华安现代生活混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008290.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：申坤

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.15%（33.53%）	-19.18%（33.53%）	-31.25%（37.06%）	26.71%（40.59%）	-0.72（40.59%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.96%（39.61%）	-22.25%（39.61%）	-4.05%（46.86%）	43.63%（23.14%）	-0.51（41.30%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.52%（28.43%）	-72.66%（28.43%）	-13.52%（30.20%）	35.08%（23.92%）	-2.07（30.97%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.19%（20.98%）	-52.54%（20.98%）	-24.83%（25.10%）	28.12%（28.63%）	-1.87（24.90%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.42%（20.78%）	-47.46%（20.78%）	-29.97%（34.51%）	28.64%（41.57%）	-1.66（17.45%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.55%（38.43%）	-15.55%（38.43%）	-31.25%（38.04%）	25.50%（39.22%）	-0.61（46.47%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.85%（65.41%）	7.63%（65.41%）	-31.25%（41.96%）	24.85%（34.71%）	0.31（59.42%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.44%（47.01%）	3.07%（47.01%）	-31.25%（45.10%）	24.42%（33.92%）	0.13（45.27%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-13.50%（10.06%）	-13.50%（10.06%）	-26.41%（9.77%）	19.43%（49.84%）	-0.69（7.26%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.64%（68.40%）	-15.64%（68.40%）	-20.75%（79.12%）	22.57%（51.37%）	-0.69（70.68%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.51%（20.33%）	-20.51%（20.33%）	-27.69%（25.30%）	14.46%（51.08%）	-1.42（15.11%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.02%（36.63%）	2.02%（36.63%）	-20.81%（26.55%）	24.68%（24.34%）	0.08（36.39%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.79%（59.73%）	28.79%（59.73%）	-18.45%（14.51%）	23.47%（23.33%）	1.23（46.24%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
家居&服饰	9.54	7.63	7.65	5.55
香港互联网	11.68	10.78	8.9	7.83
香港电子	4.42	6.05	5.25	11.63
香港硬件	7.34	4.86	0.0	0.0
香港非银	6.57	6.48	10.44	7.77
半导体设计	1.09	1.62	3.88	2.1
养殖业	1.89	0.0	0.0	0.0
香港家电家居	0.0	2.62	0.37	0.0
香港医疗服务	2.69	3.07	0.0	2.29
香港有色	3.34	4.27	4.32	2.29
商贸	10.29	5.83	0.0	0.0
自动化设备	4.61	3.0	3.28	3.46
香港公用	0.0	0.0	0.0	0.0
券商	1.74	2.93	4.72	8.02
消费电子	1.12	5.5	5.84	4.33

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	7.83	香港科技	连续重仓6期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
0981.HK	中芯国际	7.38	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
603518.SH	锦泓集团	5.55	纺织服装	连续重仓9期	2.54	-1.91	9.95	0.64	-5.03	19.97	7.73	7.48
1347.HK	华虹宏力	4.25	香港科技	连续重仓5期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
002922.SZ	伊戈尔	4.02	电子	连续重仓3期	-39.48	-41.11	61.09	3.74	-6.16	76.72	42.25	26.21
002606.SZ	大连电瓷	3.87	电力设备及新能源		-9.55	-28.69	23.44	3.01	79.12
002028.SZ	思源电气	3.84	电力设备及新能源	连续重仓2期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
601231.SH	环旭电子	3.43	电子	连续重仓3期	-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
1776.HK	广发证券	3.07	香港金地	连续重仓3期	-0.47	8.95	7.59	0.93
001389.SZ	广合科技	2.58	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
600552.SH	凯盛科技	2.4	电子		-58.56	-41.11	231.85	7.21	-6.44	28.81	25.92	20.14
1112.HK	H&H国际控股	2.29	香港医药		111.19	5.47	30.26	0.99
603988.SH	中电电机	2.21	电力设备及新能源	连续重仓5期	5.86	-28.69	123.27	5.82	-99.24
688249.SH	晶合集成	1.9	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
002734.SZ	利民股份	1.7	基础化工		-24.05	-26.22	16.22	2.1	52.26	32.0	10.36	6.03
000728.SZ	国元证券	1.67	非银行金融		-6.94	-4.53	14.04	0.85	2.86	2.66	4.86	7.92
601377.SH	兴业证券	1.66	非银行金融		-6.44	-4.53	16.61	0.92	43.76	1.18	8.0	5.15
688361.SH	中科飞测	1.49	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
1208.HK	五矿资源	1.46	香港周期	连续重仓5期	1.59	7.48	22.49	2.89
1336.HK	新华保险	1.43	香港金地	连续重仓3期	-10.58	8.95	3.49	1.16

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.54	-16.19
交易收益		-5.05
电子	22.89	-8.09	-35.35	-35.72
香港科技	20.22	-5.19	-25.66	-19.21
电力设备及新能源	12.76	-2.09	-16.38	-21.5
非银行金融	8.02	-0.43	-5.41	-2.06
香港金地	7.77	0.3	3.81	11.72
纺织服装	5.55	0.77	13.87	3.31
香港医药	4.25	3.15	74.22	12.97
机械	2.68	-0.32	-11.79	-19.0
香港周期	2.29	1.03	44.81	14.99
基础化工	2.18	0.07	3.06	-18.2
电力及公用事业	1.25	-0.32	-25.33	2.94
计算机	0.6	-0.1	-16.75	-13.46
汽车	0.46	0.02	4.99	-5.86
食品饮料	0.4	0.06	16.04	6.18
有色金属	0.2	0.01	4.48	-8.41
医药	0.01	-0.01	-36.13	8.34
香港消费	0.0	-0.0	-23.79	3.32

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化