华安优质生活混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008133.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：陈媛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.72%（42.35%）	-16.34%（42.35%）	-29.44%（43.92%）	27.61%（37.06%）	-0.59（50.59%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.44%（76.47%）	140.67%（76.47%）	-1.66%（76.08%）	18.40%（73.92%）	7.65（74.51%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.35%（65.88%）	-14.69%（65.88%）	-6.88%（63.33%）	18.96%（72.16%）	-0.77（64.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.74%（66.08%）	-20.84%（66.08%）	-13.42%（70.78%）	17.01%（71.96%）	-1.22（60.98%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.86%（38.24%）	-37.49%（38.24%）	-29.44%（35.88%）	29.80%（38.04%）	-1.26（45.69%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.17%（25.69%）	-20.17%（25.69%）	-29.44%（44.51%）	26.17%（36.08%）	-0.77（33.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-7.40%（18.85%）	-3.77%（18.85%）	-30.46%（44.12%）	25.40%（31.76%）	-0.15（20.18%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-15.71%（10.45%）	-5.57%（10.45%）	-30.46%（47.65%）	24.04%（37.06%）	-0.23（11.69%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-20.49%（2.79%）	-20.49%（2.79%）	-36.30%（0.00%）	27.64%（8.79%）	-0.74（6.15%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.52%（92.51%）	-7.52%（92.51%）	-24.84%（66.76%）	28.07%（8.79%）	-0.27（95.44%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-29.94%（1.65%）	-29.94%（1.65%）	-34.96%（3.61%）	18.11%（18.31%）	-1.65（5.22%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.92%（30.60%）	0.92%（30.60%）	-21.94%（22.35%）	22.09%（42.26%）	0.04（30.36%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.18%（10.18%）	7.18%（10.18%）	-17.92%（16.08%）	23.84%（21.57%）	0.30（7.30%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	15.13	11.74	6.13	0.0
白酒	0.0	10.22	5.78	0.0
游戏影视	14.96	10.97	3.05	0.0
商贸	2.51	4.28	2.21	0.0
半导体设计	4.92	5.85	1.88	8.85
非白酒	5.08	0.49	0.63	1.29
白色家电	0.0	0.0	0.0	9.95
食品	6.98	0.5	3.99	4.19
光通信	3.98	2.11	2.71	10.57
消费电子	1.73	5.13	6.59	0.0
PCB	5.21	1.47	5.39	3.23
养殖业	4.16	0.47	0.04	0.0
香港纺服	0.0	0.17	2.32	0.0
香港创新药	3.15	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	2.14	0.0	3.13	8.73

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000333.SZ	美的集团	6.24	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
301607.SZ		5.09	电力设备及新能源		-35.37	-28.69	44.93	6.78	195.79	54.07	54.68	37.12
603256.SH	宏和科技	5.09	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
002290.SZ	禾盛新材	4.4	家电		-44.21	1.05	146.56	23.77	51.59	18.52	31.56	19.95
300308.SZ	中际旭创	4.0	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002832.SZ	比音勒芬	3.79	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
3808.HK	中国重汽	3.75	香港制造		-11.45	-21.31	13.69	2.14
000651.SZ	格力电器	3.71	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
603345.SH	安井食品	3.69	食品饮料	连续重仓2期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
000338.SZ	潍柴动力	3.64	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
688256.SH	寒武纪	3.58	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
301362.SZ	民爆光电	3.56	电子		-53.56	-41.11	183.48	11.18	-36.86	75.39	62.4	24.14
688120.SH	华海清科	3.5	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300502.SZ	新易盛	3.41	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600183.SH	生益科技	3.23	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300394.SZ	天孚通信	3.15	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300408.SZ	三环集团	3.13	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688008.SH	澜起科技	2.97	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
003018.SZ	金富科技	2.46	轻工制造		-41.49	-7.89	206.56	12.22	15.6	70.6	57.44	28.64
0189.HK	东岳集团	2.36	香港周期		-50.18	7.48	18.19	2.08

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.38	-23.98
交易收益		-2.94
电子	28.83	-10.51	-36.47	-35.72
家电	14.35	-0.51	-3.53	1.47
通信	10.57	-3.59	-33.97	-33.35
食品饮料	5.48	0.2	3.71	6.18
汽车	5.29	-0.58	-10.93	-5.86
基础化工	5.09	-2.84	-55.69	-18.2
电力设备及新能源	5.09	-1.31	-25.68	-21.5
纺织服装	3.79	1.3	34.4	3.31
香港制造	3.75	-0.18	-4.69	-10.27
机械	2.85	-0.72	-25.16	-19.0
轻工制造	2.46	-0.82	-33.53	-1.11
香港周期	2.36	-1.0	-42.4	14.99
香港科技	1.42	-0.47	-33.5	-19.21
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
有色金属	0.01	-0.0	-30.62	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化