中庚价值灵动灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007497.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：周汝昂

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	9.22%（94.86%）	11.26%（94.86%）	-14.30%（71.71%）	20.43%（29.14%）	0.55（90.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.78%（18.00%）	-18.50%（18.00%）	-3.57%（18.00%）	22.23%（22.29%）	-0.83（20.87%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.24%（15.14%）	-52.82%（15.14%）	-9.58%（14.00%）	21.35%（21.43%）	-2.47（14.74%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.24%（17.14%）	-25.70%（17.14%）	-14.16%（18.00%）	17.62%（27.14%）	-1.46（18.10%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.22%（37.14%）	-21.26%（37.14%）	-14.30%（50.86%）	21.21%（26.00%）	-1.00（44.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	13.88%（96.57%）	13.88%（96.57%）	-14.30%（72.00%）	19.76%（26.86%）	0.70（94.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	50.69%（97.63%）	22.76%（97.63%）	-14.30%（74.86%）	18.81%（26.86%）	1.21（97.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	52.97%（96.39%）	15.33%（96.39%）	-25.54%（32.86%）	22.24%（11.43%）	0.69（85.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	45.45%（97.14%）	45.45%（97.14%）	-12.95%（63.53%）	17.52%（59.02%）	2.59（99.05%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-0.65%（95.11%）	-0.65%（95.11%）	-23.17%（61.77%）	21.02%（39.25%）	-0.03（95.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.31%（89.76%）	-0.31%（89.76%）	-20.61%（46.47%）	14.32%（33.33%）	-0.02（89.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.25%（12.50%）	-5.25%（12.50%）	-24.73%（10.50%）	28.43%（6.41%）	-0.18（12.82%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.82%（94.46%）	42.82%（94.46%）	-10.39%（35.14%）	17.06%（19.14%）	2.51（94.75%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	12.75	11.4	7.51	11.07
建筑	7.36	5.21	7.54	5.11
住宅开发	3.92	2.02	3.47	6.47
电池环节	5.46	13.8	11.22	10.84
养殖业	2.99	0.02	0.0	0.17
创新药	6.0	4.82	0.0	0.6
光通信	0.63	0.02	10.54	16.24
医疗器械	3.73	3.44	2.68	0.0
贵金属	2.93	6.48	7.5	5.37
家居&服饰	5.57	0.07	0.06	2.92
旅游&服务	0.0	0.46	0.01	0.0
券商	5.84	3.47	3.24	1.19
食品	2.28	1.78	1.38	0.0
生物制品	1.75	0.0	0.0	0.0
农化工	0.13	5.52	1.97	3.14

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	8.7	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	7.55	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603993.SH	洛阳钼业	6.01	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
600323.SH	瀚蓝环境	5.98	电力及公用事业	连续重仓2期	16.05	-1.23	10.5	1.47	26.89	4.34	7.36	2.55
001301.SZ	尚太科技	5.63	基础化工	连续重仓4期	-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79
002541.SZ	鸿路钢构	5.11	建筑	连续重仓9期	18.75	-5.13	18.61	1.21	23.57	22.39	14.27	9.78
601899.SH	紫金矿业	5.07	有色金属	连续重仓2期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601155.SH	新城控股	4.63	房地产	连续重仓3期	18.52	-3.76	33.67	0.37	92.63	70.73	34.62	20.99
000695.SZ	滨海能源	4.34	轻工制造		-6.72	-7.89		9.69	-8.18
000975.SZ	山金国际	3.98	有色金属	连续重仓2期	37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
603871.SH	嘉友国际	3.53	交通运输	连续重仓2期	12.89	4.96	11.57	2.32	21.67	12.14	8.06	5.75
603268.SH	松发股份	2.92	机械		27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
600036.SH	招商银行	2.89	银行		20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
600801.SH	华新建材	2.69	建材		46.47	-31.46	9.98	1.0	24.14	10.62	12.72	8.17
301035.SZ	润丰股份	2.08	基础化工		-6.3	-26.22	17.75	2.3	20.26	38.27	18.26	12.72
002244.SZ	滨江集团	1.83	房地产		21.71	-3.76	12.12	0.79	-43.87	17.6	1.67	1.1
600841.SH	动力新科	1.8	汽车		-13.11	-8.77	2.71	1.32	301.91	-185.27	8.2	4.84
600988.SH	赤峰黄金	1.29	有色金属		52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
601211.SH	国泰海通	1.19	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
600356.SH	恒丰纸业	0.93	轻工制造		26.45	-7.89	10.78	0.81	38.92	10.16	10.24	6.73

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.76	5.0
交易收益		2.39
有色金属	16.45	3.52	21.42	-8.41
通信	16.24	-6.33	-38.98	-33.35
基础化工	9.36	-1.58	-16.88	-18.2
房地产	6.47	1.74	26.97	6.18
电力及公用事业	5.98	0.69	11.52	2.94
轻工制造	5.27	0.72	13.57	-1.11
建筑	5.11	0.6	11.78	-0.95
汽车	3.54	0.05	1.32	-5.86
交通运输	3.53	0.72	20.37	9.37
机械	2.92	1.34	45.97	-19.0
银行	2.89	0.57	19.87	16.76
建材	2.69	1.37	50.77	-25.34
电子	1.43	-0.49	-33.83	-35.72
非银行金融	1.19	-0.09	-7.64	-2.06
电力设备及新能源	0.87	-0.2	-22.8	-21.5
医药	0.78	-0.02	-3.13	8.34
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化