工银产业升级股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007674.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：杜洋、高京霞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.03%（27.63%）	-17.88%（27.63%）	-36.59%（17.47%）	29.19%（30.12%）	-0.61（34.05%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.32%（83.07%）	40.51%（83.07%）	-5.27%（48.84%）	36.46%（36.72%）	1.11（79.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.10%（57.40%）	-57.68%（57.40%）	-13.28%（34.22%）	30.17%（35.83%）	-1.91（61.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.72%（32.98%）	-46.69%（32.98%）	-25.90%（21.57%）	24.21%（44.56%）	-1.93（30.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.15%（12.12%）	-51.35%（12.12%）	-36.59%（17.29%）	31.66%（32.80%）	-1.62（18.18%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.28%（36.54%）	-11.28%（36.54%）	-36.59%（17.47%）	28.18%（26.20%）	-0.40（42.78%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.46%（40.84%）	6.98%（40.84%）	-36.59%（18.00%）	26.66%（17.11%）	0.26（34.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.29%（38.81%）	4.58%（38.81%）	-36.59%（19.79%）	29.69%（3.92%）	0.15（33.46%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	22.43%（73.56%）	22.43%（73.56%）	-20.17%（26.04%）	26.80%（9.91%）	0.84（62.61%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.83%（65.67%）	-17.83%（65.67%）	-35.48%（10.12%）	32.33%（1.01%）	-0.55（91.01%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.41%（11.74%）	-21.41%（11.74%）	-31.98%（6.81%）	24.20%（1.13%）	-0.88（50.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.23%（24.20%）	-2.23%（24.20%）	-30.87%（3.11%）	35.25%（2.56%）	-0.06（27.03%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	54.53%（95.25%）	54.53%（95.25%）	-17.00%（13.37%）	24.32%（7.84%）	2.24（85.19%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	14.44	16.65	12.69	7.41
化学制品	6.64	9.87	9.23	10.85
电池环节	4.11	4.42	8.0	6.6
农化工	4.76	5.87	7.38	4.43
电网设备	3.47	4.54	2.59	6.87
半导体设备	1.38	5.52	6.84	10.33
自动化设备	4.79	4.34	4.1	7.43
工业金属	2.53	3.84	3.74	5.55
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.0
风电	4.55	6.47	7.0	2.18
香港地产	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	4.18	5.92	0.0	4.42
通信设备	6.42	0.0	0.0	0.0
消费电子	2.07	1.5	2.53	0.0
香港有色	5.36	3.78	2.88	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688025.SH	杰普特	5.67	机械	连续重仓7期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
600309.SH	万华化学	4.96	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
603124.SH		4.76	电子	连续重仓3期	-49.57	-41.11	104.52	14.64	49.12	154.49	78.35	39.52
688361.SH	中科飞测	4.58	电子	连续重仓3期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688652.SH	京仪装备	4.42	电子	连续重仓5期	-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
001301.SZ	尚太科技	4.18	基础化工	连续重仓2期	-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79
2208.HK	金风科技	4.08	香港制造	连续重仓4期	-30.61	-21.31	12.75	1.03
688521.SH	芯原股份	3.74	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
600160.SH	巨化股份	3.65	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
688676.SH	金盘科技	2.94	电力设备及新能源		-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
300274.SZ	阳光电源	2.92	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688411.SH		2.81	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
000893.SZ	亚钾国际	2.57	基础化工	连续重仓7期	-11.98	-26.22	20.75	2.74	41.19	64.58	30.63	15.35
688469.SH	芯联集成	2.26	电子		-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
002497.SZ	雅化集团	2.25	有色金属	连续重仓3期	-34.41	-16.73	26.42	2.14	489.06	327.54	62.7	25.87
300308.SZ	中际旭创	2.22	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	2.2	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
301358.SZ	湖南裕能	2.2	基础化工		-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
300772.SZ	运达股份	2.18	电力设备及新能源	连续重仓5期	-28.4	-28.69	29.42	1.44	-111.44	47.11	81.02	27.97
0148.HK	建滔集团	2.14	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.3	-26.88
交易收益		1.93
电子	33.3	-13.03	-39.12	-35.72
基础化工	19.42	-3.11	-16.01	-18.2
电力设备及新能源	13.82	-4.83	-34.98	-21.5
机械	10.01	-2.38	-23.76	-19.0
通信	4.42	-1.72	-38.98	-33.35
香港制造	4.08	-0.87	-21.29	-10.27
有色金属	3.04	-0.74	-24.28	-8.41
香港科技	2.14	-1.13	-52.76	-19.21
建材	2.06	-0.88	-42.44	-25.34
电力及公用事业	1.02	-0.13	-12.9	2.94
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化