长城价值优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008260.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：杨建华、张坚

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.12%（78.82%）	-4.96%（78.82%）	-16.53%（90.59%）	12.06%（97.84%）	-0.41（63.53%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.36%（65.29%）	83.29%（65.29%）	-1.11%（86.67%）	10.38%（94.31%）	8.03（75.69%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.95%（84.90%）	25.21%（84.90%）	-2.41%（98.24%）	10.34%（96.67%）	2.44（89.74%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.13%（92.94%）	0.52%（92.94%）	-3.11%（99.61%）	8.53%（98.43%）	0.06（93.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.74%（90.59%）	-9.30%（90.59%）	-10.74%（96.27%）	10.43%（99.41%）	-0.89（74.90%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.99%（76.08%）	-4.99%（76.08%）	-16.53%（91.57%）	12.02%（97.25%）	-0.42（61.18%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.61%（45.45%）	3.25%（45.45%）	-16.53%（92.55%）	14.01%（93.14%）	0.23（53.88%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-1.89%（28.86%）	-0.64%（28.86%）	-23.50%（74.51%）	16.60%（86.47%）	-0.04（27.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-7.22%（23.46%）	-7.22%（23.46%）	-26.47%（9.45%）	28.93%（5.54%）	-0.25（25.70%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.48%（16.61%）	-27.48%（16.61%）	-32.73%（23.90%）	22.24%（52.75%）	-1.24（13.68%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.97%（10.16%）	-23.97%（10.16%）	-31.09%（12.53%）	14.95%（46.51%）	-1.60（5.49%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.06%（16.14%）	-4.06%（16.14%）	-23.50%（15.04%）	21.41%（47.79%）	-0.19（15.66%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.61%（23.23%）	14.61%（23.23%）	-11.18%（78.82%）	14.78%（84.31%）	0.99（29.42%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	2.87	0.0	5.53	0.0
香港互联网	12.24	7.61	2.65	4.11
白色家电	6.88	5.91	0.0	5.66
香港非银	5.35	11.33	0.0	3.38
电池环节	6.36	4.85	6.34	6.51
摩托及商用车	3.95	8.0	3.85	0.0
工业金属	4.43	11.57	4.29	0.0
工程机械	9.58	7.68	1.55	0.0
券商	0.0	3.68	2.37	10.5
非白酒	6.02	0.85	0.39	0.0
教育营销	1.89	2.33	4.85	3.55
全国性银行	0.0	0.0	0.0	5.66
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
香港银行	1.45	0.0	0.0	0.0
香港汽车	0.6	1.92	5.75	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	6.51	电力设备及新能源	连续重仓8期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600941.SH	中国移动	5.95	通信		18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
000333.SZ	美的集团	5.66	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601211.SH	国泰海通	4.31	非银行金融	连续重仓3期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
0700.HK	腾讯控股	4.11	香港科技	连续重仓8期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
601688.SH	华泰证券	4.07	非银行金融	连续重仓3期	-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
600036.SH	招商银行	3.65	银行		20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
605098.SH	行动教育	3.55	消费者服务	连续重仓4期	-2.48	2.56	19.53	7.13	36.55	16.64	13.11	9.33
2328.HK	中国财险	3.38	香港金地		13.04	8.95	7.13	1.01
002415.SZ	海康威视	3.29	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
300308.SZ	中际旭创	3.14	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002142.SZ	宁波银行	3.09	银行	连续重仓2期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
000100.SZ	TCL科技	2.15	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
600030.SH	中信证券	2.12	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601398.SH	工商银行	2.01	银行		19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
600919.SH	江苏银行	1.48	银行		13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
600885.SH	宏发股份	1.46	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
688090.SH	瑞松科技	1.26	机械		-48.85	-22.85	563.68	18.54	673.4	202.7	142.21	121.86
300502.SZ	新易盛	1.05	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600926.SH	杭州银行	0.89	银行		17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	65.38	2.9
交易收益		4.35
银行	11.12	2.18	19.63	16.76
非银行金融	10.5	-0.98	-9.36	-2.06
通信	10.14	-0.63	-6.26	-33.35
电力设备及新能源	8.42	-1.79	-21.27	-21.5
电子	6.85	-0.98	-14.26	-35.72
家电	5.66	0.52	9.18	1.47
香港科技	4.11	-0.05	-1.16	-19.21
消费者服务	3.55	0.21	5.8	10.09
香港金地	3.38	0.59	17.34	11.72
机械	1.26	-0.47	-37.32	-19.0
基础化工	0.2	-0.04	-20.21	-18.2
交通运输	0.19	-0.01	-2.95	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化