嘉实远见企业精选两年持有期混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008150.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：刘杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.05%（82.57%）	4.92%（82.57%）	-13.05%（79.43%）	14.75%（69.43%）	0.33（83.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.11%（47.71%）	72.19%（47.71%）	-1.60%（44.86%）	15.89%（39.43%）	4.54（39.42%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.41%（40.29%）	-15.30%（40.29%）	-6.24%（30.00%）	17.26%（40.29%）	-0.89（41.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.54%（20.57%）	-23.47%（20.57%）	-13.05%（22.57%）	13.93%（46.86%）	-1.68（13.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.72%（55.43%）	-13.04%（55.43%）	-13.05%（60.86%）	15.53%（59.71%）	-0.84（54.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.55%（70.29%）	2.55%（70.29%）	-13.05%（79.43%）	14.00%（71.14%）	0.18（71.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.62%（71.01%）	9.37%（71.01%）	-16.77%（60.00%）	14.64%（60.86%）	0.64（72.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.97%（51.15%）	5.70%（51.15%）	-25.30%（34.57%）	21.66%（12.86%）	0.26（41.64%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.92%（20.48%）	-3.92%（20.48%）	-25.88%（7.52%）	25.87%（17.29%）	-0.15（22.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.35%（10.53%）	-29.35%（10.53%）	-32.53%（15.70%）	24.74%（14.33%）	-1.19（25.19%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.60%（7.85%）	-23.60%（7.85%）	-31.62%（9.29%）	15.88%（21.79%）	-1.49（10.24%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.90%（18.27%）	-1.90%（18.27%）	-21.51%（21.57%）	32.04%（2.62%）	-0.06（21.15%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.74%（60.35%）	18.74%（60.35%）	-8.69%（59.43%）	12.67%（64.86%）	1.48（64.14%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	11.21	11.6	9.41	7.25
电力燃气	8.34	8.82	8.83	4.76
白色家电	6.68	8.72	10.01	8.04
香港互联网	9.95	8.84	6.02	5.51
动力煤	5.93	8.06	10.28	8.21
全国性银行	5.03	7.87	7.73	3.16
电池环节	6.02	5.86	9.13	9.68
创新药	4.45	3.82	4.47	6.15
区域性银行	3.38	2.86	2.81	3.68
工业金属	2.87	2.21	2.16	7.43
被动元件	1.79	2.2	3.03	2.49
农化工	3.97	3.12	3.41	0.0
工程机械	1.91	3.65	0.0	3.88
玻璃	1.67	2.63	4.04	5.65
能源设备服务	4.42	4.92	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	9.68	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002475.SZ	立讯精密	8.13	电子	连续重仓2期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
603259.SH	药明康德	6.15	医药	连续重仓7期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600176.SH	中国巨石	5.65	建材	连续重仓5期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
601225.SH	陕西煤业	4.72	煤炭	连续重仓7期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
600519.SH	贵州茅台	4.62	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
601168.SH	西部矿业	3.97	有色金属	连续重仓7期	15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
000333.SZ	美的集团	3.97	家电	连续重仓7期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
000425.SZ	徐工机械	3.88	机械		-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
601838.SH	成都银行	3.68	银行	连续重仓3期	11.59	16.96	5.59	0.82	1.98	3.31	3.35	2.58
601088.SH	中国神华	3.49	煤炭	连续重仓3期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
601899.SH	紫金矿业	3.46	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600036.SH	招商银行	3.16	银行	连续重仓7期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
600900.SH	长江电力	3.02	电力及公用事业	连续重仓7期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
9988.HK	阿里巴巴-W	2.9	香港科技	连续重仓7期	5.33	-28.38	15.2	1.47
600809.SH	山西汾酒	2.63	食品饮料		8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
0700.HK	腾讯控股	2.61	香港科技	连续重仓6期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600563.SH	法拉电子	2.49	电子	连续重仓5期	-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
000651.SZ	格力电器	2.27	家电	连续重仓7期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
300274.SZ	阳光电源	2.07	电力设备及新能源	连续重仓5期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.22	0.37
交易收益		0.11
电子	12.24	-3.68	-30.11	-35.72
电力设备及新能源	11.75	-3.33	-28.35	-21.5
煤炭	8.21	2.48	30.22	18.67
家电	8.04	0.68	8.4	1.47
有色金属	7.43	2.13	28.65	-8.41
香港科技	7.36	-0.1	-1.36	-19.21
食品饮料	7.25	0.6	8.22	6.18
银行	6.84	1.27	18.56	16.76
医药	6.15	1.67	27.15	8.34
建材	5.65	-2.66	-47.08	-25.34
电力及公用事业	4.76	0.8	16.84	2.94
机械	3.89	-0.37	-9.47	-19.0
建筑	1.61	1.06	65.8	-0.95
国防军工	1.02	-0.27	-26.75	-18.84
基础化工	0.01	-0.0	-27.53	-18.2
汽车	0.01	-0.0	-8.01	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化