长盛竞争优势A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008412.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：杨秋鹏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.44%（32.29%）	-8.93%（32.29%）	-16.64%（57.71%）	12.63%（89.43%）	-0.71（20.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.68%（57.14%）	98.77%（57.14%）	-1.60%（43.71%）	12.69%（56.29%）	7.78（57.97%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.60%（73.14%）	20.32%（73.14%）	-3.87%（62.00%）	14.13%（55.71%）	1.44（71.10%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.04%（59.71%）	-4.04%（59.71%）	-6.19%（74.29%）	11.31%（68.00%）	-0.36（57.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.11%（73.43%）	-6.16%（73.43%）	-11.23%（74.00%）	13.36%（80.86%）	-0.46（70.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.49%（29.43%）	-7.49%（29.43%）	-16.64%（58.29%）	11.88%（90.57%）	-0.63（17.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.38%（33.43%）	3.62%（33.43%）	-19.05%（45.43%）	13.09%（78.86%）	0.28（36.98%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	5.09%（26.89%）	1.68%（26.89%）	-19.05%（61.71%）	15.23%（69.43%）	0.11（30.49%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-10.55%（6.19%）	-10.55%（6.19%）	-28.53%（3.38%）	32.81%（1.88%）	-0.32（11.90%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.88%（55.26%）	-16.88%（55.26%）	-34.17%（10.58%）	28.01%（7.17%）	-0.60（73.31%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.73%（26.28%）	-16.73%（26.28%）	-33.15%（6.73%）	22.10%（4.17%）	-0.76（54.61%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.60%（31.41%）	1.60%（31.41%）	-17.07%（43.15%）	19.58%（47.81%）	0.08（32.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.36%（38.19%）	13.36%（38.19%）	-9.26%（50.86%）	12.93%（60.00%）	1.03（37.61%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	11.52	13.28	13.61	9.66
整车	8.56	8.12	9.86	8.57
非白酒	7.36	6.86	5.94	6.96
区域性银行	4.7	4.79	5.86	7.28
养殖业	3.13	4.64	5.44	6.54
中药	4.5	4.13	4.83	4.96
全国性银行	1.89	5.33	6.7	7.71
石油开采炼化	4.54	5.13	0.0	3.99
创新药	4.81	4.25	4.44	5.33
储能	4.98	4.72	0.0	1.67
底盘轮胎及装饰	0.0	4.44	0.0	4.76
消费电子	3.55	3.99	4.29	2.56
工业金属	5.73	0.87	3.7	0.1
物流	3.01	4.11	4.29	4.98
工程机械	3.44	4.39	4.33	4.77

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000333.SZ	美的集团	9.4	家电	连续重仓7期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
002594.SZ	比亚迪	8.57	汽车	连续重仓7期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
600036.SH	招商银行	7.71	银行	连续重仓5期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
002142.SZ	宁波银行	7.28	银行	连续重仓7期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
605499.SH	东鹏饮料	6.96	食品饮料	连续重仓9期	-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
301498.SZ	乖宝宠物	6.54	农林牧渔	连续重仓9期	-9.54	11.05	27.44	3.5	-30.03	10.23	10.94	7.39
600276.SH	恒瑞医药	5.33	医药	连续重仓7期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
601156.SH	东航物流	4.98	交通运输	连续重仓9期	15.62	4.96	9.4	1.27	4.39	2.34	8.44	4.57
000999.SZ	华润三九	4.96	医药	连续重仓7期	11.95	3.57	11.6	1.68	17.66	10.91	6.96	4.18
600031.SH	三一重工	4.77	机械	连续重仓7期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
601058.SH	赛轮轮胎	4.54	基础化工		6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05
689009.SH	九号公司	4.31	机械		-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
600938.SH	中国海油	3.99	石油石化		29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
688213.SH	思特威	2.65	电子	连续重仓5期	2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79
688036.SH	传音控股	2.56	电子	连续重仓5期	1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
605117.SH	德业股份	1.67	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688002.SH	睿创微纳	1.12	电子	连续重仓3期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
600690.SH	海尔智家	0.26	家电		0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
603195.SH	公牛集团	0.24	家电		-4.83	1.05	17.0	4.94	1.68	1.71	3.03	1.96
600660.SH	福耀玻璃	0.22	汽车		6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.49	6.38
交易收益		0.47
银行	14.99	3.14	20.94	16.76
医药	10.29	-0.02	-0.18	8.34
家电	9.9	0.88	8.87	1.47
机械	9.09	-0.06	-0.66	-19.0
汽车	8.79	0.62	7.04	-5.86
食品饮料	6.96	-0.35	-5.09	6.18
农林牧渔	6.54	-0.09	-1.33	15.44
电子	6.33	-0.53	-8.38	-35.72
交通运输	4.98	1.0	20.02	9.37
基础化工	4.69	0.7	15.03	-18.2
石油石化	3.99	1.07	26.71	14.36
电力设备及新能源	1.67	-0.48	-28.72	-21.5
国防军工	0.19	0.01	5.4	-18.84
有色金属	0.1	0.03	28.45	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化