湘财长源股票型A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008128.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：包佳敏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.01%（70.94%）	-4.83%（70.94%）	-23.51%（95.94%）	26.96%（94.02%）	-0.18（69.66%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.85%（58.97%）	-63.95%（58.97%）	-7.49%（61.32%）	46.51%（58.33%）	-1.37（43.53%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.85%（73.29%）	-66.07%（73.29%）	-13.09%（71.58%）	37.87%（54.49%）	-1.74（63.01%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.77%（80.13%）	-36.27%（80.13%）	-19.82%（84.83%）	28.44%（72.65%）	-1.28（72.16%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.59%（77.14%）	-35.46%（77.14%）	-23.51%（95.30%）	26.80%（94.02%）	-1.32（21.37%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.29%（70.09%）	-2.29%（70.09%）	-23.51%（95.94%）	28.08%（91.45%）	-0.08（67.31%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.03%（53.26%）	9.10%（53.26%）	-23.51%（96.58%）	27.57%（86.54%）	0.33（57.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	20.59%（55.53%）	6.48%（55.53%）	-27.81%（96.37%）	27.28%（78.42%）	0.24（58.06%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	22.64%（68.68%）	22.64%（68.68%）	-10.65%（77.94%）	20.03%（66.19%）	1.13（75.85%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.61%（46.99%）	-23.61%（46.99%）	-26.38%（71.57%）	23.58%（50.12%）	-1.00（42.41%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.92%（49.38%）	-14.92%（49.38%）	-30.93%（22.52%）	19.89%（20.50%）	-0.75（61.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.55%（68.02%）	5.55%（68.02%）	-23.07%（34.56%）	26.86%（45.14%）	0.21（66.67%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.64%（27.21%）	24.64%（27.21%）	-19.06%（36.75%）	29.44%（24.57%）	0.84（19.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	14.28	10.81	0.76	0.0
半导体设计	13.82	19.45	8.23	12.15
光伏	5.34	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.77	0.0
消费电子	2.77	3.12	2.72	5.32
PCB	0.0	15.01	3.33	2.32
旅游&服务	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	10.28	0.0	4.11	4.46
通信服务	7.52	4.14	2.04	0.0
光通信	1.06	6.31	8.29	0.0
汽车智能化	5.26	0.0	0.0	2.15
自动化设备	4.58	3.61	1.98	0.0
储能	0.0	0.0	0.8	0.0
IT咨询服务	4.97	6.5	0.0	0.0
游戏影视	4.46	0.0	0.0	8.1

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	5.15	电子	连续重仓2期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
001309.SZ	德明利	4.02	电子	连续重仓2期	-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
688525.SH	佰维存储	4.0	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
603588.SH	高能环境	3.77	电力及公用事业		-35.31	-1.23	24.05	2.9	138.79	57.7	18.39	12.07
300857.SZ	协创数据	3.46	电子	连续重仓5期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
688002.SH	睿创微纳	3.04	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688653.SH	康希通信	2.98	电子		-30.03	-41.11		5.13	110.39
300031.SZ	宝通科技	2.92	传媒		0.34	1.28	45.49	2.93	63.05
603444.SH	吉比特	2.7	传媒		-8.02	1.28	12.73	4.69	109.05	-24.49	8.59	4.93
002440.SZ	闰土股份	2.67	基础化工		3.41	-26.22	14.31	1.16	343.31	-39.71	29.08	27.57
000519.SZ	中兵红箭	2.63	国防军工		-32.75	-18.55	130.24	2.83	128.99	84.31	22.62	15.35
002517.SZ	恺英网络	2.48	传媒		-7.38	1.28	16.03	3.42	34.62	18.43	9.34	6.21
688580.SH	伟思医疗	2.47	医药		-22.32	3.57	30.65	3.09	38.79	3.19	6.37	9.08
688633.SH	星球石墨	2.44	机械		-29.74	-22.85	22.46	2.12	86.27	-6.41	28.64	20.91
300357.SZ	我武生物	2.43	医药		-16.31	3.57	28.67	4.46	20.77	8.14	10.67	8.74
000792.SZ	盐湖股份	2.42	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
603045.SH	福达合金	2.37	电力设备及新能源		-46.07	-28.69	32.86	7.84	1057.65	473.47	153.62	80.12
301189.SZ	奥尼电子	2.33	电子		-0.05	-41.11		4.64	41.77	172.45	63.91	63.62
002938.SZ	鹏鼎控股	2.32	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
300953.SZ	震裕科技	2.25	机械	连续重仓2期	-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.53	-9.74
交易收益		5.07
电子	29.16	-9.0	-30.86	-35.72
基础化工	13.19	-0.44	-3.32	-18.2
电力及公用事业	9.7	0.13	1.32	2.94
机械	8.88	-1.4	-15.73	-19.0
传媒	8.1	-0.88	-10.86	3.34
电力设备及新能源	6.69	-1.45	-21.76	-21.5
有色金属	6.3	-0.03	-0.51	-8.41
医药	4.89	-0.88	-17.91	8.34
国防军工	2.63	-0.86	-32.8	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化