博道志远混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007825.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：袁争光

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.35%（73.08%）	-4.03%（73.08%）	-18.13%（85.74%）	19.34%（86.63%）	-0.21（69.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.06%（80.57%）	31.40%（80.57%）	-3.56%（72.01%）	23.59%（73.44%）	1.33（80.54%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.76%（88.41%）	-8.47%（88.41%）	-5.85%（88.24%）	20.00%（77.01%）	-0.42（90.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.63%（79.86%）	-23.75%（79.86%）	-12.71%（88.41%）	15.48%（88.95%）	-1.53（59.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.79%（83.07%）	-20.50%（83.07%）	-16.12%（87.52%）	18.54%（90.20%）	-1.11（68.63%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.41%（61.32%）	-5.41%（61.32%）	-18.13%（85.74%）	18.28%（87.88%）	-0.30（52.76%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.42%（35.90%）	6.03%（35.90%）	-18.13%（87.17%）	18.09%（85.56%）	0.33（40.84%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	5.49%（25.62%）	1.81%（25.62%）	-30.31%（48.84%）	21.12%（60.61%）	0.09（25.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	17.33%（61.70%）	17.33%（61.70%）	-12.26%（67.97%）	18.74%（55.99%）	0.93（65.35%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.25%（70.74%）	-16.25%（70.74%）	-26.40%（58.70%）	21.02%（47.37%）	-0.77（74.65%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.08%（59.72%）	-10.08%（59.72%）	-22.61%（49.15%）	15.74%（24.20%）	-0.64（63.16%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.58%（16.45%）	-4.58%（16.45%）	-26.49%（9.69%）	26.60%（23.58%）	-0.17（18.34%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.83%（10.79%）	16.83%（10.79%）	-12.30%（61.50%）	16.62%（76.11%）	1.01（14.63%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	9.74	10.27	12.19	14.83
工程机械	8.15	8.48	10.05	10.15
底盘轮胎及装饰	3.42	4.8	5.3	2.81
汽车智能化	7.18	4.25	4.81	3.17
光伏	5.35	5.08	5.62	2.96
IT咨询服务	4.4	3.69	4.15	3.3
半导体分立器件	5.69	2.97	3.86	4.27
医疗服务	3.58	3.1	3.8	3.35
食品	6.23	3.02	3.33	1.58
石油开采炼化	0.0	3.34	3.85	0.85
非白酒	0.61	2.77	3.06	2.08
创新药	3.07	2.5	3.39	5.38
游戏影视	0.77	1.62	1.66	0.09
电池环节	2.78	2.9	0.0	2.17
工业软件	2.7	1.82	1.86	0.73

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600460.SH	士兰微	5.94	电子	连续重仓9期	-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
605111.SH	新洁能	4.27	电子	连续重仓9期	-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
688798.SH	艾为电子	3.72	电子	连续重仓9期	-25.68	-41.11	56.23	4.12	-20.18	40.21	15.02	8.89
600031.SH	三一重工	3.55	机械	连续重仓7期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
300496.SZ	中科创达	3.3	计算机	连续重仓9期	-6.91	-14.55	62.03	2.77	16.4	20.82	16.3	11.68
300015.SZ	爱尔眼科	3.07	医药	连续重仓9期	-0.35	3.57	22.85	3.34	-28.42	24.38	9.99	4.64
605305.SH	中际联合	2.96	机械	连续重仓9期	-33.46	-22.85	15.89	2.99	21.83	25.5	15.88	12.38
603067.SH	振华股份	2.95	基础化工	连续重仓3期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
300408.SZ	三环集团	2.75	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600276.SH	恒瑞医药	2.74	医药	连续重仓4期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
603596.SH	伯特利	2.7	汽车	连续重仓9期	7.17	-8.77	17.05	2.85	12.16	12.0	14.16	9.49
603259.SH	药明康德	2.64	医药	连续重仓9期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002049.SZ	紫光国微	2.58	电子	连续重仓4期	-36.57	-41.11	45.64	5.52	36.09	24.81	17.66	11.92
688521.SH	芯原股份	2.58	电子	连续重仓3期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
600966.SH	博汇纸业	2.27	轻工制造	连续重仓9期	-4.63	-7.89	40.57	0.85	5.74	110.22	47.89	20.96
300316.SZ	晶盛机电	2.18	机械	连续重仓9期	-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
300750.SZ	宁德时代	2.17	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002920.SZ	德赛西威	1.99	汽车	连续重仓7期	-5.17	-8.77	20.85	3.37	3.63	13.6	10.03	7.75
600887.SH	伊利股份	1.84	食品饮料	连续重仓3期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
000680.SZ	山推股份	1.78	机械	连续重仓3期	-8.34	-22.85	11.84	2.38	14.96	13.73	12.63	8.88

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	73.78	-10.74
交易收益		1.04
电子	22.71	-9.69	-42.67	-35.72
机械	11.36	-1.98	-17.44	-19.0
医药	10.15	0.47	4.6	8.34
汽车	8.01	0.0	0.04	-5.86
基础化工	4.97	-0.12	-2.47	-18.2
计算机	4.03	-0.58	-14.33	-13.46
电力设备及新能源	4.03	-0.84	-20.76	-21.5
食品饮料	3.66	0.58	15.91	6.18
轻工制造	2.27	0.02	1.04	-1.11
石油石化	0.85	0.19	22.79	14.36
商贸零售	0.78	0.03	3.86	8.23
有色金属	0.45	0.16	35.14	-8.41
国防军工	0.2	0.01	5.4	-18.84
通信	0.1	-0.02	-21.38	-33.35
传媒	0.09	-0.02	-19.81	3.34
纺织服装	0.09	0.01	12.36	3.31
建材	0.02	-0.01	-47.08	-25.34
交通运输	0.01	-0.0	-10.26	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化