上银鑫卓混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008244.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：卢扬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.31%（74.86%）	1.59%（74.86%）	-9.24%（95.71%）	13.11%（84.86%）	0.12（74.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.40%（25.43%）	10.82%（25.43%）	-1.30%（54.00%）	6.78%（90.86%）	1.60（27.83%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.55%（38.86%）	-16.69%（38.86%）	-2.42%（88.00%）	8.09%（94.29%）	-2.06（21.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.69%（51.71%）	-6.53%（51.71%）	-5.45%（80.86%）	9.06%（88.57%）	-0.72（42.53%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.94%（51.43%）	-15.32%（51.43%）	-9.24%（88.00%）	13.01%（83.71%）	-1.18（34.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	4.08%（78.29%）	4.08%（78.29%）	-9.24%（95.71%）	12.52%（86.29%）	0.33（80.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.73%（47.34%）	5.70%（47.34%）	-9.24%（98.29%）	11.61%（92.29%）	0.49（55.62%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	33.17%（79.02%）	10.09%（79.02%）	-9.39%（100.00%）	12.81%（91.43%）	0.79（91.15%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.65%（63.33%）	12.65%（63.33%）	-15.28%（53.76%）	22.23%（32.71%）	0.57（60.95%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.00%（13.91%）	-28.00%（13.91%）	-34.71%（8.87%）	26.45%（10.92%）	-1.06（36.47%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.43%（79.86%）	-3.43%（79.86%）	-14.30%（76.28%）	11.79%（66.03%）	-0.29（78.84%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	23.25%（97.12%）	23.25%（97.12%）	-9.39%（88.63%）	15.43%（83.09%）	1.51（97.76%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	5.03%（10.20%）	5.03%（10.20%）	-5.84%（93.14%）	10.16%（92.00%）	0.49（12.54%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	16.34	16.19	14.8	14.0
铁路公路	6.11	5.63	5.85	5.6
电力燃气	4.84	4.23	2.22	1.79
区域性银行	5.65	5.56	4.21	5.51
工业金属	4.53	11.59	13.0	9.11
动力煤	2.15	3.32	3.67	3.18
PCB	0.0	8.63	8.52	16.78
石油开采炼化	3.73	3.16	4.34	3.31
白色家电	3.25	4.23	4.54	4.21
运营商	3.97	2.46	1.76	1.92
出版电视	2.9	2.38	1.9	1.58
保险	2.57	2.76	2.66	3.18
家居&服饰	5.99	1.16	1.15	0.31
白酒	3.6	1.22	1.2	1.42
非白酒	4.51	1.04	1.03	0.69

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002384.SZ	东山精密	5.99	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002463.SZ	沪电股份	3.7	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
601318.SH	中国平安	3.18	非银行金融	连续重仓9期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
300476.SZ	胜宏科技	2.76	电子	连续重仓3期	-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
601288.SH	农业银行	2.74	银行		20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
600919.SH	江苏银行	2.73	银行		13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
002938.SZ	鹏鼎控股	2.68	电子	连续重仓3期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
601939.SH	建设银行	2.64	银行	连续重仓9期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
600036.SH	招商银行	2.63	银行	连续重仓9期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
601398.SH	工商银行	2.62	银行	连续重仓9期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
002532.SZ	天山铝业	2.59	有色金属	连续重仓3期	7.65	-16.73	8.31	1.65	54.75	44.72	4.75	2.31
000333.SZ	美的集团	2.59	家电	连续重仓7期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
002475.SZ	立讯精密	2.3	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
605117.SH	德业股份	2.24	电力设备及新能源	连续重仓3期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
601857.SH	中国石油	1.89	石油石化	连续重仓5期	50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
600595.SH	中孚实业	1.85	有色金属	连续重仓3期	0.89	-16.73	10.2	1.31	188.37	105.16	-0.61	-1.4
601088.SH	中国神华	1.67	煤炭	连续重仓3期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
002916.SZ	深南电路	1.64	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002379.SZ	宏桥控股	1.63	有色金属	连续重仓4期	-5.15	-16.73	7.8	3.93	14736.43	3739.11	33.04	59.28
300408.SZ	三环集团	1.56	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.4	-1.11
交易收益		-0.02
电子	21.14	-7.38	-34.88	-35.72
银行	19.51	3.28	16.82	16.76
有色金属	9.48	0.8	8.42	-8.41
交通运输	5.6	0.49	8.73	9.37
家电	4.76	0.39	8.18	1.47
非银行金融	4.42	0.67	15.19	-2.06
机械	3.6	-0.83	-23.04	-19.0
石油石化	3.31	1.06	32.14	14.36
煤炭	3.18	0.89	28.02	18.67
食品饮料	2.31	0.16	7.02	6.18
电力设备及新能源	2.24	-0.64	-28.72	-21.5
汽车	2.24	0.12	5.22	-5.86
通信	1.92	0.37	19.3	-33.35
传媒	1.81	0.14	7.87	3.34
基础化工	1.79	-0.69	-38.22	-18.2
电力及公用事业	1.79	0.25	13.98	2.94
国防军工	1.06	-0.4	-37.44	-18.84
轻工制造	0.79	0.1	12.35	-1.11
医药	0.66	0.06	9.09	8.34
钢铁	0.36	0.02	5.11	-1.44
房地产	0.26	0.02	7.75	6.18
纺织服装	0.16	0.02	14.91	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化