富国龙头优势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008138.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：毕天宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.00%（14.31%）	-28.25%（14.31%）	-40.61%（15.69%）	37.59%（10.00%）	-0.75（37.25%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.74%（6.86%）	-90.74%（6.86%）	-13.29%（7.06%）	66.91%（8.24%）	-1.36（23.91%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-21.96%（4.71%）	-94.46%（4.71%）	-25.84%（4.90%）	50.40%（8.43%）	-1.87（39.45%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.96%（5.10%）	-69.50%（5.10%）	-36.72%（4.90%）	38.81%（8.82%）	-1.79（30.98%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.13%（10.00%）	-55.43%（10.00%）	-40.61%（14.90%）	42.49%（11.37%）	-1.30（42.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.14%（22.55%）	-21.14%（22.55%）	-40.61%（15.88%）	35.25%（10.20%）	-0.60（47.25%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	2.75%（36.14%）	1.37%（36.14%）	-40.61%（16.47%）	31.08%（9.41%）	0.04（35.03%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-0.43%（31.84%）	-0.14%（31.84%）	-40.61%（17.06%）	29.79%（9.41%）	-0.00（32.34%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	10.88%（75.98%）	10.88%（75.98%）	-20.21%（32.90%）	23.34%（28.99%）	0.47（73.18%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.91%（23.45%）	-25.91%（23.45%）	-34.18%（15.38%）	25.18%（25.55%）	-1.03（29.32%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.82%（70.88%）	-9.82%（70.88%）	-23.06%（54.94%）	15.32%（41.93%）	-0.64（70.05%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.70%（9.88%）	-7.70%（9.88%）	-22.97%（16.15%）	27.75%（13.27%）	-0.28（11.81%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.93%（86.50%）	43.93%（86.50%）	-16.30%（25.88%）	26.12%（12.35%）	1.68（75.88%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
摩托及商用车	9.1	8.97	8.67	9.01
香港互联网	12.35	12.36	1.38	0.0
塑料	9.67	9.55	8.9	4.93
香港创新药	4.67	0.17	8.84	8.71
医疗器械	8.94	9.0	9.21	4.36
光通信	3.27	6.45	9.55	20.1
电子化学品	0.0	0.0	2.95	6.99
整车	3.05	0.0	0.0	0.0
半导体设计	8.44	4.76	2.93	8.46
化学制剂	8.4	7.99	7.73	0.0
底盘轮胎及装饰	2.98	0.67	1.31	0.0
电池环节	0.0	3.98	0.0	4.88
消费电子	1.48	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	5.95	1.87	5.32
生物制品	1.88	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.42	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603129.SH	春风动力	9.01	汽车	连续重仓9期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
2315.HK	百奥赛图-B	8.71	香港医药	连续重仓2期	-11.21	5.47	108.93	8.67
688548.SH	广钢气体	6.99	基础化工	连续重仓2期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
300308.SZ	中际旭创	5.73	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688256.SH	寒武纪	5.44	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
6869.HK	长飞光纤光缆	5.39	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
300487.SZ	蓝晓科技	4.93	基础化工	连续重仓9期	13.06	-26.22	33.82	6.73	5.49	25.24	14.83	10.75
600487.SH	亨通光电	4.42	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688068.SH	热景生物	4.36	医药	连续重仓5期	-16.51	3.57		3.3	-12.05	67.21	13.15	8.11
603067.SH	振华股份	3.99	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
688392.SH	骄成超声	3.94	机械		-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
002353.SZ	杰瑞股份	3.87	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688766.SH	普冉股份	3.02	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
002916.SZ	深南电路	2.73	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002384.SZ	东山精密	2.59	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
603308.SH	应流股份	2.38	机械	连续重仓3期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
688012.SH	中微公司	1.18	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
3808.HK	中国重汽	0.95	香港制造		-11.45	-21.31	13.69	2.14
300014.SZ	亿纬锂能	0.94	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.89	-20.03
交易收益		-1.03
通信	20.1	-8.35	-41.51	-33.35
基础化工	16.04	-2.88	-17.94	-18.2
电子	15.81	-6.43	-40.65	-35.72
机械	10.24	-3.63	-35.44	-19.0
汽车	9.45	0.51	5.42	-5.86
香港医药	8.71	4.19	48.05	12.97
香港科技	5.39	-1.81	-33.53	-19.21
医药	4.36	-0.1	-2.37	8.34
电力设备及新能源	1.81	-0.46	-25.28	-21.5
香港制造	0.95	-0.04	-4.69	-10.27
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化