兴全合泰混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007802.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：谢书英、张传杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.03%（66.67%）	-6.05%（66.67%）	-23.24%（68.63%）	24.33%（58.82%）	-0.25（65.24%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.68%（66.13%）	-16.30%（66.13%）	-4.97%（54.01%）	37.85%（33.51%）	-0.43（67.50%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.94%（43.49%）	-66.46%（43.49%）	-12.87%（37.61%）	32.92%（28.34%）	-2.02（53.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.86%（43.32%）	-41.94%（43.32%）	-23.24%（32.98%）	25.62%（37.43%）	-1.64（51.52%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.78%（58.11%）	-34.15%（58.11%）	-23.24%（66.49%）	26.63%（57.04%）	-1.28（50.80%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.35%（61.68%）	-5.35%（61.68%）	-23.24%（68.63%）	23.21%（56.86%）	-0.23（60.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	18.38%（48.17%）	8.80%（48.17%）	-23.24%（68.98%）	21.14%（57.58%）	0.42（50.18%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	18.36%（47.04%）	5.82%（47.04%）	-29.38%（52.23%）	23.05%（43.49%）	0.25（45.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	24.09%（77.51%）	24.09%（77.51%）	-14.05%（56.68%）	22.38%（29.72%）	1.08（72.04%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.59%（26.96%）	-24.59%（26.96%）	-36.53%（7.09%）	25.62%（11.74%）	-0.96（50.23%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.98%（23.68%）	-16.98%（23.68%）	-27.45%（19.66%）	16.04%（22.12%）	-1.06（36.84%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.37%（57.28%）	4.37%（57.28%）	-24.99%（13.35%）	26.86%（21.94%）	0.16（53.69%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.80%（28.70%）	22.80%（28.70%）	-13.22%（47.42%）	18.45%（52.05%）	1.24（23.95%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	8.94	8.24	11.07	8.08
消费电子	9.21	10.08	5.53	6.42
汽车智能化	4.98	4.34	3.49	5.05
香港汽车	10.45	8.89	3.12	1.26
电子化学品	6.88	8.26	0.0	1.79
农化工	7.86	5.09	0.0	0.0
香港互联网	10.18	4.88	1.37	1.5
底盘轮胎及装饰	2.93	5.04	3.7	2.44
航空航天兵装	0.65	0.21	0.17	0.0
新能源矿产	3.68	0.92	0.77	0.0
储能	0.0	3.32	7.11	6.66
印刷造纸	2.6	1.52	1.27	0.13
工业金属	0.0	1.94	2.01	10.13
化学制品	0.0	2.83	2.36	0.0
半导体设计	0.24	3.76	2.07	0.02

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	8.08	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603115.SH	海星股份	7.42	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
603268.SH	松发股份	6.46	机械	连续重仓2期	27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
002475.SZ	立讯精密	5.37	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600176.SH	中国巨石	4.55	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
605117.SH	德业股份	4.54	电力设备及新能源	连续重仓2期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
9858.HK	优然牧业	4.49	香港消费	连续重仓2期	21.84	0.01	-25.99	1.02
603040.SH	新坐标	4.09	汽车		-35.19	-8.77	46.77	8.56	4.09	14.47	9.11	7.02
300308.SZ	中际旭创	3.43	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002311.SZ	海大集团	3.26	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
601886.SH	江河集团	2.41	建筑	连续重仓2期	54.76	-5.13	14.71	1.3	12.39	25.29	11.16	7.49
002138.SZ	顺络电子	2.16	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
300274.SZ	阳光电源	2.13	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
1415.HK	高伟电子	2.13	香港科技	连续重仓2期	-7.67	-28.38	13.3	3.61
1801.HK	信达生物	2.09	香港医药		4.52	5.47	153.62	6.46
688376.SH	美埃科技	1.96	机械	连续重仓2期	-58.9	-22.85	141.88	8.12	-45.99	91.01	23.51	17.86
6869.HK	长飞光纤光缆	1.95	香港科技	连续重仓2期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
300054.SZ	鼎龙股份	1.79	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
002379.SZ	宏桥控股	1.77	有色金属		-5.15	-16.73	7.8	3.93	14736.43	3739.11	33.04	59.28
601318.SH	中国平安	1.76	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.51	-11.51
交易收益		-0.83
电力设备及新能源	14.74	-4.28	-29.03	-21.5
基础化工	10.61	-4.18	-39.36	-18.2
电子	8.65	-2.74	-31.68	-35.72
机械	8.43	1.91	22.63	-19.0
汽车	7.5	-1.4	-18.66	-5.86
香港科技	7.22	-1.62	-22.46	-19.21
建材	5.0	-2.2	-43.94	-25.34
香港消费	4.49	1.9	42.24	3.32
通信	3.43	-1.33	-38.95	-33.35
农林牧渔	3.26	-0.12	-3.65	15.44
有色金属	3.18	0.64	20.12	-8.41
香港医药	3.1	0.42	13.43	12.97
香港金地	2.45	0.12	4.89	11.72
建筑	2.41	1.59	65.8	-0.95
非银行金融	1.76	0.22	12.63	-2.06
香港制造	1.26	-0.04	-3.08	-10.27
房地产	1.14	0.26	23.06	6.18
电力及公用事业	1.12	-0.18	-15.95	2.94
香港周期	0.42	0.3	71.21	14.99
轻工制造	0.26	0.05	20.29	-1.11
石油石化	0.07	0.0	6.6	14.36
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-6.12	8.34
计算机	0.0	-0.0	-13.1	-13.46
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化