汇安量化先锋混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007775.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：杨坤河

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.67%（7.09%）	-32.41%（7.09%）	-51.15%（7.09%）	43.39%（5.67%）	-0.75（20.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.56%（2.84%）	-87.05%（2.84%）	-14.45%（2.13%）	59.23%（4.26%）	-1.47（26.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.27%（2.13%）	-90.50%（2.13%）	-25.11%（1.42%）	47.51%（4.26%）	-1.90（57.45%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.08%（2.13%）	-66.34%（2.13%）	-39.04%（0.71%）	41.44%（5.67%）	-1.60（18.44%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-44.34%（4.26%）	-69.17%（4.26%）	-48.49%（4.26%）	43.47%（7.80%）	-1.59（15.60%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.37%（9.22%）	-21.37%（9.22%）	-51.15%（7.09%）	42.57%（4.96%）	-0.50（22.70%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.32%（31.11%）	6.45%（31.11%）	-51.15%（7.09%）	35.64%（4.96%）	0.18（22.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.25%（29.41%）	4.26%（29.41%）	-51.15%（7.09%）	32.56%（6.38%）	0.13（22.69%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.53%（20.73%）	-1.53%（20.73%）	-21.57%（37.50%）	23.44%（51.04%）	-0.07（20.73%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.98%（21.88%）	-23.98%（21.88%）	-34.65%（12.38%）	26.20%（28.57%）	-0.92（40.62%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.00%（31.43%）	-14.00%（31.43%）	-29.43%（11.57%）	17.83%（19.83%）	-0.79（44.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.93%（9.09%）	-8.93%（9.09%）	-21.69%（37.23%）	25.92%（20.44%）	-0.34（9.92%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	67.94%（82.48%）	67.94%（82.48%）	-18.13%（1.42%）	30.02%（4.26%）	2.26（52.55%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	49.7	31.56	19.61	29.92
贵金属	21.73	16.16	31.06	17.64
新能源矿产	9.7	20.48	18.88	20.5
农化工	0.0	6.61	7.99	1.18
普钢	0.0	7.96	8.72	8.19
电池环节	1.79	7.0	0.56	5.26
化学制品	1.83	3.42	5.2	4.77
通用设备	0.76	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
环保综合	0.0	0.0	1.86	0.0
动力煤	2.29	0.0	0.0	0.0
电子化学品	0.0	0.0	0.0	4.84
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605376.SH	博迁新材	9.53	有色金属	连续重仓7期	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
000688.SZ	国城矿业	9.09	有色金属	连续重仓3期	-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
002240.SZ	盛新锂能	8.75	有色金属	连续重仓3期	-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
001203.SZ	大中矿业	8.19	钢铁	连续重仓3期	-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
601899.SH	紫金矿业	7.85	有色金属	连续重仓7期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600988.SH	赤峰黄金	6.17	有色金属	连续重仓2期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
300390.SZ	天华新能	5.26	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
300285.SZ	国瓷材料	4.84	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
002497.SZ	雅化集团	4.77	有色金属	连续重仓3期	-34.41	-16.73	26.42	2.14	489.06	327.54	62.7	25.87
000506.SZ		4.58	有色金属	连续重仓3期	28.93	-16.73	31.17	12.25	1326.4	341.84	462.86	152.17
300139.SZ	晓程科技	4.28	有色金属	连续重仓3期	3.56	-16.73	54.04	8.4	138.03
600549.SH	厦门钨业	3.19	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
002056.SZ	横店东磁	2.62	电力设备及新能源		-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
002155.SZ	湖南黄金	2.61	有色金属	连续重仓3期	-13.11	-16.73	21.3	4.52	68.18	27.88	11.68	13.49
603115.SH	海星股份	2.39	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
600259.SH	中稀有色	2.38	有色金属		-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
002756.SZ	永兴材料	2.21	有色金属	连续重仓3期	-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
600392.SH	盛和资源	1.86	有色金属		-44.29	-16.73	52.29	4.05	106.66	32.83	28.32	20.67
000831.SZ	中国稀土	1.73	有色金属		-9.61	-16.73	246.89	11.9	107.87	149.42	27.25	14.53
000962.SZ	东方钽业	1.42	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.9	-19.16
交易收益		-0.91
有色金属	70.44	-9.07	-12.88	-8.41
基础化工	13.66	-6.03	-44.16	-18.2
钢铁	8.19	-2.14	-26.18	-1.44
电力设备及新能源	2.62	-1.0	-38.12	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化