汇安宜创量化精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008251.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：柳预才

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	7.63%（96.75%）	9.30%（96.75%）	-31.31%（24.37%）	35.72%（6.01%）	0.26（92.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.20%（4.43%）	-91.87%（4.43%）	-11.14%（8.23%）	49.33%（14.56%）	-1.86（24.37%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.85%（5.70%）	-89.92%（5.70%）	-19.61%（8.23%）	40.43%（11.39%）	-2.22（43.99%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.00%（31.65%）	-39.65%（31.65%）	-25.65%（15.19%）	34.03%（9.18%）	-1.16（55.38%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.41%（46.64%）	-35.17%（46.64%）	-31.31%（23.10%）	38.84%（6.65%）	-0.91（78.52%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	6.71%（94.36%）	6.71%（94.36%）	-31.31%（24.37%）	33.31%（6.01%）	0.20（88.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	41.40%（88.29%）	18.91%（88.29%）	-31.31%（24.37%）	26.35%（18.04%）	0.72（80.18%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	49.25%（85.14%）	14.38%（85.14%）	-31.31%（29.11%）	24.76%（30.06%）	0.58（82.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.09%（51.24%）	9.09%（51.24%）	-17.20%（38.36%）	19.12%（45.89%）	0.48（52.89%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.24%（69.86%）	-17.24%（69.86%）	-22.70%（68.07%）	19.91%（53.61%）	-0.87（67.12%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.79%（37.95%）	-9.79%（37.95%）	-18.61%（45.05%）	12.17%（72.53%）	-0.80（33.13%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.77%（68.68%）	10.77%（68.68%）	-16.61%（55.84%）	21.96%（59.74%）	0.49（73.08%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.01%（45.45%）	28.01%（45.45%）	-10.43%（55.23%）	16.66%（48.38%）	1.68（55.41%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	2.02	6.57	10.16	15.42
电池环节	3.98	7.36	5.26	6.47
光通信	1.29	4.1	7.39	7.98
白酒	1.24	0.23	0.19	0.0
工业金属	3.97	2.6	0.57	1.39
全国性银行	1.79	0.52	0.0	0.0
保险	3.6	3.14	0.0	0.0
创新药	4.74	1.24	1.83	0.21
通用设备	1.27	3.95	3.62	1.8
券商	3.13	0.56	0.0	0.0
建筑	0.3	3.49	4.31	1.76
PCB	0.63	4.67	1.56	6.19
电网设备	3.02	3.71	3.73	0.8
电力燃气	3.58	0.45	0.0	0.0
环保综合	1.51	5.37	4.03	1.43

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688525.SH	佰维存储	5.41	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
301308.SZ	江波龙	4.2	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
603986.SH	兆易创新	4.01	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300308.SZ	中际旭创	3.85	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300475.SZ	香农芯创	3.58	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
001309.SZ	德明利	3.56	电子		-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
002384.SZ	东山精密	3.06	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300857.SZ	协创数据	2.38	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
605117.SH	德业股份	2.32	电力设备及新能源	连续重仓3期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688002.SH	睿创微纳	2.0	电子	连续重仓3期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688110.SH	东芯股份	1.76	电子	连续重仓3期	-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
688766.SH	普冉股份	1.66	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688498.SH	源杰科技	1.52	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
600487.SH	亨通光电	1.37	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
603929.SH	亚翔集成	1.32	建筑		-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
688519.SH	南亚新材	1.31	电子		-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
301358.SZ	湖南裕能	1.3	基础化工		-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
300223.SZ	君正股份	1.27	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
002636.SZ	金安国纪	1.16	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
002850.SZ	科达利	1.05	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.79	-15.46
交易收益		13.0
电子	42.8	-19.03	-44.45	-35.72
通信	8.28	-3.17	-38.36	-33.35
计算机	7.16	-3.11	-43.49	-13.46
基础化工	7.12	-1.32	-18.47	-18.2
机械	5.51	-0.83	-15.05	-19.0
电力设备及新能源	3.64	-1.08	-29.59	-21.5
有色金属	2.56	-0.11	-4.48	-8.41
建筑	1.88	-0.57	-30.18	-0.95
医药	1.79	0.3	16.81	8.34
国防军工	1.36	-0.43	-31.75	-18.84
交通运输	1.27	0.28	22.15	9.37
电力及公用事业	1.11	0.08	7.03	2.94
建材	0.97	0.49	50.77	-25.34
农林牧渔	0.58	-0.04	-7.14	15.44
轻工制造	0.56	0.0	0.07	-1.11
纺织服装	0.49	0.07	15.34	3.31
汽车	0.43	-0.0	-0.49	-5.86
钢铁	0.29	0.01	2.21	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化