平安估值精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007893.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：王博

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.20%（25.71%）	-11.01%（25.71%）	-26.33%（17.43%）	21.28%（25.43%）	-0.52（30.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.31%（49.71%）	81.28%（49.71%）	-1.86%（35.71%）	16.70%（35.71%）	4.87（41.16%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.66%（29.43%）	-27.01%（29.43%）	-5.54%（38.57%）	18.65%（31.71%）	-1.45（32.95%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.42%（65.43%）	-1.66%（65.43%）	-6.60%（71.14%）	19.83%（17.43%）	-0.08（67.24%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.96%（26.57%）	-26.06%（26.57%）	-21.90%（19.71%）	21.86%（23.43%）	-1.19（33.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.92%（17.14%）	-11.92%（17.14%）	-26.33%（17.43%）	19.68%（28.00%）	-0.61（19.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-9.00%（10.06%）	-4.61%（10.06%）	-26.33%（19.43%）	16.13%（44.57%）	-0.29（7.99%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-4.07%（15.74%）	-1.38%（15.74%）	-26.33%（29.71%）	18.75%（38.00%）	-0.07（15.08%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	14.30%（69.05%）	14.30%（69.05%）	-21.12%（25.19%）	26.19%（16.54%）	0.55（59.52%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.88%（21.80%）	-24.88%（21.80%）	-33.54%（12.29%）	27.16%（8.87%）	-0.92（50.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.84%（44.37%）	-12.84%（44.37%）	-22.05%（39.74%）	15.15%（25.64%）	-0.85（49.49%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.59%（64.42%）	10.59%（64.42%）	-19.58%（30.32%）	23.15%（22.16%）	0.46（56.41%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	1.26%（4.37%）	1.26%（4.37%）	-7.29%（78.86%）	11.08%（83.71%）	0.11（4.96%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
住宅开发	9.22	8.28	8.58	9.62
香港地产	7.17	11.17	14.46	16.46
非住宅地产	6.63	9.33	10.3	11.1
种业林业	6.03	8.13	3.62	2.0
养殖业	5.5	3.2	1.02	8.59
防水耐火材料	4.57	6.61	9.56	0.1
建筑	7.72	8.68	8.18	3.25
家居&服饰	3.88	2.48	2.73	2.69
旅游&服务	0.39	0.21	6.43	9.17
水泥	2.24	2.14	1.96	1.18
普钢	1.17	0.05	0.09	3.15
食品	0.0	2.52	2.44	4.55
保险	0.0	0.0	2.77	8.0
化学制品	0.03	0.02	0.03	0.03
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
001979.SZ	招商蛇口	7.1	房地产	连续重仓9期	18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
600383.SH	金地集团	5.4	房地产	连续重仓6期	4.74	-3.76		0.21	-91.03	122.78	19.25	8.15
3900.HK	绿城中国	4.67	香港金地	连续重仓5期	-19.97	8.95	218.43	0.44
1109.HK	华润置地	4.14	香港金地	连续重仓5期	-0.91	8.95	7.6	0.67
601888.SH	中国中免	3.79	消费者服务	连续重仓2期	-6.06	2.56	27.92	1.93	14.2	19.28	11.06	7.14
600048.SH	保利发展	3.68	房地产	连续重仓9期	15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
002714.SZ	牧原股份	3.4	农林牧渔		18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
9858.HK	优然牧业	3.19	香港消费		21.84	0.01	-25.99	1.02
601628.SH	中国人寿	3.12	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
0123.HK	越秀地产	3.07	香港金地	连续重仓9期	-10.54	8.95	220.54	0.22
0688.HK	中国海外发展	3.05	香港金地	连续重仓5期	5.32	8.95	9.39	0.31
601601.SH	中国太保	2.77	非银行金融	连续重仓2期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
003012.SZ	东鹏控股	2.69	建材	连续重仓9期	2.98	-31.46	15.18	0.69	-51.99	25.08	15.7	15.54
601111.SH	中国国航	2.67	交通运输	连续重仓2期	-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
000560.SZ	我爱我家	2.56	房地产	连续重仓5期	37.68	-3.76		0.53	-165.78	273.38	23.21	13.27
600029.SH	南方航空	2.29	交通运输		-9.46	4.96	30.43	2.53	34.73	-25.57	118.86	43.17
002100.SZ	天康生物	2.23	农林牧渔		27.89	11.05		1.28	-185.37	78.21	53.94	5.97
300498.SZ	温氏股份	2.18	农林牧渔		28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
601336.SH	新华保险	2.11	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
601800.SH	中国交建	2.02	建筑	连续重仓7期	7.32	-5.13	6.92	0.32	-42.19	9.1	1.35	0.93

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.87	13.13
交易收益		1.22
房地产	20.73	5.77	27.85	6.18
香港金地	16.46	0.34	2.05	11.72
农林牧渔	13.11	2.13	16.27	15.44
非银行金融	8.0	0.47	5.84	-2.06
交通运输	5.98	-0.14	-2.3	9.37
香港消费	4.45	1.77	39.77	3.32
建材	3.98	0.33	8.22	-25.34
消费者服务	3.89	-0.17	-4.3	10.09
建筑	3.25	0.3	9.18	-0.95
钢铁	3.15	0.15	4.74	-1.44
食品饮料	2.7	0.41	15.04	6.18
医药	2.63	0.18	6.82	8.34
轻工制造	2.17	0.21	9.54	-1.11
香港科技	1.05	0.05	4.38	-19.21
基础化工	0.83	-0.01	-0.89	-18.2
石油石化	0.33	0.17	49.87	14.36
传媒	0.08	-0.01	-13.54	3.34
机械	0.05	-0.0	-6.51	-19.0
电子	0.04	-0.02	-41.78	-35.72
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化