宏利消费量化混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008353.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：陈旭东

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.59%（63.54%）	-5.52%（63.54%）	-15.15%（82.59%）	19.09%（73.73%）	-0.29（59.21%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.96%（93.04%）	113.57%（93.04%）	-3.19%（75.63%）	29.73%（62.34%）	3.82（83.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.67%（94.94%）	21.25%（94.94%）	-4.50%（87.34%）	25.49%（62.34%）	0.83（92.72%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.72%（83.23%）	-2.80%（83.23%）	-9.98%（82.28%）	20.21%（67.72%）	-0.14（83.54%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.58%（91.28%）	-5.11%（91.28%）	-11.13%（91.46%）	20.08%（73.42%）	-0.25（92.28%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.75%（44.74%）	-6.75%（44.74%）	-15.38%（82.28%）	17.84%（75.32%）	-0.38（38.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-5.60%（5.86%）	-2.84%（5.86%）	-20.39%（66.77%）	16.14%（79.11%）	-0.18（4.05%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-11.75%（2.86%）	-4.11%（2.86%）	-23.54%（63.61%）	18.91%（72.15%）	-0.22（2.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-12.47%（4.96%）	-12.47%（4.96%）	-29.27%（2.05%）	24.48%（17.12%）	-0.51（4.96%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.60%（56.85%）	-19.60%（56.85%）	-29.24%（36.75%）	20.76%（44.58%）	-0.94（60.27%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.70%（10.84%）	-17.70%（10.84%）	-26.30%（14.84%）	13.87%（40.66%）	-1.28（6.02%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.85%（7.69%）	-6.85%（7.69%）	-23.44%（25.11%）	24.22%（47.19%）	-0.28（7.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	0.42%（0.87%）	0.42%（0.87%）	-9.25%（65.70%）	13.04%（76.17%）	0.03（0.87%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	7.74	9.88	9.97	2.6
白色家电	11.29	9.42	3.72	0.0
创新药	16.74	16.16	9.89	6.92
整车	9.3	5.87	4.54	0.0
养殖业	9.16	10.66	2.7	4.08
底盘轮胎及装饰	1.13	4.51	5.62	3.36
非白酒	5.5	7.05	3.99	5.64
医疗器械	5.06	6.33	3.12	5.48
食品	3.31	0.68	3.34	8.81
汽车智能化	2.65	2.2	6.29	5.15
中药	2.71	1.12	1.8	5.3
摩托及商用车	3.31	6.55	4.96	0.0
家居&服饰	1.58	0.9	1.43	7.08
药店流通	1.58	2.19	5.02	2.58
生物制品	0.0	1.17	2.8	5.47

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002674.SZ	兴业科技	3.9	纺织服装		-24.75	-1.91	80.26	3.44	-2.5	44.07	28.56	10.42
002821.SZ	凯莱英	2.9	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
688202.SH	美迪西	2.89	医药		-0.87	3.57		5.54	62.22	72.69	22.51	13.25
688506.SH	百利天恒	2.81	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
002851.SZ	麦格米特	2.59	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
603156.SH	养元饮品	2.43	食品饮料		-25.47	7.5	43.38	7.15	-4.61	7.03	4.44	2.37
600060.SH	海信视像	2.26	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
688073.SH	毕得医药	2.25	医药		9.29	3.57	29.14	2.45	30.68	28.5	20.48	14.24
603166.SH	福达股份	2.22	汽车		-20.42	-8.77	26.43	3.31	26.92	18.18	17.84	10.4
002832.SZ	比音勒芬	2.18	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
605016.SH	百龙创园	2.14	基础化工		-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
002345.SZ	潮宏基	2.06	商贸零售	连续重仓2期	-13.21	1.8	14.25	2.19	98.99	58.55	20.95	14.87
003010.SZ	若羽臣	1.97	商贸零售		0.04	1.8	31.59	10.8	108.39	71.44	47.16	31.2
688062.SH	迈威生物	1.95	医药		-19.22	3.57		11.0	18.3	11.61	11.74	11.14
002458.SZ	益生股份	1.94	农林牧渔		1.26	11.05	39.46	2.51	42.76	74.13	15.53	-12.97
002563.SZ	森马服饰	1.9	纺织服装		10.93	-1.91	13.72	1.2	15.02	5.79	5.79	4.45
600189.SH	泉阳泉	1.89	食品饮料		8.23	7.5	269.11	4.36	239.67	298.45	232.8	112.47
300633.SZ	开立医疗	1.86	医药		15.5	3.57	43.99	2.62	769.97	707.41	161.49	94.97
300972.SZ	万辰集团	1.86	农林牧渔		-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
688176.SH	亚虹医药	1.83	医药		21.27	3.57		3.85	-36.02	16.22	26.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.39	5.55
交易收益		3.74
医药	29.19	2.98	10.2	8.34
食品饮料	13.93	0.73	5.25	6.18
汽车	12.13	-2.06	-16.98	-5.86
纺织服装	11.15	0.34	3.06	3.31
农林牧渔	6.79	0.17	2.53	15.44
家电	5.28	0.58	10.97	1.47
商贸零售	4.03	0.09	2.32	8.23
电力设备及新能源	2.59	-1.0	-38.5	-21.5
轻工制造	2.46	0.84	34.12	-1.11
基础化工	2.14	-0.46	-21.29	-18.2
国防军工	1.7	-0.41	-24.01	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化