同泰慧盈混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008178.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：王秀

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.19%（9.93%）	-29.60%（9.93%）	-53.09%（4.26%）	47.84%（2.13%）	-0.62（33.33%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.26%（7.80%）	-75.45%（7.80%）	-12.21%（6.38%）	52.16%（5.67%）	-1.45（27.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.01%（9.22%）	-82.80%（9.22%）	-22.57%（2.84%）	43.68%（4.96%）	-1.90（58.87%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.76%（20.57%）	-46.79%（20.57%）	-35.12%（3.55%）	45.25%（2.84%）	-1.03（65.96%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.52%（7.80%）	-64.77%（7.80%）	-44.88%（7.80%）	47.35%（2.84%）	-1.37（37.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-25.97%（4.26%）	-25.97%（4.26%）	-53.09%（4.26%）	45.11%（2.13%）	-0.58（17.02%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.15%（10.37%）	0.07%（10.37%）	-53.09%（4.26%）	35.64%（4.26%）	0.00（10.37%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-13.66%（3.36%）	-4.81%（3.36%）	-53.09%（4.26%）	31.47%（7.80%）	-0.15（5.04%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.47%（56.10%）	12.47%（56.10%）	-16.02%（64.58%）	19.72%（69.79%）	0.63（63.41%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.60%（41.67%）	-19.60%（41.67%）	-26.25%（46.67%）	21.31%（60.95%）	-0.92（39.58%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.53%（8.57%）	-24.53%（8.57%）	-31.94%（9.09%）	13.99%（55.37%）	-1.75（0.95%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.08%（13.22%）	-7.08%（13.22%）	-20.28%（47.45%）	20.69%（59.12%）	-0.34（10.74%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.78%（30.66%）	29.78%（30.66%）	-14.36%（23.40%）	24.32%（17.73%）	1.22（20.44%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	57.92	80.24	57.48	54.81
贵金属	4.5	10.2	29.85	18.3
区域性银行	0.88	0.0	0.0	0.0
券商	0.16	0.0	0.0	0.0
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
新能源矿产	6.92	4.5	4.85	0.0
建筑	0.0	0.0	0.0	0.0
养殖业	3.95	0.0	0.0	0.0
铁路公路	0.0	0.0	0.0	0.0
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
环保综合	1.0	0.0	0.0	0.0
显示面板	0.0	0.0	0.0	9.36
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	1.62	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	3.32	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000426.SZ	兴业银锡	9.44	有色金属	连续重仓5期	-15.15	-16.73	21.94	5.41	119.93	49.88	13.95	18.52
301045.SZ	天禄科技	9.36	电子		-43.76	-41.11	268.28	9.57	8.99	36.11	84.55	32.78
600531.SH	豫光金铅	6.45	有色金属		-30.46	-16.73	19.7	2.51	5.7	-6.51	2.64	4.39
600362.SH	江西铜业	5.83	有色金属		-13.5	-16.73	18.75	1.78	54.09	68.86	7.28	3.26
600259.SH	中稀有色	5.5	有色金属	连续重仓5期	-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
002716.SZ	湖南白银	5.21	有色金属		-3.96	-16.73	48.83	5.63	156.63
000630.SZ	铜陵有色	5.02	有色金属		-19.81	-16.73	32.49	2.32	91.88	128.93	62.65	18.69
600988.SH	赤峰黄金	5.0	有色金属	连续重仓5期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
000510.SZ	新金路	4.95	基础化工		-52.33	-26.22		15.62	-232.63	292.34	159.37	53.55
000758.SZ	中色股份	4.88	有色金属		-12.82	-16.73	26.81	2.1	21.16	48.1	15.03	8.68
000603.SZ	盛达资源	4.79	有色金属	连续重仓5期	12.12	-16.73	26.41	4.56	125.72	103.68	45.45	23.8
600352.SH	浙江龙盛	4.7	基础化工		-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
000506.SZ		4.69	有色金属	连续重仓2期	28.93	-16.73	31.17	12.25	1326.4	341.84	462.86	152.17
601069.SH	西部黄金	4.67	有色金属	连续重仓2期	7.99	-16.73	20.9	3.92	132.15	99.66	54.33	34.88
600246.SH	万通发展	4.12	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14
002155.SZ	湖南黄金	3.94	有色金属		-13.11	-16.73	21.3	4.52	68.18	27.88	11.68	13.49
600301.SH	华锡有色	3.38	有色金属		-25.13	-16.73	46.78	8.19	37.92	42.65	19.77	12.5
000831.SZ	中国稀土	1.61	有色金属	连续重仓5期	-9.61	-16.73	246.89	11.9	107.87	149.42	27.25	14.53
002378.SZ	章源钨业	1.44	有色金属		-44.62	-16.73	63.93	15.62	393.46	141.27	13.9	6.44
600392.SH	盛和资源	1.27	有色金属		-44.29	-16.73	52.29	4.05	106.66	32.83	28.32	20.67

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	97.45	-1.38
交易收益		2.86
有色金属	73.1	1.88	2.57	-8.41
基础化工	10.63	-1.3	-12.23	-18.2
电子	9.57	-3.28	-34.23	-35.72
房地产	4.12	-1.54	-37.47	6.18
机械	0.02	-0.0	-19.01	-19.0
汽车	0.01	-0.0	-24.04	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化