淳厚信泽A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007811.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：朱宝国

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-44.37%（3.42%）	-50.80%（3.42%）	-57.85%（8.55%）	44.80%（33.33%）	-1.13（5.98%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.60%（20.73%）	-95.95%（20.73%）	-15.72%（23.29%）	74.93%（18.38%）	-1.28（50.65%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.10%（38.25%）	-90.27%（38.25%）	-21.92%（37.18%）	54.41%（23.50%）	-1.66（69.03%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.76%（36.32%）	-63.95%（36.32%）	-36.10%（32.91%）	47.51%（20.94%）	-1.35（66.60%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-53.78%（2.14%）	-78.77%（2.14%）	-55.93%（12.82%）	49.53%（36.75%）	-1.59（8.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-47.32%（1.71%）	-47.32%（1.71%）	-57.85%（8.55%）	41.84%（33.97%）	-1.13（4.70%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-32.80%（4.35%）	-18.03%（4.35%）	-57.85%（8.76%）	33.83%（41.88%）	-0.53（5.65%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-24.95%（8.99%）	-9.18%（8.99%）	-57.85%（9.40%）	29.74%（60.90%）	-0.31（9.22%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	22.76%（69.43%）	22.76%（69.43%）	-9.60%（80.23%）	16.17%（79.94%）	1.41（88.68%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.11%（84.24%）	-15.11%（84.24%）	-24.13%（77.81%）	18.66%（84.29%）	-0.81（65.33%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.43%（93.77%）	-2.43%（93.77%）	-16.01%（90.09%）	11.64%（90.09%）	-0.21（90.77%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	18.43%（94.37%）	18.43%（94.37%）	-12.22%（92.87%）	19.19%（86.18%）	0.96（98.42%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.08%（16.41%）	17.08%（16.41%）	-15.54%（67.95%）	23.99%（64.74%）	0.71（15.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	0.35	3.91	0.0	0.0
半导体设计	12.25	17.63	7.66	0.0
香港互联网	4.69	0.0	0.0	0.0
香港软件	13.84	8.53	1.12	0.0
通用设备	0.71	7.48	0.0	3.64
香港电子	11.42	8.57	2.44	0.0
军工电子	0.0	3.34	3.92	17.31
汽车智能化	1.16	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	0.0	4.15	9.72
电池环节	0.0	0.35	0.19	3.81
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
香港家电家居	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	0.61	2.55	1.37	10.16
风电	0.0	0.0	8.23	6.59
香港创新药	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688387.SH	信科移动	6.74	通信	连续重仓2期	-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
301232.SZ	飞沃科技	6.59	机械	连续重仓2期	-56.32	-22.85	359.94	11.44	115.86	127.5	50.2	48.29
001270.SZ	铖昌科技	4.99	国防军工		-46.15	-18.55	243.54	21.16	174.65	62.32	53.72	41.59
001331.SZ	胜通能源	4.76	石油石化		-43.53	11.57		15.87	-206.4	507.02	64.91	28.99
300762.SZ	上海瀚讯	4.52	国防军工		-47.86	-18.55		12.61	-96.99	210.27	52.32	31.71
688375.SH	国博电子	4.42	国防军工	连续重仓2期	-39.19	-18.55	137.88	10.0	-8.42	35.15	16.56	13.9
600118.SH	中国卫星	4.22	国防军工		-37.3	-18.55	5715.33	15.34	1008.17	-243.23	162.62	86.4
920028.BJ		4.2			-21.4		25.92	2.58
002714.SZ	牧原股份	3.86	农林牧渔		18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
688772.SH	珠海冠宇	3.81	电子		-25.01	-41.11	54.41	3.23	-65.96	63.08	54.18	27.72
300342.SZ	天银机电	3.64	家电		-45.23	1.05	1395.28	12.82	-73.53	48.48	10.68	12.23
600879.SH	航天电子	3.61	国防军工		-38.79	-18.55	307.36	3.36	-80.12	45.13	8.56	7.88
002865.SZ	钧达股份	3.53	电力设备及新能源	连续重仓2期	-42.49	-28.69		4.61	-104.11	227.56	39.6	18.65
002465.SZ	海格通信	3.39	国防军工		-22.32	-18.55		2.81	-592.02	805.17	64.09	35.8
300136.SZ	信维通信	2.97	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
603698.SH	航天工程	2.81	机械		-50.92	-22.85	92.43	5.94	4.41	85.05	24.0	14.26
002149.SZ	西部材料	2.76	有色金属		-46.67	-16.73	327.94	7.08	-29.46
001400.SZ		2.55	机械		-37.1	-22.85	114.61	7.76	-27.95	52.38	20.98	15.71
300751.SZ	迈为股份	2.48	机械		-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
688523.SH	航天环宇	2.33	国防军工		-31.7	-18.55	544.17	12.68	-85.13	34.36	9.54	6.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	75.82	-35.48
交易收益		-7.3
国防军工	27.47	-10.14	-36.91	-18.84
机械	14.42	-6.63	-45.97	-19.0
通信	9.72	-4.66	-47.95	-33.35
石油石化	4.76	-1.78	-37.34	14.36
农林牧渔	3.86	0.68	17.52	15.44
电子	3.81	-1.11	-28.99	-35.72
家电	3.64	-1.36	-37.23	1.47
电力设备及新能源	3.53	-1.4	-39.56	-21.5
有色金属	2.76	-1.09	-39.31	-8.41
建筑	1.81	-0.7	-38.9	-0.95
汽车	0.02	-0.0	-6.38	-5.86
轻工制造	0.01	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化