华泰保兴多策略 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007586.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王恺钺

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.18%（5.53%）	-29.59%（5.53%）	-36.92%（16.58%）	28.17%（35.12%）	-1.05（6.42%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.64%（13.19%）	-83.22%（13.19%）	-9.40%（15.86%）	45.91%（20.14%）	-1.81（19.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.56%（15.86%）	-84.06%（15.86%）	-17.10%（15.86%）	35.97%（19.79%）	-2.34（39.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.48%（39.04%）	-43.57%（39.04%）	-23.84%（30.66%）	30.23%（20.32%）	-1.44（65.60%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.35%（8.91%）	-53.02%（8.91%）	-36.92%（16.22%）	33.32%（25.49%）	-1.59（20.50%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-24.61%（6.24%）	-24.61%（6.24%）	-36.92%（16.58%）	26.15%（38.15%）	-0.94（6.95%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-13.02%（3.66%）	-6.74%（3.66%）	-36.92%（16.76%）	21.82%（51.52%）	-0.31（3.48%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-15.90%（4.02%）	-5.65%（4.02%）	-36.92%（18.89%）	22.15%（51.34%）	-0.25（4.21%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.76%（57.75%）	15.76%（57.75%）	-19.14%（32.26%）	23.55%（23.27%）	0.67（53.50%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-32.55%（5.53%）	-32.55%（5.53%）	-34.42%（13.36%）	21.37%（44.13%）	-1.52（3.69%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.93%（83.00%）	-3.93%（83.00%）	-18.23%（70.89%）	14.98%（32.33%）	-0.26（83.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.50%（16.64%）	-4.50%（16.64%）	-20.83%（32.36%）	23.60%（42.78%）	-0.19（16.82%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.98%（14.08%）	17.98%（14.08%）	-10.27%（83.60%）	14.56%（91.98%）	1.23（23.77%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	6.06	6.23	3.87	1.56
工业金属	5.4	6.12	5.56	4.27
白酒	2.02	3.5	2.79	0.75
电池环节	3.12	5.31	5.88	6.37
电网设备	4.82	2.49	2.79	2.42
创新药	2.13	3.31	3.82	3.76
保险	3.03	3.49	3.27	0.58
半导体设计	1.15	3.3	3.58	8.22
PCB	2.97	2.15	2.39	5.73
光通信	2.0	3.95	3.59	5.45
铁路公路	2.08	1.32	1.4	0.68
券商	2.38	1.75	1.81	0.62
底盘轮胎及装饰	2.99	1.48	1.65	1.1
电力燃气	1.09	1.75	2.39	0.6
通用设备	1.12	0.81	1.03	4.93

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	1.79	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688498.SH	源杰科技	1.33	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300750.SZ	宁德时代	1.3	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688041.SH	海光信息	1.18	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
603259.SH	药明康德	1.17	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
605117.SH	德业股份	0.84	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688629.SH	华丰科技	0.84	电子		-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
000792.SZ	盐湖股份	0.84	基础化工	连续重仓3期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
300502.SZ	新易盛	0.83	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002916.SZ	深南电路	0.81	电子	连续重仓2期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300408.SZ	三环集团	0.79	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300548.SZ	长芯博创	0.79	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
688630.SH	芯碁微装	0.78	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
002653.SZ	海思科	0.77	医药		-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
603950.SH	长源东谷	0.74	汽车		-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
002850.SZ	科达利	0.74	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
688220.SH	翱捷科技	0.73	电子		-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14
688766.SH	普冉股份	0.72	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
300438.SZ	鹏辉能源	0.7	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
600426.SH	华鲁恒升	0.7	基础化工		6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.32	-23.67
交易收益		-5.32
电子	28.36	-9.39	-33.11	-35.72
机械	9.18	-2.73	-29.72	-19.0
基础化工	7.22	-1.42	-19.65	-18.2
电力设备及新能源	7.04	-2.3	-32.62	-21.5
医药	6.58	1.26	19.14	8.34
通信	5.89	-1.89	-32.13	-33.35
有色金属	5.08	-0.56	-11.12	-8.41
汽车	3.7	-0.47	-12.65	-5.86
食品饮料	3.6	0.07	2.0	6.18
计算机	2.2	-0.23	-10.5	-13.46
银行	1.7	0.25	14.9	16.76
钢铁	1.29	-0.02	-1.68	-1.44
石油石化	1.25	-0.09	-6.88	14.36
交通运输	1.25	0.11	9.03	9.37
非银行金融	1.2	-0.06	-4.9	-2.06
国防军工	1.18	-0.25	-21.59	-18.84
轻工制造	1.08	-0.21	-19.82	-1.11
传媒	0.97	-0.16	-16.31	3.34
消费者服务	0.67	0.2	29.99	10.09
建材	0.65	-0.21	-32.48	-25.34
电力及公用事业	0.6	0.0	0.66	2.94
煤炭	0.53	0.11	21.58	18.67
家电	0.52	-0.14	-26.76	1.47
建筑	0.48	-0.24	-50.76	-0.95
纺织服装	0.42	-0.02	-4.45	3.31
房地产	0.36	-0.05	-14.0	6.18
农林牧渔	0.34	0.07	21.4	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化