华夏价值精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007592.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：朱熠

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.47%（94.31%）	5.43%（94.31%）	-13.08%（96.67%）	19.22%（72.35%）	0.28（95.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.64%（60.59%）	52.51%（60.59%）	-2.61%（60.59%）	27.92%（46.47%）	1.88（58.30%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.06%（63.14%）	-21.54%（63.14%）	-6.91%（63.14%）	24.14%（50.59%）	-0.89（64.30%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.62%（61.37%）	-23.70%（61.37%）	-13.08%（72.75%）	18.94%（63.53%）	-1.25（60.20%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.59%（89.02%）	-10.91%（89.02%）	-13.08%（90.78%）	19.41%（71.57%）	-0.56（88.24%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	5.59%（94.51%）	5.59%（94.51%）	-13.08%（96.67%）	18.23%（73.73%）	0.31（95.88%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	54.45%（97.12%）	24.28%（97.12%）	-13.49%（96.67%）	19.41%（64.90%）	1.25（99.11%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	59.08%（95.02%）	16.85%（95.02%）	-23.87%（72.16%）	21.13%（57.45%）	0.80（96.27%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.12%（40.22%）	-2.12%（40.22%）	-19.89%（34.20%）	18.77%（53.75%）	-0.11（36.87%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-8.93%（89.90%）	-8.93%（89.90%）	-30.00%（38.46%）	29.35%（6.04%）	-0.30（93.81%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.04%（81.32%）	-6.04%（81.32%）	-18.53%（72.29%）	18.38%（15.66%）	-0.33（84.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.06%（40.72%）	3.06%（40.72%）	-20.12%（30.31%）	24.36%（27.21%）	0.13（39.28%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	49.95%（93.58%）	49.95%（93.58%）	-13.49%（57.06%）	19.39%（53.92%）	2.58（97.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	8.66	3.05	4.48	2.57
汽车智能化	6.05	5.35	6.14	7.09
香港软件	5.31	4.43	5.4	5.14
香港地产	2.56	1.58	1.13	0.7
香港互联网	3.72	6.2	6.94	5.72
香港食品	7.66	5.34	7.61	6.77
环保综合	6.1	5.31	6.18	5.7
建筑	4.32	1.79	2.62	1.94
多元金融	2.58	2.96	2.6	2.34
香港医疗服务	3.24	3.02	3.68	4.15
旅游&服务	0.0	1.8	2.31	1.45
家居&服饰	2.02	0.96	1.46	0.0
香港旅游服务	2.18	1.07	0.35	1.97
化学制品	1.78	1.6	2.43	2.34
物流	1.33	1.77	0.0	2.37

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688376.SH	美埃科技	5.7	机械	连续重仓9期	-58.9	-22.85	141.88	8.12	-45.99	91.01	23.51	17.86
002126.SZ	银轮股份	5.61	汽车	连续重仓9期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
2319.HK	蒙牛乳业	5.14	香港消费	连续重仓9期	15.79	0.01	36.46	1.39
1024.HK	快手-W	5.14	香港科技	连续重仓9期	-32.93	-28.38	9.19	2.04
000725.SZ	京东方A	5.04	电子	连续重仓2期	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
0700.HK	腾讯控股	4.81	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
1112.HK	H&H国际控股	4.15	香港医药	连续重仓5期	111.19	5.47	30.26	0.99
0981.HK	中芯国际	3.66	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
603727.SH	博迈科	2.7	石油石化	连续重仓3期	14.07	11.57		1.55	-143.03	203.43	136.26	50.86
000034.SZ	神州数码	2.67	计算机		-22.52	-14.55	52.09	2.52	-11.52	40.3	16.83	15.63
000935.SZ	四川双马	2.34	建材	连续重仓9期	-32.5	-31.46	82.81	2.54	-56.06	83.3	52.62	19.04
1055.HK	中国南方航空股份	1.97	香港消费		-20.35	0.01	17.89	1.56
603909.SH	建发合诚	1.94	建筑	连续重仓9期	9.73	-5.13	19.46	1.94	8.99	8.5	7.68	5.11
1117.HK	现代牧业	1.63	香港消费	连续重仓5期	37.24	0.01	-6.21	0.84
000581.SZ	威孚高科	1.48	汽车	连续重仓5期	10.18	-8.77	15.12	0.81	-14.52	24.75	8.09	5.53
688597.SH	煜邦电力	1.48	电力设备及新能源	连续重仓9期	-8.62	-28.69	46.37	2.74	-93.16
000089.SZ	深圳机场	1.45	交通运输	连续重仓3期	6.14	4.96	19.93	1.07	63.48	-6.73	-11.53	9.12
600153.SH	建发股份	1.4	交通运输		7.19	4.96		0.55	-512.2	497.99	17.91	7.37
603112.SH	华翔股份	1.39	机械		-9.98	-22.85	15.8	2.05	-0.13	28.5	11.82	6.26
002438.SZ	江苏神通	1.17	机械		-10.58	-22.85	26.93	2.05	-5.34	18.97	8.4	6.87

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.98	-4.01
交易收益		-0.94
香港科技	15.8	-2.99	-18.91	-19.21
机械	9.3	-3.24	-34.84	-19.0
香港消费	8.75	1.25	14.25	3.32
汽车	8.04	-1.74	-21.65	-5.86
电子	5.14	-1.89	-36.78	-35.72
香港医药	4.9	4.46	90.99	12.97
医药	4.7	1.79	38.06	8.34
电力设备及新能源	4.4	-0.47	-10.58	-21.5
交通运输	3.82	0.35	9.15	9.37
石油石化	2.7	0.61	22.69	14.36
计算机	2.67	-0.53	-19.82	-13.46
基础化工	2.63	-0.6	-22.87	-18.2
建材	2.34	-0.59	-25.26	-25.34
建筑	1.94	0.35	18.05	-0.95
食品饮料	1.55	0.32	20.95	6.18
香港金地	1.16	0.04	3.83	11.72
通信	1.14	-0.44	-38.68	-33.35
银行	1.03	0.37	35.49	16.76
香港周期	0.87	-0.25	-29.25	14.99
纺织服装	0.63	0.15	24.42	3.31
香港制造	0.46	-0.01	-3.08	-10.27
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化