国泰蓝筹精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008174.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：张容赫

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.82%（16.86%）	-15.28%（16.86%）	-23.30%（28.29%）	16.34%（53.14%）	-0.94（11.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.07%（45.14%）	70.50%（45.14%）	-3.38%（19.43%）	21.28%（25.43%）	3.31（34.20%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.94%（77.43%）	25.18%（77.43%）	-3.78%（65.71%）	17.65%（37.43%）	1.43（70.81%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.18%（47.71%）	-8.34%（47.71%）	-8.20%（56.00%）	14.74%（43.43%）	-0.57（49.14%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.03%（61.43%）	-9.84%（61.43%）	-10.79%（76.29%）	16.90%（46.57%）	-0.58（64.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.37%（13.43%）	-14.37%（13.43%）	-23.30%（28.29%）	15.49%（56.00%）	-0.93（7.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-2.32%（17.75%）	-1.17%（17.75%）	-23.30%（29.71%）	13.71%（72.00%）	-0.09（16.86%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	6.11%（30.16%）	2.01%（30.16%）	-24.09%（40.29%）	17.15%（51.43%）	0.12（30.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-9.77%（7.62%）	-9.77%（7.62%）	-31.58%（0.38%）	26.62%（14.29%）	-0.37（10.48%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.73%（52.63%）	-17.73%（52.63%）	-34.28%（10.24%）	24.21%（16.72%）	-0.73（63.91%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.46%（23.89%）	-17.46%（23.89%）	-27.31%（18.59%）	15.82%（22.12%）	-1.10（30.03%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.69%（75.64%）	14.69%（75.64%）	-20.05%（28.28%）	22.34%（28.28%）	0.66（68.59%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	10.02%（22.16%）	10.02%（22.16%）	-6.52%（88.00%）	11.34%（80.57%）	0.88（27.70%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	12.59	12.07	8.43	17.34
旅游&服务	12.85	12.87	5.87	3.37
白酒	6.96	4.67	3.25	5.08
电力燃气	1.43	1.83	4.92	0.0
香港创新药	0.0	0.0	4.25	7.64
建筑	9.21	3.52	2.44	2.48
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
商贸	4.43	1.69	2.45	0.79
金融科技	0.0	7.03	9.59	5.32
创新药	6.44	1.11	0.51	2.3
非住宅地产	5.22	3.6	2.31	1.17
香港能源	0.0	0.0	6.37	5.61
种业林业	2.52	1.62	3.25	0.0
医疗器械	4.88	2.6	1.2	4.01
香港旅游服务	0.0	0.0	0.0	3.56

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600030.SH	中信证券	5.47	非银行金融	连续重仓3期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601318.SH	中国平安	4.55	非银行金融	连续重仓2期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
601211.SH	国泰海通	4.16	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
300033.SZ	同花顺	3.97	计算机	连续重仓3期	-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
300059.SZ	东方财富	3.88	非银行金融		-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
601881.SH	中国银河	3.83	非银行金融	连续重仓3期	-5.89	-4.53	10.72	1.13	14.0	25.39	5.74	5.2
600519.SH	贵州茅台	3.61	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
0883.HK	中国海洋石油	3.36	香港周期	连续重仓2期	18.08	7.48	6.9	1.09
2228.HK	晶泰控股	3.04	香港医药		-20.98	5.47	240.29	3.17
002714.SZ	牧原股份	2.67	农林牧渔	连续重仓2期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
601668.SH	中国建筑	2.48	建筑		9.98	-5.13	4.73	0.36	-32.82	11.66	1.02	1.0
0857.HK	中国石油股份	2.24	香港周期	连续重仓2期	16.62	7.48	8.71	0.87
2318.HK	中国平安	2.03	香港金地		-2.0	8.95	6.23	0.83
600048.SH	保利发展	1.94	房地产	连续重仓5期	15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
688271.SH	联影医疗	1.93	医药		11.13	3.57	43.95	3.8	35.02	38.79	19.9	14.77
600966.SH	博汇纸业	1.82	轻工制造		-4.63	-7.89	40.57	0.85	5.74	110.22	47.89	20.96
603444.SH	吉比特	1.77	传媒	连续重仓3期	-8.02	1.28	12.73	4.69	109.05	-24.49	8.59	4.93
3347.HK	泰格医药	1.72	香港医药		9.15	5.47	34.83	1.34
9987.HK	百胜中国	1.69	香港消费		11.5	0.01	14.94	2.63
002773.SZ	康弘药业	1.56	医药		-2.45	3.57	17.6	2.1	-18.78	9.78	4.63	4.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.34	4.18
交易收益		0.24
非银行金融	21.89	-0.98	-4.47	-2.06
医药	8.31	1.19	14.32	8.34
香港医药	7.64	0.72	9.38	12.97
食品饮料	6.45	0.8	12.34	6.18
香港周期	5.61	1.18	20.98	14.99
计算机	5.32	-0.61	-11.4	-13.46
传媒	4.76	-0.1	-2.07	3.34
香港消费	4.42	0.27	6.12	3.32
农林牧渔	4.07	0.76	18.7	15.44
房地产	3.11	0.66	21.25	6.18
香港金地	2.77	0.23	8.31	11.72
轻工制造	2.59	0.06	2.49	-1.11
建筑	2.49	0.16	6.25	-0.95
交通运输	2.14	-0.11	-5.3	9.37
消费者服务	1.23	-0.05	-4.42	10.09
电力设备及新能源	1.03	-0.06	-5.88	-21.5
机械	0.85	-0.07	-8.4	-19.0
商贸零售	0.79	0.13	16.35	8.23
香港制造	0.67	0.15	22.85	-10.27
银行	0.63	0.06	9.0	16.76
电子	0.62	-0.26	-41.53	-35.72
香港科技	0.5	-0.07	-13.65	-19.21
有色金属	0.15	-0.05	-33.87	-8.41
基础化工	0.15	-0.04	-27.5	-18.2
汽车	0.12	-0.02	-17.84	-5.86
建材	0.03	0.0	14.83	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化