国寿安保研究精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008082.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：谢夫

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	3.09%（80.98%）	3.75%（80.98%）	-43.22%（57.91%）	42.96%（40.17%）	0.09（79.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.65%（37.39%）	-87.36%（37.39%）	-15.37%（24.79%）	81.70%（11.54%）	-1.07（66.38%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.88%（54.91%）	-82.50%（54.91%）	-21.08%（39.74%）	60.51%（13.68%）	-1.36（84.95%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.58%（59.40%）	-51.14%（59.40%）	-32.76%（44.02%）	47.48%（21.15%）	-1.08（83.08%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.19%（76.28%）	-36.43%（76.28%）	-43.22%（55.77%）	49.08%（38.89%）	-0.74（83.55%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	9.61%（85.26%）	9.61%（85.26%）	-43.22%（57.91%）	40.57%（38.89%）	0.24（83.33%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	45.84%（77.61%）	20.76%（77.61%）	-43.22%（58.12%）	33.47%（44.23%）	0.62（73.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	32.01%（65.21%）	9.77%（65.21%）	-43.22%（58.55%）	33.63%（28.85%）	0.29（62.90%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	27.25%（80.00%）	27.25%（80.00%）	-14.50%（66.19%）	22.91%（50.14%）	1.19（80.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.23%（55.30%）	-22.23%（55.30%）	-40.06%（3.49%）	32.24%（7.48%）	-0.69（80.52%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.15%（67.33%）	-11.15%（67.33%）	-27.13%（41.89%）	19.29%（24.32%）	-0.58（71.32%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-11.95%（14.41%）	-11.95%（14.41%）	-31.05%（6.05%）	34.48%（12.53%）	-0.35（19.82%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	46.74%（65.01%）	46.74%（65.01%）	-16.00%（62.82%）	24.94%（58.33%）	1.87（66.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	21.82	16.49	5.76	12.55
汽车智能化	0.0	20.8	30.1	17.65
底盘轮胎及装饰	11.82	8.34	5.94	5.4
半导体设计	0.0	14.48	12.1	15.37
半导体材料	4.64	4.7	5.59	8.52
PCB	4.45	11.93	16.41	6.18
半导体设备	12.08	4.96	5.65	9.33
化学制品	5.49	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	4.23	6.38	0.0	4.28
工程机械	4.41	0.0	6.08	4.08
被动元件	4.66	5.89	6.17	5.95
电池环节	14.34	0.0	0.0	0.0
橡胶化纤	0.0	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688361.SH	中科飞测	9.33	电子	连续重仓5期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
002409.SZ	雅克科技	8.52	电子	连续重仓9期	-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
688256.SH	寒武纪	7.74	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688041.SH	海光信息	7.63	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300433.SZ	蓝思科技	7.28	电子	连续重仓4期	-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
688519.SH	南亚新材	6.18	电子	连续重仓4期	-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
002138.SZ	顺络电子	5.95	电子	连续重仓5期	-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
002126.SZ	银轮股份	5.4	汽车	连续重仓3期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
603119.SH	浙江荣泰	5.4	汽车	连续重仓7期	-14.43	-8.77	107.93	15.49	20.75	26.86	29.07	21.74
002475.SZ	立讯精密	5.27	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
301550.SZ	斯菱智驱	4.93	汽车	连续重仓3期	33.23	-8.77	185.4	17.05	-22.63	21.53	9.18	5.6
002050.SZ	三花智控	4.28	家电		-19.15	1.05	45.13	5.65	8.19	17.06	10.97	8.61
601100.SH	恒立液压	4.08	机械	连续重仓2期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
603179.SH	新泉股份	4.04	汽车	连续重仓3期	-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
601636.SH	旗滨集团	3.88	建材		-49.66	-31.46	186.75	2.07	-194.95	205.82	42.05	23.14
603009.SH	北特科技	3.28	汽车	连续重仓3期	3.73	-8.77	134.36	8.28	44.2	32.55	53.29	54.4

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.2	-28.68
交易收益		0.58
电子	57.9	-21.55	-37.22	-35.72
汽车	23.05	-4.0	-17.33	-5.86
家电	4.28	-0.97	-22.61	1.47
机械	4.08	-0.85	-20.79	-19.0
建材	3.88	-1.9	-48.88	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化