金信稳健策略混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007872.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：孔学兵

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	10.17%（85.36%）	12.43%（85.36%）	-54.45%（28.84%）	61.04%（2.75%）	0.20（81.59%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.59%（68.55%）	-77.57%（68.55%）	-17.74%（31.01%）	112.97%（1.88%）	-0.69（86.34%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.90%（54.06%）	-91.32%（54.06%）	-29.34%（30.29%）	80.30%（2.03%）	-1.14（87.81%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.89%（80.14%）	-47.12%（80.14%）	-41.25%（34.06%）	62.77%（2.75%）	-0.75（91.16%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.44%（74.20%）	-38.41%（74.20%）	-54.45%（28.55%）	70.53%（2.46%）	-0.54（87.54%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	23.03%（90.14%）	23.03%（90.14%）	-54.45%（28.84%）	56.66%（4.35%）	0.41（87.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	83.50%（81.49%）	35.46%（81.49%）	-54.45%（28.84%）	48.87%（5.22%）	0.73（68.66%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	71.04%（68.27%）	19.73%（68.27%）	-54.45%（28.84%）	47.65%（2.46%）	0.41（51.60%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	41.48%（89.44%）	41.48%（89.44%）	-22.08%（35.99%）	38.06%（2.72%）	1.09（81.46%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.26%（44.16%）	-26.26%（44.16%）	-40.00%（13.97%）	36.89%（3.97%）	-0.71（76.46%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.23%（71.90%）	-6.23%（71.90%）	-32.34%（27.80%）	33.40%（6.16%）	-0.19（76.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.32%（18.64%）	-1.32%（18.64%）	-33.97%（5.91%）	47.57%（1.18%）	-0.03（19.91%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	65.64%（72.38%）	65.64%（72.38%）	-17.24%（78.55%）	36.74%（19.57%）	1.79（63.37%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	39.34	38.86	39.24	27.74
显示面板	26.76	33.65	29.6	25.8
其他专用设备	9.52	6.66	0.0	9.91
半导体材料	4.94	0.0	2.74	3.28
自动化设备	5.63	5.21	4.88	0.0
半导体封测	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.74	0.0	0.0	6.93
半导体设计	0.0	0.0	0.0	5.76
军工电子	5.4	0.0	0.0	0.0
LED及其他	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体分立器件	0.0	0.0	4.82	0.0
能源设备服务	0.0	4.04	0.33	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
电子化学品	0.0	0.0	0.0	2.84

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688502.SH	茂莱光学	10.53	机械	连续重仓9期	-48.6	-22.85	1970.93	31.08	-99.7	158.83	30.22	26.07
688361.SH	中科飞测	9.96	电子	连续重仓9期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
301392.SZ	汇成真空	9.91	机械		-60.23	-22.85	696.78	38.63	-109.04	230.72	32.84	26.54
688037.SH	芯源微	9.7	电子	连续重仓9期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688012.SH	中微公司	8.08	电子	连续重仓9期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300260.SZ	新莱应材	6.93	机械		-54.21	-22.85	231.56	19.07	-13.93	36.47	25.12	20.25
688809.SH		6.93	电子	连续重仓2期	-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68
002222.SZ	福晶科技	6.83	电子	连续重仓7期	-46.92	-41.11	147.65	23.74	39.47	39.76	30.19	22.13
300331.SZ	苏大维格	6.09	电子	连续重仓2期	-53.27	-41.11		11.99	100.93
688515.SH	裕太微	5.76	电子		-55.85	-41.11		13.57	47.85	18.21	20.94	13.77
688530.SH	欧莱新材	3.28	电子	连续重仓2期	-52.55	-41.11	8217.96	18.31	546.39
688371.SH	菲沃泰	2.84	电子		-56.48	-41.11	4870.26	6.75	-169.43	207.63	34.13	27.64
301421.SZ	波长光电	2.36	电子	连续重仓7期	-45.79	-41.11	337.99	10.03	123.69
688795.SH		0.23	电子		-46.38	-41.11		29.23
688802.SH		0.19	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
688783.SH		0.18	电子		-65.68	-41.11		20.38	2.14	44.67	19.76	11.84
301666.SZ		0.04	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
688790.SH		0.02	电子		-36.59	-41.11		4.9
688781.SH		0.02	电子		-7.9	-41.11		12.58
688820.SH		0.02	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.92	-36.51
交易收益		-0.75
电子	62.51	-21.89	-35.02	-35.72
机械	27.4	-13.87	-50.61	-19.0
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
有色金属	0.0	-0.0	-39.02	-8.41
基础化工	0.0	-0.0	-40.15	-18.2
汽车	0.0	-0.0	-20.1	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化