方正富邦天睿混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007850.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：汤戈

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.99%（72.75%）	-7.20%（72.75%）	-30.27%（40.39%）	34.54%（15.10%）	-0.21（79.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.03%（7.65%）	-88.67%（7.65%）	-11.54%（8.82%）	57.41%（12.35%）	-1.54（17.19%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.54%（10.39%）	-87.88%（10.39%）	-19.72%（11.18%）	42.88%（13.14%）	-2.05（32.15%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.57%（38.24%）	-38.50%（38.24%）	-27.80%（18.24%）	36.48%（13.14%）	-1.06（65.10%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.16%（25.29%）	-44.13%（25.29%）	-30.27%（33.14%）	37.59%（19.02%）	-1.17（54.51%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.72%（71.18%）	-6.72%（71.18%）	-30.27%（40.98%）	32.63%（14.90%）	-0.21（76.47%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.24%（55.88%）	5.47%（55.88%）	-30.27%（45.10%）	27.15%（23.14%）	0.20（50.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.77%（58.71%）	4.73%（58.71%）	-30.27%（49.22%）	25.36%（27.84%）	0.19（53.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.94%（65.92%）	7.94%（65.92%）	-15.60%（51.14%）	19.59%（48.53%）	0.41（67.60%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.90%（53.42%）	-18.90%（53.42%）	-33.19%（21.98%）	22.73%（50.82%）	-0.83（53.75%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.25%（77.75%）	-7.25%（77.75%）	-15.32%（82.65%）	12.24%（79.76%）	-0.59（72.25%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.13%（40.96%）	3.13%（40.96%）	-20.05%（30.75%）	22.40%（40.49%）	0.14（41.45%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.90%（41.15%）	20.90%（41.15%）	-13.77%（53.53%）	20.52%（44.12%）	1.02（32.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
显示面板	0.0	3.44	3.24	2.46
半导体设计	15.8	18.83	22.46	26.51
白酒	7.88	0.0	0.0	0.0
香港地产	3.8	3.34	3.33	2.28
香港互联网	10.96	6.24	7.64	3.21
中药	8.8	8.62	10.29	2.63
香港公用	1.03	0.0	0.0	0.0
香港食品	4.49	8.99	7.11	3.71
通用设备	0.0	4.0	3.77	9.31
电池环节	4.83	10.95	4.14	1.96
被动元件	7.68	4.86	0.0	4.31
PCB	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
非白酒	0.0	0.0	0.0	2.81
电网设备	0.87	7.14	5.78	2.05

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	11.23	电子	连续重仓4期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688008.SH	澜起科技	9.8	电子	连续重仓4期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
603175.SH		7.08	电子	连续重仓2期	3.82	-41.11	606.87	14.22	-146.56
002536.SZ	飞龙股份	6.63	汽车	连续重仓2期	-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
300990.SZ	同飞股份	6.26	机械	连续重仓3期	-4.83	-22.85	71.74	8.52	-0.12	54.18	43.12	28.01
605117.SH	德业股份	6.07	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
002484.SZ	江海股份	4.31	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
9858.HK	优然牧业	3.71	香港消费	连续重仓5期	21.84	0.01	-25.99	1.02
9992.HK	泡泡玛特	3.5	香港消费		-14.87	0.01	14.57	8.35
9988.HK	阿里巴巴-W	3.21	香港科技	连续重仓5期	5.33	-28.38	15.2	1.47
688766.SH	普冉股份	3.08	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
603269.SH	海鸥股份	3.05	机械		10.93	-22.85	59.71	7.28	16.68	43.58	34.15	18.72
002493.SZ	荣盛石化	2.89	石油石化	连续重仓2期	8.37	11.57	34.92	2.36	1043.08	715.22	91.57	57.91
600882.SH	妙可蓝多	2.81	食品饮料		21.26	7.5	73.04	1.75	-21.94	115.07	29.76	18.74
300049.SZ	福瑞医科	2.63	医药	连续重仓4期	0.22	3.57	65.27	5.23	84.85	75.57	36.88	29.77
002876.SZ	三利谱	2.46	电子	连续重仓3期	-11.33	-41.11	120.59	2.55	56.73	82.07	42.69	32.24
001309.SZ	德明利	2.39	电子	连续重仓4期	-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
0081.HK	中国海外宏洋集团	2.28	香港金地	连续重仓3期	27.42	8.95	23.53	0.23
603861.SH	白云电器	2.05	电力设备及新能源	连续重仓3期	-13.13	-28.69	34.62	1.74	2.41	11.38	24.84	23.76
002759.SZ	ST天际	1.96	基础化工		-54.24	-26.22	40.59	3.51	128.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.53	-13.76
交易收益		-0.27
电子	40.69	-15.58	-38.28	-35.72
机械	9.35	0.51	5.41	-19.0
电力设备及新能源	8.12	-2.04	-25.08	-21.5
香港消费	7.21	1.51	20.98	3.32
汽车	6.64	-0.76	-11.52	-5.86
香港科技	3.21	0.49	15.24	-19.21
石油石化	2.89	0.66	22.79	14.36
食品饮料	2.81	0.9	32.15	6.18
医药	2.63	0.12	4.48	8.34
香港金地	2.28	1.06	46.34	11.72
基础化工	1.96	-0.85	-43.4	-18.2
香港医药	0.72	0.5	69.57	12.97
有色金属	0.02	-0.0	-12.57	-8.41
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化