（96.08%）	13.04%（96.08%）	-27.59%（54.55%）	28.16%（26.38%）	0.46（93.76%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.56%（84.62%）	17.71%（84.62%）	-27.59%（55.08%）	26.30%（19.61%）	0.67（74.54%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	50.99%（90.63%）	14.82%（90.63%）	-27.59%（60.43%）	25.56%（21.93%）	0.58（85.47%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	18.01%（63.53%）	18.01%（63.53%）	-19.49%（29.95%）	21.99%（32.26%）	0.82（60.18%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.34%（32.03%）	-23.34%（32.03%）	-33.11%（18.62%）	22.23%（37.25%）	-1.05（36.87%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.52%（44.33%）	-13.52%（44.33%）	-23.92%（39.13%）	14.11%（47.26%）	-0.96（46.56%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.67%（48.58%）	2.67%（48.58%）	-18.08%（49.73%）	24.96%（33.64%）	0.11（48.77%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.11%（43.88%）	28.11%（43.88%）	-18.66%（6.06%）	24.29%（8.02%）	1.16（20.84%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	4.17	12.33	11.91	5.83
PCB	9.89	9.77	8.47	9.73
工业金属	4.93	5.33	7.1	6.97
香港创新药	10.32	2.6	1.95	0.91
储能	5.46	6.27	3.04	4.2
航海装备	4.27	1.83	1.08	1.31
半导体设计	1.8	4.32	1.3	5.04
香港有色	2.54	3.06	3.88	0.4
香港互联网	1.5	2.01	1.37	0.77
香港汽车	5.57	3.45	0.62	2.62
香港电子	0.64	3.83	1.05	1.92
服务器	6.29	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.28	0.0	0.0	0.72
动力煤	1.0	0.0	0.0	0.0
香港地产	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002463.SZ	沪电股份	9.73	电子	连续重仓9期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688808.SH		6.91	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300394.SZ	天孚通信	4.76	通信	连续重仓9期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300274.SZ	阳光电源	4.2	电力设备及新能源	连续重仓7期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
601899.SH	紫金矿业	3.93	有色金属	连续重仓7期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688521.SH	芯原股份	3.74	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
603067.SH	振华股份	3.18	基础化工	连续重仓3期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
0175.HK	吉利汽车	2.62	香港制造	连续重仓5期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
688375.SH	国博电子	2.49	国防军工		-39.19	-18.55	137.88	10.0	-8.42	35.15	16.56	13.9
688820.SH		2.36	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74
600111.SH	北方稀土	2.02	有色金属	连续重仓2期	-23.98	-16.73	63.43	6.92	78.45	60.37	26.59	16.33
0981.HK	中芯国际	1.92	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
300236.SZ	上海新阳	1.52	基础化工		-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
000534.SZ	万泽股份	1.46	国防军工	连续重仓3期	-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
688531.SH	日联科技	1.36	机械		-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
600150.SH	中国船舶	1.31	机械	连续重仓9期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
688702.SH	盛科通信	1.23	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
600276.SH	恒瑞医药	1.2	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688313.SH	仕佳光子	1.06	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
002738.SZ	中矿资源	1.02	有色金属		-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	65.38	-17.39
交易收益		-2.74
电子	17.69	-6.45	-36.48	-35.72
机械	10.82	-1.23	-11.34	-19.0
有色金属	7.26	0.2	2.7	-8.41
通信	5.83	-1.36	-23.36	-33.35
国防军工	4.99	-1.52	-30.45	-18.84
基础化工	4.74	-0.88	-18.63	-18.2
电力设备及新能源	4.2	-2.05	-48.88	-21.5
香港科技	2.69	-0.56	-20.99	-19.21
香港制造	2.62	-0.27	-10.26	-10.27
医药	1.22	-0.12	-10.09	8.34
香港医药	0.91	-0.09	-9.46	12.97
汽车	0.78	-0.09	-12.0	-5.86
家电	0.7	-0.23	-31.94	1.47
石油石化	0.54	-0.25	-47.05	14.36
香港周期	0.4	0.27	67.35	14.99
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化