融通产业趋势先锋股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008445.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：刘安坤

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-33.07%（14.74%）	-38.47%（14.74%）	-51.01%（29.49%）	39.56%（56.84%）	-0.97（10.26%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.02%（65.17%）	-54.92%（65.17%）	-6.57%（67.74%）	39.55%（63.46%）	-1.39（43.10%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.44%（56.62%）	-81.43%（56.62%）	-16.61%（57.69%）	31.38%（66.03%）	-2.59（23.23%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.58%（66.88%）	-46.36%（66.88%）	-26.53%（66.03%）	29.41%（71.15%）	-1.58（43.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-37.69%（27.35%）	-61.32%（27.35%）	-51.01%（27.35%）	46.58%（47.86%）	-1.32（22.22%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-33.70%（11.75%）	-33.70%（11.75%）	-51.01%（29.49%）	36.64%（60.68%）	-0.92（9.40%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-15.54%（14.57%）	-8.10%（14.57%）	-51.01%（29.70%）	29.87%（72.44%）	-0.27（13.48%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-11.01%（21.20%）	-3.84%（21.20%）	-51.01%（29.91%）	26.58%（84.19%）	-0.14（18.20%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	24.79%（72.83%）	24.79%（72.83%）	-24.32%（15.19%）	28.43%（16.62%）	0.87（63.77%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.59%（82.81%）	-15.59%（82.81%）	-36.13%（19.70%）	30.54%（10.47%）	-0.51（92.55%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.61%（74.06%）	-9.61%（74.06%）	-16.57%（88.51%）	14.36%（70.27%）	-0.67（66.83%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.60%（64.41%）	4.60%（64.41%）	-18.31%（69.33%）	18.92%（87.90%）	0.24（70.50%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.44%（30.02%）	26.44%（30.02%）	-16.16%（61.32%）	20.75%（87.18%）	1.27（37.58%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港有色	17.85	11.1	7.69	0.0
香港非银	4.72	6.68	2.71	0.0
通用设备	5.87	6.2	7.39	10.36
电网设备	1.59	8.1	10.79	2.16
香港汽车	5.02	0.0	4.62	0.0
工业金属	0.0	13.53	3.85	7.71
光通信	6.11	1.88	6.17	3.09
贵金属	0.02	5.26	3.01	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.71	15.6
摩托及商用车	11.08	5.36	0.0	0.0
香港硬件	0.76	0.0	0.71	0.76
香港银行	1.09	0.0	3.39	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
保险	0.0	2.98	3.09	0.0
半导体设计	0.01	0.0	0.0	8.85

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1888.HK	建滔积层板	9.13	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
000657.SZ	中钨高新	7.71	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
600176.SH	中国巨石	6.77	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
0148.HK	建滔集团	6.47	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
603986.SH	兆易创新	5.79	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300604.SZ	长川科技	4.18	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300666.SZ	江丰电子	3.98	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
002552.SZ	宝鼎科技	3.84	电子		-37.07	-41.11	137.34	15.11	41.51
688300.SH	联瑞新材	3.79	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
688610.SH	埃科光电	3.76	电子		-58.67	-41.11	228.03	11.54	170.36	119.95	89.63	60.45
002384.SZ	东山精密	3.16	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002636.SZ	金安国纪	3.09	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
300308.SZ	中际旭创	3.09	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688008.SH	澜起科技	3.06	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002859.SZ	洁美科技	2.85	电子		-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
600183.SH	生益科技	2.8	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
301362.SZ	民爆光电	2.75	电子		-53.56	-41.11	183.48	11.18	-36.86	75.39	62.4	24.14
688808.SH		2.53	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
688551.SH	科威尔	2.16	电力设备及新能源		-56.08	-28.69	150.61	5.89	25.69	119.51	53.38	38.67
605376.SH	博迁新材	1.85	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.23	-40.99
交易收益		-0.82
电子	43.37	-18.34	-42.29	-35.72
香港科技	16.36	-8.29	-50.65	-19.21
有色金属	9.55	-4.71	-49.34	-8.41
建材	6.77	-3.19	-47.08	-25.34
基础化工	5.25	-2.35	-44.77	-18.2
机械	4.13	-0.55	-13.36	-19.0
电力设备及新能源	3.69	-1.53	-41.36	-21.5
通信	3.09	-1.2	-38.95	-33.35
计算机	0.02	-0.0	-22.94	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化