华商高端装备制造股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008009.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：陈夏琼、彭雾

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.84%（14.49%）	-29.20%（14.49%）	-57.10%（16.23%）	43.96%（61.30%）	-0.66（12.17%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-17.32%（17.83%）	-99.29%（17.83%）	-17.32%（33.77%）	72.44%（47.25%）	-1.37（27.03%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-32.31%（13.04%）	-98.95%（13.04%）	-32.31%（19.13%）	54.42%（48.12%）	-1.82（31.20%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-37.95%（6.09%）	-84.82%（6.09%）	-44.64%（19.13%）	43.86%（54.20%）	-1.93（6.52%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-50.85%（2.75%）	-75.98%（2.75%）	-57.10%（15.80%）	49.01%（61.88%）	-1.55（1.88%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.78%（24.35%）	-18.78%（24.35%）	-57.10%（16.23%）	42.78%（56.23%）	-0.44（23.33%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	46.49%（53.58%）	21.03%（53.58%）	-57.10%（16.23%）	38.72%（47.83%）	0.54（52.24%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	56.74%（56.89%）	16.27%（56.89%）	-57.10%（16.23%）	34.32%（61.74%）	0.47（59.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	51.03%（95.77%）	51.03%（95.77%）	-20.83%（44.94%）	29.32%（21.60%）	1.74（93.66%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.80%（58.56%）	-23.80%（58.56%）	-39.85%（15.52%）	26.71%（50.52%）	-0.89（58.17%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.54%（38.45%）	-15.54%（38.45%）	-27.00%（56.24%）	17.49%（71.72%）	-0.89（29.31%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.69%（42.81%）	5.69%（42.81%）	-16.76%（82.72%）	23.71%（84.64%）	0.24（47.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	97.10%（90.84%）	97.10%（90.84%）	-18.54%（69.13%）	36.23%（22.32%）	2.68（92.61%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	20.94	31.21	8.6	12.83
电池环节	5.02	3.44	18.23	19.78
PCB	8.75	11.14	1.81	12.4
半导体设计	7.59	5.32	11.11	13.69
电网设备	2.53	1.12	2.32	4.26
航空航天兵装	0.92	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.01	3.81	5.61	2.18
香港硬件	0.0	7.2	6.96	1.62
消费电子	9.57	0.0	0.0	0.01
储能	1.23	0.68	3.09	2.92
汽车智能化	0.47	0.0	0.0	0.0
风电	4.52	1.88	3.89	0.0
工程机械	0.0	0.0	0.0	0.0
计算机设备	9.49	4.23	0.0	0.0
军工电子	2.65	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	5.97	电子	连续重仓4期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300502.SZ	新易盛	5.31	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	5.08	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002916.SZ	深南电路	4.32	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
1888.HK	建滔积层板	4.16	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
688766.SH	普冉股份	3.93	电子	连续重仓2期	-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688498.SH	源杰科技	3.79	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300750.SZ	宁德时代	3.53	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300438.SZ	鹏辉能源	3.48	电力设备及新能源	连续重仓2期	-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
688411.SH		2.91	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
001389.SZ	广合科技	2.8	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
001301.SZ	尚太科技	2.73	基础化工		-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79
600183.SH	生益科技	2.67	电子	连续重仓6期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002384.SZ	东山精密	2.61	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300274.SZ	阳光电源	2.5	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600105.SH	永鼎股份	2.42	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
300408.SZ	三环集团	2.18	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300390.SZ	天华新能	1.95	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
600110.SH	诺德股份	1.92	电力设备及新能源	连续重仓3期	-33.4	-28.69		4.64	53.53	215.01	102.03	39.28
300432.SZ	富临精工	1.9	汽车		-29.72	-8.77	67.8	7.26	21.73	183.9	108.86	54.57

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.29	-37.72
交易收益		-4.34
电子	33.18	-13.56	-40.86	-35.72
电力设备及新能源	16.12	-6.0	-37.21	-21.5
通信	12.83	-5.31	-41.43	-33.35
基础化工	7.88	-2.36	-29.99	-18.2
香港科技	6.33	-2.96	-46.7	-19.21
有色金属	5.45	-1.7	-31.19	-8.41
汽车	1.92	-0.65	-33.92	-5.86
机械	1.76	-0.57	-32.5	-19.0
钢铁	0.38	-0.1	-26.18	-1.44
建材	0.35	-0.15	-42.46	-25.34
医药	0.06	-0.02	-33.07	8.34
计算机	0.04	-0.01	-15.35	-13.46
轻工制造	0.0	0.0	6.76	-1.11
香港制造	0.0	0.0	0.67	-10.27
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
建筑	0.0	-0.0	-13.5	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化