长城量化小盘股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007903.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：雷俊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.77%（51.26%）	-8.12%（51.26%）	-26.86%（39.24%）	31.58%（11.08%）	-0.26（62.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.61%（48.10%）	-61.51%（48.10%）	-8.88%（22.15%）	52.38%（10.76%）	-1.17（70.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.54%（48.73%）	-68.97%（48.73%）	-14.50%（30.38%）	41.54%（10.13%）	-1.66（74.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.00%（68.35%）	-18.34%（68.35%）	-21.22%（33.86%）	34.38%（7.91%）	-0.53（78.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.02%（34.56%）	-39.32%（34.56%）	-26.86%（37.66%）	34.82%（12.66%）	-1.13（61.41%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.14%（56.02%）	-5.14%（56.02%）	-26.86%（39.56%）	29.06%（13.92%）	-0.18（63.91%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	18.12%（48.20%）	8.68%（48.20%）	-26.86%（39.56%）	23.15%（37.34%）	0.38（36.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	4.74%（13.14%）	1.57%（13.14%）	-32.72%（24.68%）	24.48%（32.28%）	0.06（13.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	24.43%（85.95%）	24.43%（85.95%）	-12.96%（60.96%）	17.59%（58.90%）	1.39（88.43%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.67%（56.16%）	-19.67%（56.16%）	-32.18%（16.27%）	23.46%（19.88%）	-0.84（71.23%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	13.52%（94.58%）	13.52%（94.58%）	-10.46%（89.01%）	13.60%（43.41%）	0.99（93.37%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-9.91%（3.85%）	-9.91%（3.85%）	-32.02%（5.19%）	27.32%（29.44%）	-0.36（3.30%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.27%（25.54%）	20.27%（25.54%）	-9.65%（63.18%）	13.88%（71.12%）	1.46（36.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
铁路公路	4.59	0.02	0.0	1.26
环保综合	8.59	1.04	0.95	1.7
区域性银行	4.65	0.0	0.0	0.61
通用设备	4.76	2.95	4.62	3.03
工业金属	3.88	4.82	5.64	6.02
电网设备	4.25	3.47	3.25	4.57
电力燃气	3.99	1.0	0.77	0.94
建筑	2.51	0.0	0.0	2.56
汽车智能化	1.89	1.72	1.74	3.6
医疗器械	3.34	0.12	1.21	1.57
中药	2.84	0.93	0.76	0.0
电池环节	0.53	3.95	3.04	5.03
印刷造纸	2.25	1.33	1.63	0.7
食品	2.25	2.11	1.16	0.23
商贸	1.91	0.92	1.03	1.42

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688800.SH	瑞可达	1.16	电子	-53.63	-41.11	97.74	11.81	-5.35	62.07	38.59	39.63
002506.SZ	协鑫集成	1.14	电力设备及新能源	-27.36	-28.69		19.76	-320.47
688279.SH	峰岹科技	1.12	电子	-14.94	-41.11	100.61	5.05	39.1	39.4	31.35	23.57
300953.SZ	震裕科技	1.09	机械	-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
600259.SH	中稀有色	1.07	有色金属	-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
002079.SZ	苏州固锝	1.05	电子	-45.97	-41.11	112.3	3.36	0.27
600641.SH	先导基电	1.03	房地产	-10.94	-3.76		4.55	-80.5	51.69	24.88	26.55
300593.SZ	新雷能	1.02	电力设备及新能源	-13.54	-28.69		7.11	66.9	41.6	22.15	13.33
688262.SH	国芯科技	1.01	电子	-42.82	-41.11		7.54	-35.32	136.67	12.26	12.62
002706.SZ	良信股份	1.01	电力设备及新能源	-18.24	-28.69	56.06	2.98	-46.32	47.6	16.6	15.16
002716.SZ	湖南白银	1.0	有色金属	-3.96	-16.73	48.83	5.63	156.63
688523.SH	航天环宇	1.0	国防军工	-31.7	-18.55	544.17	12.68	-85.13	34.36	9.54	6.26
301550.SZ	斯菱智驱	1.0	汽车	33.23	-8.77	185.4	17.05	-22.63	21.53	9.18	5.6
002947.SZ	恒铭达	0.99	电子	-36.84	-41.11	33.88	6.26	4.52	27.61	22.37	17.71
301219.SZ	腾远钴业	0.96	有色金属	-32.52	-16.73	13.82	2.19	109.27	49.33	8.33	1.43
601677.SH	明泰铝业	0.96	有色金属	-11.02	-16.73	9.29	1.06	49.88	5.09	6.08	4.87
300638.SZ	广和通	0.95	通信	11.45	-42.7	69.67	2.76	-65.43	39.12	15.02	9.99
688182.SH	灿勤科技	0.93	电子	-46.3	-41.11	173.43	7.71	65.05	85.15	40.23	22.7
301293.SZ	三博脑科	0.92	医药	0.81	3.57	162.95	4.21	-56.3	27.41	19.69	13.79
002929.SZ	润建股份	0.91	通信	-17.59	-42.7		3.0	-48.94	720.72	141.62	94.06

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.86	-7.12
交易收益		2.65
电子	18.46	-5.16	-27.94	-35.72
机械	8.9	-1.23	-13.79	-19.0
电力设备及新能源	8.56	-1.34	-15.68	-21.5
有色金属	7.31	-0.16	-2.14	-8.41
基础化工	7.02	-1.07	-15.22	-18.2
计算机	5.76	-0.15	-2.64	-13.46
医药	5.62	0.32	5.71	8.34
通信	5.5	-0.73	-13.3	-33.35
汽车	4.07	-0.04	-0.96	-5.86
国防军工	3.16	-0.73	-23.1	-18.84
电力及公用事业	2.95	-0.2	-6.68	2.94
传媒	2.86	0.07	2.48	3.34
建筑	2.1	0.19	9.13	-0.95
房地产	1.99	0.31	15.68	6.18
交通运输	1.72	0.12	7.05	9.37
轻工制造	1.41	-0.1	-7.03	-1.11
商贸零售	0.84	-0.03	-3.66	8.23
家电	0.76	-0.14	-18.4	1.47
纺织服装	0.76	0.1	13.2	3.31
银行	0.61	0.13	20.87	16.76
建材	0.46	-0.04	-9.54	-25.34
非银行金融	0.46	-0.01	-1.23	-2.06
石油石化	0.41	0.03	7.39	14.36
食品饮料	0.38	0.04	10.82	6.18
农林牧渔	0.32	-0.01	-2.35	15.44
钢铁	0.27	0.01	5.02	-1.44
综合	0.21	0.04	16.98	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化