南方智锐混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007733.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：范佳瓅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.90%（68.63%）	-8.28%（68.63%）	-22.04%（71.57%）	17.90%（78.43%）	-0.46（59.80%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.93%（89.41%）	249.13%（89.41%）	-1.30%（82.94%）	17.02%（77.06%）	14.64（89.72%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.65%（77.25%）	7.89%（77.25%）	-6.28%（68.82%）	19.16%（71.18%）	0.41（76.92%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.83%（60.39%）	-24.39%（60.39%）	-14.60%（63.33%）	14.87%（80.39%）	-1.64（41.57%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.98%（71.96%）	-20.83%（71.96%）	-16.59%（77.84%）	17.35%（80.39%）	-1.20（51.76%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.52%（85.10%）	-1.52%（85.10%）	-22.04%（72.94%）	17.81%（76.27%）	-0.09（84.90%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	36.85%（90.24%）	16.98%（90.24%）	-22.04%（74.90%）	16.71%（82.55%）	1.02（97.56%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	47.67%（91.29%）	13.97%（91.29%）	-22.04%（80.20%）	17.01%（84.12%）	0.82（96.52%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-7.24%（22.91%）	-7.24%（22.91%）	-23.83%（17.59%）	22.69%（32.57%）	-0.32（20.67%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.06%（26.71%）	-25.06%（26.71%）	-28.30%（47.25%）	19.69%（68.96%）	-1.27（11.40%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.15%（45.60%）	-15.15%（45.60%）	-24.08%（47.47%）	11.70%（82.89%）	-1.29（23.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.30%（72.05%）	10.30%（72.05%）	-16.65%（56.19%）	18.02%（75.22%）	0.57（76.39%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	47.23%（90.49%）	47.23%（90.49%）	-11.27%（78.63%）	15.87%（79.41%）	2.98（99.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	10.6	15.3	9.53	3.02
香港有色	11.33	4.46	1.55	0.0
农化工	2.62	5.2	8.1	9.56
香港家电家居	7.44	8.49	8.57	14.05
香港能源	2.32	1.44	4.12	0.0
电网设备	5.19	3.0	4.91	0.0
摩托及商用车	0.0	6.27	7.42	7.09
印刷造纸	3.93	5.26	5.51	5.71
养殖业	0.52	2.97	3.47	9.92
香港银行	3.67	3.25	3.51	0.0
电池环节	0.03	2.83	3.44	4.91
化学制品	3.67	0.0	0.0	4.99
特钢	5.06	3.93	0.0	1.12
香港创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
塑料	0.0	3.14	4.6	4.19

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
9992.HK	泡泡玛特	7.42	香港消费	连续重仓4期	-14.87	0.01	14.57	8.35
000100.SZ	TCL科技	7.08	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
1070.HK	TCL电子	6.63	香港消费	连续重仓3期	26.84	0.01	12.06	1.69
002311.SZ	海大集团	5.55	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
1364.HK	古茗	5.37	香港消费		2.69	0.01	14.61	7.8
301035.SZ	润丰股份	5.3	基础化工	连续重仓3期	-6.3	-26.22	17.75	2.3	20.26	38.27	18.26	12.72
600309.SH	万华化学	4.99	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
300750.SZ	宁德时代	4.91	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002001.SZ	新和成	4.37	医药	连续重仓3期	-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
000893.SZ	亚钾国际	4.25	基础化工	连续重仓4期	-11.98	-26.22	20.75	2.74	41.19	64.58	30.63	15.35
600066.SH	宇通客车	4.25	汽车	连续重仓3期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
600989.SH	宝丰能源	4.19	基础化工	连续重仓3期	6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
603338.SH	浙江鼎力	3.67	机械		21.88	-22.85	11.19	1.91	-1.07	13.93	10.87	6.43
600660.SH	福耀玻璃	3.51	汽车		6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
002078.SZ	太阳纸业	3.42	轻工制造	连续重仓4期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
000807.SZ	云铝股份	3.02	有色金属	连续重仓4期	13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
1357.HK	美图公司	2.98	香港科技	连续重仓2期	-1.16	-28.38	26.28	2.7
603129.SH	春风动力	2.84	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
002209.SZ	达意隆	2.29	机械	连续重仓3期	18.3	-22.85	19.23	2.4	13.66	18.17	17.67	11.66
1519.HK	极兔速递-W	2.17	香港周期		6.76	7.48	52.32	3.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.65	3.79
交易收益		0.15
香港消费	19.42	2.76	14.18	3.32
基础化工	18.73	0.78	4.18	-18.2
汽车	10.6	0.53	4.99	-5.86
电子	7.17	-1.47	-20.53	-35.72
机械	5.99	1.36	22.69	-19.0
农林牧渔	5.55	-0.2	-3.65	15.44
医药	5.25	0.01	0.22	8.34
电力设备及新能源	4.91	-1.18	-23.96	-21.5
轻工制造	3.42	0.41	12.03	-1.11
香港科技	3.12	0.04	1.28	-19.21
有色金属	3.04	0.61	19.97	-8.41
香港周期	2.17	0.16	7.48	14.99
香港医药	2.13	0.13	6.1	12.97
钢铁	1.12	-0.29	-25.61	-1.44
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
计算机	0.0	0.0	10.19	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化