鹏华优选价值股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008134.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：伍旋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.49%（64.00%）	-0.59%（64.00%）	-13.88%（74.29%）	12.13%（92.57%）	-0.05（62.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.24%（92.00%）	277.01%（92.00%）	-0.30%（94.57%）	8.91%（77.43%）	31.10（98.84%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.96%（85.14%）	40.52%（85.14%）	-4.04%（59.43%）	12.44%（69.71%）	3.26（85.26%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.77%（74.29%）	3.06%（74.29%）	-5.98%（76.00%）	9.41%（87.14%）	0.33（75.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.21%（77.71%）	-4.39%（77.71%）	-10.69%（77.14%）	11.82%（90.86%）	-0.37（75.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.37%（61.14%）	0.37%（61.14%）	-13.88%（74.57%）	11.84%（91.43%）	0.03（62.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	23.08%（78.99%）	10.94%（78.99%）	-13.88%（78.57%）	13.07%（79.43%）	0.84（84.02%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	43.01%（89.84%）	12.75%（89.84%）	-14.69%（86.57%）	14.28%（81.43%）	0.89（93.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.28%（61.43%）	12.28%（61.43%）	-8.48%（83.08%）	16.43%（64.66%）	0.75（66.67%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-9.11%（83.83%）	-9.11%（83.83%）	-19.32%（79.52%）	17.58%（73.72%）	-0.52（79.70%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	2.39%（93.52%）	2.39%（93.52%）	-14.19%（76.60%）	11.74%（66.99%）	0.20（93.86%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	22.92%（96.47%）	22.92%（96.47%）	-14.69%（58.31%）	17.20%（70.26%）	1.33（94.55%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.24%（66.47%）	21.24%（66.47%）	-10.29%（36.00%）	13.30%（54.29%）	1.60（69.39%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港电信	17.54	15.27	19.27	18.25
区域性银行	12.4	10.31	13.29	11.44
白酒	6.46	6.61	12.15	7.12
香港非银	4.22	2.73	0.0	1.94
非白酒	2.71	3.35	4.11	2.88
香港互联网	6.03	4.9	4.75	6.2
全国性银行	1.9	4.91	6.9	7.88
化学原料	6.24	5.46	1.05	0.0
电网设备	6.05	5.92	0.0	4.07
香港纺服	0.42	1.25	0.82	0.0
工业金属	3.95	5.28	2.82	2.52
防水耐火材料	3.1	1.87	2.29	2.66
纺织制造	0.0	1.35	1.66	0.0
香港银行	1.75	1.62	1.85	0.0
香港非白酒	2.36	2.16	0.48	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601838.SH	成都银行	9.49	银行	连续重仓9期	11.59	16.96	5.59	0.82	1.98	3.31	3.35	2.58
0728.HK	中国电信	9.18	香港科技	连续重仓9期	5.02	-28.38	11.02	0.77
0941.HK	中国移动	9.07	香港科技	连续重仓9期	4.94	-28.38	10.88	1.04
0700.HK	腾讯控股	6.2	香港科技	连续重仓6期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
000001.SZ	平安银行	4.91	银行	连续重仓3期	13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
600060.SH	海信视像	4.71	家电	连续重仓3期	-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
600809.SH	山西汾酒	4.59	食品饮料	连续重仓9期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
600885.SH	宏发股份	4.07	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
000921.SZ	海信家电	3.93	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
603298.SH	杭叉集团	3.01	机械	连续重仓5期	-5.87	-22.85	14.04	2.71	7.2	6.08	7.13	5.19
600036.SH	招商银行	2.97	银行	连续重仓3期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
600132.SH	重庆啤酒	2.88	食品饮料	连续重仓7期	-8.69	7.5	16.71	16.02	7.75	2.62	2.03	1.55
000786.SZ	北新建材	2.66	建材	连续重仓5期	-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63
600519.SH	贵州茅台	2.54	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
601958.SH	金钼股份	2.52	有色金属	连续重仓3期	-36.86	-16.73	26.85	4.58	22.94	19.56	11.38	4.46
601318.SH	中国平安	2.45	非银行金融		10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
002180.SZ	奔图科技	2.43	电子	连续重仓3期	0.79	-41.11		2.55	40.48	142.08	25.31	17.68
688100.SH	威胜信息	1.99	计算机	连续重仓3期	-18.57	-14.55	22.28	4.43	-15.13	19.35	8.92	7.05
601857.SH	中国石油	1.96	石油石化		50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
002142.SZ	宁波银行	1.95	银行	连续重仓5期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.06	6.25
交易收益		-0.26
香港科技	24.45	2.03	8.32	-19.21
银行	19.32	3.55	18.38	16.76
食品饮料	10.01	0.49	4.91	6.18
家电	9.7	0.46	4.78	1.47
电子	4.88	-0.59	-12.08	-35.72
电力设备及新能源	4.23	-0.27	-6.3	-21.5
机械	3.02	-0.23	-7.61	-19.0
建材	2.66	-0.21	-7.96	-25.34
有色金属	2.52	-0.78	-31.03	-8.41
非银行金融	2.45	0.31	12.62	-2.06
计算机	1.99	-0.35	-17.46	-13.46
石油石化	1.96	0.72	36.84	14.36
香港金地	1.94	0.13	6.85	11.72
医药	1.6	0.57	35.53	8.34
香港周期	1.51	0.33	22.06	14.99
交通运输	0.57	0.11	20.02	9.37
轻工制造	0.54	0.06	12.03	-1.11
香港消费	0.41	0.05	13.31	3.32
煤炭	0.3	0.1	32.53	18.67
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-18.52	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
基础化工	0.0	-0.0	-17.57	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化