兴全社会价值三年持有混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008378.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：谢治宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.73%（73.73%）	-6.88%（73.73%）	-27.85%（48.63%）	29.31%（30.78%）	-0.23（77.25%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.21%（45.29%）	5.70%（45.29%）	-6.23%（31.37%）	54.08%（13.53%）	0.11（44.66%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.07%（32.75%）	-67.01%（32.75%）	-15.50%（22.16%）	42.13%（13.92%）	-1.59（49.90%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.79%（46.08%）	-33.45%（46.08%）	-23.14%（29.80%）	32.48%（21.37%）	-1.03（65.88%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.46%（40.98%）	-36.86%（40.98%）	-27.85%（39.22%）	32.72%（30.20%）	-1.13（58.24%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.28%（71.57%）	-6.28%（71.57%）	-27.85%（50.39%）	27.92%（28.82%）	-0.22（75.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	46.71%（95.12%）	21.12%（95.12%）	-27.85%（52.75%）	28.47%（17.84%）	0.74（91.80%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	51.79%（93.28%）	15.03%（93.28%）	-27.85%（57.45%）	27.66%（18.04%）	0.54（86.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.77%（54.19%）	2.77%（54.19%）	-16.02%（49.84%）	18.17%（56.68%）	0.15（54.19%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.71%（38.11%）	-21.71%（38.11%）	-35.66%（9.34%）	26.63%（16.21%）	-0.82（57.65%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.36%（68.13%）	-10.36%（68.13%）	-21.33%（63.13%）	18.31%（17.11%）	-0.57（74.18%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.04%（59.28%）	7.04%（59.28%）	-19.61%（35.62%）	26.49%（18.36%）	0.27（53.49%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	51.71%（94.69%）	51.71%（94.69%）	-22.78%（3.14%）	28.66%（5.29%）	1.80（80.75%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	15.94	13.18	13.7	11.01
半导体设计	14.23	10.55	7.83	11.16
香港电子	6.53	0.0	0.0	15.64
化学制品	6.7	6.97	6.66	5.98
生物制品	4.34	6.46	5.64	5.33
香港互联网	3.11	3.39	6.82	2.5
电池环节	3.41	6.95	4.68	2.39
香港硬件	1.29	0.0	0.0	0.0
香港软件	1.2	1.25	2.02	2.75
消费电子	3.47	0.39	0.37	7.54
光通信	6.17	9.44	0.0	5.96
半导体设备	0.13	4.04	5.53	6.68
香港地产	0.09	2.43	4.15	4.55
PCB	5.12	2.97	2.81	0.0
香港汽车	0.47	0.0	1.02	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0981.HK	中芯国际	10.61	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
002475.SZ	立讯精密	7.29	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600160.SH	巨化股份	5.98	基础化工	连续重仓9期	-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
300308.SZ	中际旭创	5.96	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
1801.HK	信达生物	4.86	香港医药	连续重仓8期	4.52	5.47	153.62	6.46
688041.SH	海光信息	4.75	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
2423.HK	贝壳-W	4.55	香港金地	连续重仓3期	19.6	8.95	34.14	1.77
688099.SH	晶晨股份	3.76	电子	连续重仓9期	-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
688120.SH	华海清科	3.68	电子	连续重仓3期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688319.SH	欧林生物	3.47	医药	连续重仓9期	-38.88	3.57	315.44	19.22	-138.46	71.62	35.97	11.84
1347.HK	华虹宏力	3.03	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
2513.HK	智谱	2.75	香港科技		-76.28	-28.38	-180.34	-104.7
688249.SH	晶合集成	2.64	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
9969.HK	诺诚健华	2.64	香港医药	连续重仓5期	-0.76	5.47	25.78	2.45
300750.SZ	宁德时代	2.39	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300274.SZ	阳光电源	2.07	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688072.SH	拓荆科技	2.05	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
605167.SH	利柏特	2.03	机械		-11.62	-22.85	37.98	2.96	-17.83	22.79	21.61	18.54
6613.HK	蓝思科技	2.0	香港科技		-41.08	-28.38	38.7	2.81
688488.SH	艾迪药业	1.86	医药	连续重仓3期	10.35	3.57		5.55	93.31	62.65	27.62	19.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.79	-14.62
交易收益		5.28
电子	25.66	-7.84	-30.57	-35.72
香港科技	20.89	-7.62	-36.5	-19.21
香港医药	11.35	2.08	18.34	12.97
基础化工	6.51	-2.21	-33.92	-18.2
通信	5.96	-2.32	-38.95	-33.35
医药	5.38	-0.69	-12.85	8.34
香港金地	4.55	0.96	20.98	11.72
电力设备及新能源	4.46	-1.58	-35.54	-21.5
机械	3.88	-0.7	-18.03	-19.0
香港消费	2.05	0.4	19.75	3.32
交通运输	0.74	-0.02	-2.95	9.37
轻工制造	0.51	-0.07	-14.55	-1.11
计算机	0.4	-0.24	-59.65	-13.46
汽车	0.34	-0.04	-10.38	-5.86
农林牧渔	0.12	-0.0	-3.65	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化