光大保德信消费股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008234.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：饶于晨

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-21.90%（15.76%）	-25.84%（15.76%）	-31.82%（14.13%）	20.23%（23.91%）	-1.28（21.20%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.80%（38.04%）	163.72%（38.04%）	-2.26%（44.57%）	19.00%（58.70%）	8.62（37.02%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.95%（58.15%）	57.07%（58.15%）	-3.08%（81.52%）	16.43%（71.74%）	3.47（60.66%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.54%（57.07%）	-2.11%（57.07%）	-9.35%（60.87%）	16.01%（54.89%）	-0.13（57.07%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.20%（36.96%）	-21.23%（36.96%）	-18.12%（37.50%）	20.24%（29.35%）	-1.05（47.28%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-24.15%（17.93%）	-24.15%（17.93%）	-31.82%（18.48%）	19.37%（22.83%）	-1.25（21.20%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-19.15%（18.78%）	-10.08%（18.78%）	-37.30%（13.59%）	20.21%（18.48%）	-0.50（23.76%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-36.32%（9.66%）	-14.05%（9.66%）	-41.96%（13.59%）	21.03%（24.46%）	-0.67（7.39%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.55%（57.69%）	-0.55%（57.69%）	-24.77%（35.44%）	23.01%（53.16%）	-0.02（58.46%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-8.88%（86.08%）	-8.88%（86.08%）	-26.98%（65.09%）	22.90%（57.40%）	-0.39（87.97%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.68%（17.16%）	-21.68%（17.16%）	-30.50%（18.99%）	16.00%（44.13%）	-1.35（15.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-9.79%（18.44%）	-9.79%（18.44%）	-25.91%（24.73%）	24.14%（29.12%）	-0.41（17.32%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-0.13%（28.57%）	-0.13%（28.57%）	-14.89%（19.02%）	19.23%（19.02%）	-0.01（28.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
旅游&服务	23.06	24.49	32.3	0.0
非白酒	3.21	0.0	0.0	1.56
白酒	3.27	0.0	6.42	0.0
食品	5.56	17.69	8.11	1.52
香港食品	3.27	5.32	5.44	14.96
养殖业	5.16	4.35	3.3	5.67
白色家电	0.0	0.0	0.0	4.59
香港互联网	0.33	2.1	0.0	0.0
香港旅游服务	3.33	7.85	7.98	0.0
创新药	0.0	0.0	0.0	16.7
汽车智能化	5.37	2.99	1.8	0.0
通用设备	3.14	4.33	2.61	1.66
印刷造纸	0.0	0.51	0.31	7.48
香港汽车	0.24	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	3.17	2.1	1.27	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603091.SH		7.48	轻工制造		-10.44	-7.89	24.25	3.19	13.22	65.3	27.34	16.69
688506.SH	百利天恒	6.74	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
2648.HK	安井食品	6.06	香港消费		6.26	0.01	12.66	1.27
2319.HK	蒙牛乳业	6.0	香港消费	连续重仓2期	15.79	0.01	36.46	1.39
600276.SH	恒瑞医药	5.57	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
600060.SH	海信视像	5.11	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
9926.HK	康方生物	4.67	香港医药		-1.65	5.47	-65.82	8.1
6990.HK	科伦博泰生物	4.63	香港医药		5.55	5.47	-240.52	18.88
000921.SZ	海信家电	4.59	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
300347.SZ	泰格医药	4.4	医药		1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
300866.SZ	安克创新	3.99	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
002714.SZ	牧原股份	3.74	农林牧渔	连续重仓5期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
301345.SZ	涛涛车业	3.53	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
2419.HK	德康农牧	2.9	香港消费		38.27	0.01	9.98	1.61
300677.SZ	英科医疗	2.56	医药		12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
1318.HK	毛戈平	2.32	香港医药	连续重仓5期	-6.7	5.47	19.07	4.92
002100.SZ	天康生物	1.93	农林牧渔	连续重仓4期	27.89	11.05		1.28	-185.37	78.21	53.94	5.97
0460.HK	四环医药	1.77	香港医药		-9.64	5.47	38.07	1.17
002444.SZ	巨星科技	1.66	机械	连续重仓5期	-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
000729.SZ	燕京啤酒	1.56	食品饮料		15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.73	2.55
交易收益		-0.32
医药	19.26	-0.72	-3.73	8.34
香港消费	14.96	1.89	12.66	3.32
香港医药	13.39	0.81	6.04	12.97
家电	9.7	0.18	1.9	1.47
轻工制造	7.48	-0.45	-6.05	-1.11
农林牧渔	5.67	1.07	18.94	15.44
电子	3.99	0.37	9.36	-35.72
汽车	3.53	-0.32	-9.07	-5.86
食品饮料	3.08	0.25	8.09	6.18
机械	1.66	-0.22	-12.96	-19.0
香港科技	0.0	0.0	15.24	-19.21

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化