嘉实价值成长混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007895.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：刘杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	11.42%（96.08%）	13.97%（96.08%）	-21.65%（74.33%）	25.30%（52.05%）	0.55（95.19%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.73%（87.52%）	56.05%（87.52%）	-5.03%（52.76%）	33.21%（44.39%）	1.69（83.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.19%（84.14%）	-22.72%（84.14%）	-8.68%（71.48%）	29.98%（36.72%）	-0.76（86.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.10%（66.67%）	-31.41%（66.67%）	-21.14%（45.63%）	23.44%（50.45%）	-1.34（71.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.28%（85.20%）	-19.57%（85.20%）	-21.65%（73.26%）	26.50%（57.58%）	-0.74（89.84%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	9.83%（93.58%）	9.83%（93.58%）	-21.65%（74.33%）	24.21%（50.09%）	0.41（93.23%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	49.51%（93.04%）	22.28%（93.04%）	-21.65%（74.87%）	23.98%（34.40%）	0.93（90.48%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	44.62%（87.00%）	13.18%（87.00%）	-21.65%（83.07%）	22.31%（49.73%）	0.59（87.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-5.80%（12.77%）	-5.80%（12.77%）	-23.20%（12.44%）	22.40%（29.03%）	-0.26（13.07%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.74%（9.91%）	-29.74%（9.91%）	-31.92%（23.89%）	24.06%（20.24%）	-1.24（15.90%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.22%（14.78%）	-20.22%（14.78%）	-28.46%（15.50%）	14.14%（46.69%）	-1.43（12.15%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.37%（31.57%）	-0.37%（31.57%）	-16.61%（63.62%）	19.09%（79.89%）	-0.02（31.19%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.34%（73.86%）	39.34%（73.86%）	-19.28%（4.46%）	23.82%（9.80%）	1.65（53.02%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	12.89	9.26	9.47	8.3
香港互联网	11.4	10.78	0.0	0.0
消费电子	9.05	7.27	12.02	9.27
半导体设计	7.22	7.77	11.05	5.64
能源设备服务	7.33	8.05	4.45	2.6
香港电子	11.42	11.5	0.0	0.0
工程机械	1.94	3.68	4.92	7.87
创新药	0.6	3.97	6.21	7.59
储能	3.51	4.31	0.0	7.43
白色家电	2.93	4.0	5.43	0.0
白酒	1.42	2.7	2.78	2.52
玻璃	3.79	4.34	6.74	5.64
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.0	7.8	7.3
香港汽车	6.05	4.85	1.61	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	9.27	电子	连续重仓5期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300750.SZ	宁德时代	8.3	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002444.SZ	巨星科技	7.3	机械	连续重仓2期	-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
688361.SH	中科飞测	7.05	电子	连续重仓3期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
603259.SH	药明康德	5.94	医药	连续重仓6期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600176.SH	中国巨石	5.64	建材	连续重仓5期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300274.SZ	阳光电源	5.27	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
000425.SZ	徐工机械	4.76	机械	连续重仓9期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
688052.SH	纳芯微	3.25	电子	连续重仓3期	-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
601100.SH	恒立液压	3.11	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
002371.SZ	北方华创	2.77	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002126.SZ	银轮股份	2.74	汽车	连续重仓3期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
002353.SZ	杰瑞股份	2.6	机械	连续重仓9期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
600519.SH	贵州茅台	2.52	食品饮料	连续重仓5期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
3808.HK	中国重汽	2.49	香港制造	连续重仓2期	-11.45	-21.31	13.69	2.14
688213.SH	思特威	2.39	电子	连续重仓5期	2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79
603129.SH	春风动力	2.37	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
605117.SH	德业股份	2.16	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
600150.SH	中国船舶	1.78	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
688548.SH	广钢气体	1.67	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.45	-14.31
交易收益		1.76
电子	24.79	-6.51	-26.25	-35.72
机械	19.61	-2.61	-13.3	-19.0
电力设备及新能源	17.77	-5.33	-30.01	-21.5
医药	7.61	1.87	24.53	8.34
汽车	6.71	-0.93	-13.82	-5.86
建材	5.64	-2.65	-47.08	-25.34
食品饮料	2.52	0.16	6.54	6.18
香港制造	2.49	-0.12	-4.69	-10.27
基础化工	1.68	-0.75	-44.42	-18.2
香港科技	1.66	-0.46	-27.64	-19.21
建筑	1.61	1.06	65.8	-0.95
有色金属	1.61	0.38	23.83	-8.41
国防军工	0.75	-0.2	-26.75	-18.84
计算机	0.0	0.0	7.66	-13.46
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化