博道嘉泰回报混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008208.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：张迎军

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	13.35%（97.15%）	16.37%（97.15%）	-26.65%（57.40%）	29.51%（27.63%）	0.55（95.37%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.65%（53.48%）	-35.12%（53.48%）	-4.84%（55.26%）	31.86%（48.31%）	-1.10（54.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.23%（63.46%）	-52.77%（63.46%）	-9.96%（62.03%）	25.90%（52.76%）	-2.04（52.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.64%（57.75%）	-35.90%（57.75%）	-19.02%（58.65%）	21.75%（61.50%）	-1.65（50.27%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.84%（82.71%）	-20.58%（82.71%）	-26.65%（55.44%）	31.04%（34.76%）	-0.66（92.69%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	15.17%（97.50%）	15.17%（97.50%）	-26.65%（57.40%）	28.26%（25.67%）	0.54（95.72%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	46.37%（90.48%）	20.99%（90.48%）	-26.65%（57.75%）	25.47%（24.78%）	0.82（85.16%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	61.73%（95.41%）	17.50%（95.41%）	-26.65%（62.92%）	24.92%（26.38%）	0.70（93.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	18.38%（64.44%）	18.38%（64.44%）	-19.69%（29.26%）	21.74%（33.87%）	0.85（63.53%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.11%（38.25%）	-22.11%（38.25%）	-32.54%（20.85%）	22.75%（30.77%）	-0.97（47.70%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.55%（49.80%）	-12.55%（49.80%）	-23.24%（44.61%）	14.23%（45.37%）	-0.88（51.01%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.75%（65.41%）	5.75%（65.41%）	-16.86%（60.51%）	24.69%（35.10%）	0.23（61.63%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.24%（62.89%）	34.24%（62.89%）	-14.35%（34.40%）	22.30%（17.29%）	1.54（43.14%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	4.42	13.27	9.68	5.96
PCB	9.82	9.07	8.9	9.87
工业金属	7.28	9.63	11.82	8.17
储能	5.22	5.43	3.26	4.82
航海装备	5.08	1.95	1.81	1.38
半导体设计	2.79	5.32	1.31	4.64
生物制品	5.93	3.84	4.47	1.94
电网设备	0.01	0.0	0.0	0.7
服务器	3.63	0.0	0.0	0.0
创新药	6.88	1.18	1.1	0.0
区域性银行	3.32	2.08	1.34	1.0
计算机设备	0.0	3.05	2.96	0.0
动力煤	1.58	0.0	0.0	0.0
整车	4.1	0.0	0.0	0.0
中药	2.28	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002463.SZ	沪电股份	9.87	电子	连续重仓9期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688808.SH		9.1	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300274.SZ	阳光电源	4.82	电力设备及新能源	连续重仓7期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300394.SZ	天孚通信	4.56	通信	连续重仓9期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
601899.SH	紫金矿业	4.05	有色金属	连续重仓7期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603067.SH	振华股份	3.92	基础化工	连续重仓3期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
688521.SH	芯原股份	3.52	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
600111.SH	北方稀土	2.66	有色金属	连续重仓2期	-23.98	-16.73	63.43	6.92	78.45	60.37	26.59	16.33
688375.SH	国博电子	2.57	国防军工		-39.19	-18.55	137.88	10.0	-8.42	35.15	16.56	13.9
688820.SH		2.13	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74
000534.SZ	万泽股份	1.94	国防军工	连续重仓3期	-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
688531.SH	日联科技	1.64	机械		-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
002738.SZ	中矿资源	1.46	有色金属	连续重仓3期	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
600150.SH	中国船舶	1.38	机械	连续重仓9期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
688313.SH	仕佳光子	1.14	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
300236.SZ	上海新阳	1.12	基础化工		-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
002179.SZ	中航光电	1.02	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
600926.SH	杭州银行	1.0	银行	连续重仓5期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
688702.SH	盛科通信	0.96	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
600418.SH	江淮汽车	0.9	汽车	连续重仓3期	-23.73	-8.77		4.63	41.26	92.09	53.14	26.69

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	63.98	-16.91
交易收益		-2.84
电子	17.03	-6.14	-36.04	-35.72
机械	12.83	-1.47	-11.44	-19.0
有色金属	9.31	0.1	1.06	-8.41
通信	5.96	-1.45	-24.3	-33.35
国防军工	5.55	-1.66	-29.94	-18.84
基础化工	5.07	-0.78	-15.37	-18.2
电力设备及新能源	4.82	-2.35	-48.88	-21.5
汽车	1.2	-0.08	-6.86	-5.86
银行	1.0	0.22	21.94	16.76
家电	0.7	-0.22	-31.94	1.47
石油石化	0.46	-0.22	-47.05	14.36
电力及公用事业	0.03	-0.01	-25.33	2.94
医药	0.01	-0.0	-17.4	8.34
传媒	0.01	0.0	3.73	3.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化