中泰开阳价值优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007549.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：田瑀

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	12.68%（96.79%）	15.53%（96.79%）	-9.46%（99.47%）	17.31%（94.47%）	0.90（98.75%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.20%（99.64%）	273.23%（99.64%）	-0.38%（99.47%）	8.84%（97.86%）	30.91（99.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.29%（98.93%）	63.16%（98.93%）	-3.79%（95.72%）	15.23%（91.44%）	4.15（99.46%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.53%（97.33%）	-2.07%（97.33%）	-8.46%（96.08%）	13.56%（94.30%）	-0.15（96.97%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.66%（98.04%）	-5.26%（98.04%）	-9.36%（98.40%）	15.61%（96.43%）	-0.34（97.50%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	13.95%（96.61%）	13.95%（96.61%）	-9.46%（99.47%）	17.25%（91.80%）	0.81（98.75%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	39.60%（85.90%）	18.15%（85.90%）	-15.07%（95.01%）	18.36%（83.78%）	0.99（91.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.01%（56.98%）	7.49%（56.98%）	-31.99%（39.04%）	21.80%（55.26%）	0.34（58.13%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	26.19%（80.55%）	26.19%（80.55%）	-11.52%（71.20%）	18.26%（58.76%）	1.43（85.41%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.99%（84.33%）	-12.99%（84.33%）	-27.06%（54.86%）	22.38%（35.43%）	-0.58（89.40%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.31%（34.01%）	-15.31%（34.01%）	-28.28%（16.45%）	13.91%（48.77%）	-1.10（33.60%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.64%（20.23%）	-3.64%（20.23%）	-24.24%（17.73%）	28.04%（15.90%）	-0.13（21.36%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.16%（40.59%）	27.16%（40.59%）	-8.89%（94.47%）	18.94%（47.59%）	1.43（36.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	25.64	23.4	33.97	17.69
白酒	19.29	25.01	26.38	21.35
化学制品	8.72	8.6	7.53	7.82
旅游&服务	7.14	6.99	7.02	2.09
玻璃	9.57	8.9	0.0	0.24
农化工	5.58	5.79	0.0	7.41
橡胶化纤	5.32	5.07	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	5.25	6.73	9.52
通用设备	0.0	0.0	0.0	4.08
印刷造纸	0.0	0.0	0.0	6.35
被动元件	2.75	0.0	3.95	2.67
创新药	0.0	0.0	0.0	3.87
物流	0.0	2.78	0.0	0.94
储能	3.01	0.0	0.0	0.0
半导体分立器件	2.97	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688484.SH	南芯科技	10.53	电子	连续重仓3期	-44.79	-41.11	135.38	5.94	-68.33	-6.94	32.49	18.71
000568.SZ	泸州老窖	10.17	食品饮料	连续重仓9期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
600519.SH	贵州茅台	9.93	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600660.SH	福耀玻璃	9.52	汽车	连续重仓3期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
600309.SH	万华化学	7.82	基础化工	连续重仓9期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600426.SH	华鲁恒升	7.41	基础化工		6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
002078.SZ	太阳纸业	6.35	轻工制造		4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
688536.SH	思瑞浦	5.14	电子	连续重仓9期	-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
300470.SZ	中密控股	4.08	机械		-3.33	-22.85	16.87	2.1	-18.14	16.73	5.3	4.26
600566.SH	济川药业	3.87	医药		18.84	3.57	11.77	1.53	-4.17	-1.1	3.57	3.36
600563.SH	法拉电子	2.67	电子	连续重仓2期	-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
603885.SH	吉祥航空	2.09	交通运输	连续重仓9期	-8.36	4.96	19.8	2.26	-26.44	-18.56	51.41	21.92
300661.SZ	圣邦股份	2.02	电子	连续重仓9期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
603558.SH	健盛集团	1.54	纺织服装		13.52	-1.91	8.71	1.7	45.49	-15.61	7.01	5.05
002311.SZ	海大集团	1.51	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
000858.SZ	五粮液	1.25	食品饮料	连续重仓9期	3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
002003.SZ	伟星股份	1.16	纺织服装		38.84	-1.91	15.71	2.38	5.29	3.98	7.43	4.84
600153.SH	建发股份	0.94	交通运输		7.19	4.96		0.55	-512.2	497.99	17.91	7.37
600176.SH	中国巨石	0.24	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600885.SH	宏发股份	0.22	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.54	-1.25
交易收益		2.13
食品饮料	21.35	0.38	1.77	6.18
电子	20.42	-7.59	-37.15	-35.72
基础化工	15.23	1.07	6.99	-18.2
汽车	9.52	0.86	9.08	-5.86
轻工制造	6.35	0.76	12.03	-1.11
机械	4.1	-0.21	-5.04	-19.0
医药	3.87	0.79	20.3	8.34
交通运输	3.03	0.01	0.47	9.37
纺织服装	2.7	0.72	26.8	3.31
农林牧渔	1.51	-0.06	-3.65	15.44
建材	0.24	-0.11	-47.08	-25.34
电力设备及新能源	0.22	-0.01	-6.5	-21.5
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化