博道久航混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008318.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：刘玮明

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.28%（48.66%）	-11.11%（48.66%）	-29.31%（46.17%）	29.53%（27.27%）	-0.38（55.26%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.23%（10.87%）	-85.77%（10.87%）	-9.63%（14.62%）	46.64%（18.54%）	-1.84（18.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.58%（17.29%）	-81.77%（17.29%）	-15.82%（20.68%）	34.78%（23.35%）	-2.35（39.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.25%（77.36%）	-25.72%（77.36%）	-20.49%（49.02%）	28.87%（24.42%）	-0.89（88.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.73%（41.18%）	-40.42%（41.18%）	-29.31%（43.49%）	33.48%（24.60%）	-1.21（60.61%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.42%（47.95%）	-8.42%（47.95%）	-29.31%（46.17%）	27.49%（29.77%）	-0.31（52.05%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	35.05%（80.22%）	16.21%（80.22%）	-29.31%（46.35%）	23.06%（39.22%）	0.70（77.29%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	46.56%（88.72%）	13.68%（88.72%）	-29.31%（52.76%）	23.31%（40.29%）	0.59（86.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.18%（34.04%）	6.18%（34.04%）	-15.30%（49.77%）	17.77%（61.98%）	0.35（34.95%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.27%（37.79%）	-22.27%（37.79%）	-24.50%（69.43%）	18.89%（68.62%）	-1.18（23.96%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.96%（92.31%）	0.96%（92.31%）	-11.42%（93.38%）	11.46%（79.96%）	0.08（92.31%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.48%（88.47%）	12.48%（88.47%）	-19.06%（42.23%）	24.60%（35.83%）	0.51（85.63%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.84%（78.43%）	40.84%（78.43%）	-10.97%（76.65%）	16.69%（75.58%）	2.45（91.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	3.9	7.65	5.55	7.05
券商	7.63	5.55	2.5	0.66
电池环节	3.16	6.38	5.13	6.42
全国性银行	3.16	3.26	1.47	2.87
通用设备	3.03	2.57	2.49	3.22
消费电子	1.78	3.53	5.18	4.83
半导体设计	3.33	1.98	1.93	7.89
PCB	2.87	3.12	1.5	4.34
电网设备	1.27	3.59	4.92	1.47
汽车智能化	1.42	2.36	2.26	1.19
创新药	3.04	2.67	1.52	0.64
电力燃气	1.38	1.52	3.45	0.53
保险	1.03	2.37	1.07	0.0
化学制品	1.2	1.12	3.28	1.52
底盘轮胎及装饰	1.16	2.55	2.39	0.84

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	4.07	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	1.81	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002384.SZ	东山精密	1.78	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300475.SZ	香农芯创	1.72	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
300857.SZ	协创数据	1.69	电子	连续重仓2期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
300073.SZ	当升科技	1.65	基础化工		-24.5	-26.22	32.74	1.77	69.63	59.35	27.05	16.9
000657.SZ	中钨高新	1.46	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688766.SH	普冉股份	1.23	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
001309.SZ	德明利	1.17	电子		-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
300450.SZ	先导智能	1.09	机械		-25.34	-22.85	42.5	3.92	213.8	111.37	50.74	30.21
688002.SH	睿创微纳	1.08	电子	连续重仓2期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
301377.SZ	鼎泰高科	0.94	机械		-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
002716.SZ	湖南白银	0.88	有色金属		-3.96	-16.73	48.83	5.63	156.63
688110.SH	东芯股份	0.84	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
603588.SH	高能环境	0.82	电力及公用事业		-35.31	-1.23	24.05	2.9	138.79	57.7	18.39	12.07
002415.SZ	海康威视	0.77	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
300953.SZ	震裕科技	0.75	机械	连续重仓3期	-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
300502.SZ	新易盛	0.73	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002222.SZ	福晶科技	0.68	电子	连续重仓3期	-46.92	-41.11	147.65	23.74	39.47	39.76	30.19	22.13
002281.SZ	光迅科技	0.65	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.74	-15.33
交易收益		0.41
电子	27.99	-10.01	-35.75	-35.72
机械	10.73	-1.76	-16.39	-19.0
基础化工	10.16	-0.36	-3.54	-18.2
有色金属	9.29	-0.37	-3.97	-8.41
通信	7.79	-2.76	-35.45	-33.35
电力设备及新能源	4.07	-0.77	-18.89	-21.5
银行	3.15	0.59	18.88	16.76
医药	2.33	-0.04	-1.66	8.34
纺织服装	1.96	0.12	5.91	3.31
计算机	1.89	-0.42	-22.23	-13.46
电力及公用事业	1.66	0.06	3.62	2.94
汽车	1.04	0.01	1.2	-5.86
建筑	1.0	-0.19	-19.52	-0.95
非银行金融	0.95	-0.1	-10.26	-2.06
石油石化	0.93	0.19	20.31	14.36
轻工制造	0.9	0.02	1.85	-1.11
建材	0.85	-0.16	-18.33	-25.34
农林牧渔	0.61	0.08	13.74	15.44
钢铁	0.51	-0.04	-7.48	-1.44
传媒	0.42	-0.02	-5.36	3.34
商贸零售	0.37	0.05	13.62	8.23
煤炭	0.31	0.09	28.51	18.67
家电	0.26	0.0	1.32	1.47
交通运输	0.22	0.03	15.45	9.37
食品饮料	0.12	0.02	16.92	6.18
国防军工	0.07	-0.02	-24.68	-18.84
消费者服务	0.06	-0.0	-6.96	10.09
房地产	0.06	0.02	26.94	6.18
综合	0.04	-0.01	-28.08	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化