宝盈龙头优选股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008303.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：吕功绩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.75%（41.96%）	-16.38%（41.96%）	-21.83%（72.55%）	15.26%（89.61%）	-1.07（15.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.83%（70.39%）	106.40%（70.39%）	-0.90%（93.14%）	10.51%（94.12%）	10.12（80.83%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.45%（75.49%）	5.39%（75.49%）	-2.83%（96.27%）	10.57%（95.69%）	0.51（77.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.88%（89.02%）	-3.44%（89.02%）	-4.75%（97.65%）	10.73%（93.33%）	-0.32（85.29%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.90%（58.43%）	-27.68%（58.43%）	-17.94%（71.76%）	13.86%（92.94%）	-2.00（4.51%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.38%（42.94%）	-14.38%（42.94%）	-21.83%（73.73%）	14.65%（89.22%）	-0.98（18.82%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-6.57%（20.18%）	-3.34%（20.18%）	-21.83%（75.88%）	13.95%（93.33%）	-0.24（15.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	11.94%（52.99%）	3.86%（52.99%）	-21.83%（81.18%）	13.86%（94.90%）	0.28（63.18%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.69%（36.87%）	-2.69%（36.87%）	-27.03%（8.79%）	24.67%（21.82%）	-0.11（39.11%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-10.94%（85.34%）	-10.94%（85.34%）	-27.19%（54.40%）	25.26%（23.90%）	-0.43（87.95%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.61%（93.68%）	0.61%（93.68%）	-14.03%（86.75%）	12.39%（78.80%）	0.05（93.68%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	29.43%（98.80%）	29.43%（98.80%）	-6.38%（96.68%）	13.55%（91.37%）	2.17（99.76%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	6.37%（8.63%）	6.37%（8.63%）	-6.67%（96.47%）	13.04%（90.00%）	0.49（11.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电力燃气	16.26	6.16	13.38	9.25
白色家电	14.34	8.85	9.26	9.2
香港互联网	18.45	6.12	0.0	0.0
香港电信	9.02	9.36	7.06	0.0
香港非银	6.98	8.71	6.79	0.0
白酒	5.79	6.24	0.0	0.0
工业金属	10.61	18.42	7.06	2.37
香港能源	0.0	9.58	12.3	8.41
香港地产	4.82	0.0	6.76	10.5
保险	0.0	9.09	6.32	4.95
香港公用	0.0	0.0	0.0	0.0
印刷造纸	0.0	0.0	0.0	0.0
住宅开发	0.0	0.0	0.0	9.25
香港有色	0.0	4.67	4.14	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	7.39	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600900.SH	长江电力	9.25	电力及公用事业	连续重仓9期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
000333.SZ	美的集团	9.2	家电	连续重仓5期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
0883.HK	中国海洋石油	8.41	香港周期	连续重仓3期	18.08	7.48	6.9	1.09
1109.HK	华润置地	8.28	香港金地		-0.91	8.95	7.6	0.67
600048.SH	保利发展	4.9	房地产		15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
601155.SH	新城控股	4.35	房地产		18.52	-3.76	33.67	0.37	92.63	70.73	34.62	20.99
300308.SZ	中际旭创	3.63	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688548.SH	广钢气体	3.43	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688498.SH	源杰科技	3.11	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
601601.SH	中国太保	3.02	非银行金融	连续重仓3期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
688398.SH	赛特新材	2.74	基础化工		-33.85	-26.22	293.62	4.26	-60.78	97.53	59.92	33.99
000725.SZ	京东方A	2.65	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
601872.SH	招商轮船	2.55	交通运输		-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
600549.SH	厦门钨业	2.37	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
0688.HK	中国海外发展	2.22	香港金地		5.32	8.95	9.39	0.31
000776.SZ	广发证券	2.05	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
002415.SZ	海康威视	2.0	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
600346.SH	恒力石化	1.95	石油石化		-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
601336.SH	新华保险	1.93	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
002714.SZ	牧原股份	1.85	农林牧渔		18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.92	2.3
交易收益		1.41
香港金地	10.5	0.46	4.35	11.72
电力及公用事业	9.25	1.17	12.67	2.94
房地产	9.25	2.14	23.13	6.18
家电	9.2	0.84	9.18	1.47
香港周期	8.41	1.86	22.06	14.99
电子	7.75	-2.13	-27.49	-35.72
基础化工	7.13	-1.96	-27.47	-18.2
非银行金融	6.99	0.11	1.54	-2.06
通信	3.63	-1.41	-38.95	-33.35
交通运输	2.55	0.7	27.59	9.37
有色金属	2.37	-1.16	-49.02	-8.41
石油石化	1.95	-0.14	-7.11	14.36
农林牧渔	1.85	0.32	17.52	15.44
商贸零售	1.08	0.09	8.76	8.23
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
汽车	0.0	-0.0	-1.52	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化