兴全多维价值混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007449.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：杨世进

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.57%（85.74%）	1.90%（85.74%）	-28.26%（51.16%）	27.94%（36.36%）	0.07（84.85%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.29%（57.75%）	-28.56%（57.75%）	-7.14%（27.45%）	49.01%（14.44%）	-0.58（66.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.26%（63.10%）	-52.95%（63.10%）	-11.82%（48.13%）	38.30%（14.80%）	-1.38（79.64%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.12%（53.83%）	-37.24%（53.83%）	-22.68%（36.19%）	29.41%（21.57%）	-1.27（74.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.63%（54.37%）	-35.52%（54.37%）	-28.26%（49.55%）	30.83%（35.47%）	-1.15（65.95%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.99%（81.82%）	1.99%（81.82%）	-28.26%（51.16%）	26.56%（35.83%）	0.08（81.11%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	50.30%（93.59%）	22.60%（93.59%）	-28.26%（51.52%）	25.23%（27.63%）	0.90（89.19%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	54.96%（93.50%）	15.83%（93.50%）	-29.46%（51.52%）	25.53%（22.28%）	0.62（87.76%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	31.10%（88.75%）	31.10%（88.75%）	-9.59%（77.42%）	18.56%（56.91%）	1.68（90.88%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.39%（86.87%）	-12.39%（86.87%）	-30.07%（34.21%）	22.65%（31.98%）	-0.55（91.24%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.90%（56.68%）	-10.90%（56.68%）	-21.34%（57.47%）	14.08%（47.64%）	-0.77（56.68%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.51%（63.71%）	5.51%（63.71%）	-24.96%（13.53%）	27.00%（21.39%）	0.20（57.66%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	47.39%（88.48%）	47.39%（88.48%）	-16.19%（18.36%）	23.20%（12.30%）	2.04（76.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	11.9	9.86	10.34	9.89
消费电子	6.72	6.44	5.99	10.65
香港互联网	6.78	3.54	3.36	2.33
香港创新药	4.58	3.59	4.87	5.52
工业金属	5.19	7.8	7.43	2.14
LED及其他	4.45	3.52	3.0	3.4
创新药	3.06	4.5	4.64	4.16
香港电子	4.44	4.31	0.72	2.04
原料药	2.83	1.51	2.74	1.83
自动化设备	2.32	5.29	3.15	5.37
电网设备	2.24	3.23	3.38	1.24
被动元件	3.16	3.24	0.29	0.0
电池环节	1.66	1.54	1.61	2.57
风电	1.46	0.0	0.0	1.26
农化工	0.0	4.7	5.79	2.09

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688041.SH	海光信息	9.54	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002475.SZ	立讯精密	9.05	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688003.SH	天准科技	5.37	机械	连续重仓9期	-45.45	-22.85	219.2	13.2	38.07	-7.83	23.84	17.94
688103.SH	国力电子	3.4	电力设备及新能源	连续重仓9期	-9.13	-28.69	108.5	6.29	29.2	171.31	76.56	57.9
002317.SZ	众生药业	3.31	医药	连续重仓9期	5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
1801.HK	信达生物	3.09	香港医药	连续重仓5期	4.52	5.47	153.62	6.46
301392.SZ	汇成真空	2.75	机械		-60.23	-22.85	696.78	38.63	-109.04	230.72	32.84	26.54
600105.SH	永鼎股份	2.66	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
300806.SZ	斯迪克	2.46	基础化工	连续重仓3期	-52.65	-26.22	769.96	21.75	71.12	287.39	180.48	99.31
603005.SH	晶方科技	2.33	电子		-56.65	-41.11	95.03	7.67	9.73	59.02	32.7	20.38
9988.HK	阿里巴巴-W	2.02	香港科技	连续重仓5期	5.33	-28.38	15.2	1.47
688172.SH	燕东微	2.02	电子		-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
688002.SH	睿创微纳	1.77	电子	连续重仓5期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688127.SH	蓝特光学	1.76	电子		-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
688037.SH	芯源微	1.72	电子	连续重仓3期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688005.SH	容百科技	1.72	电力设备及新能源		-33.37	-28.69		2.82	-104.44	192.99	65.08	33.04
002250.SZ	联化科技	1.68	基础化工	连续重仓3期	-0.07	-26.22	29.7	1.8	61.76	38.03	23.53	20.43
600522.SH	中天科技	1.58	通信	连续重仓3期	-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
0981.HK	中芯国际	1.57	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
002536.SZ	飞龙股份	1.44	汽车		-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.05	-18.67
交易收益		1.78
电子	31.38	-11.31	-36.03	-35.72
机械	10.92	-4.32	-39.58	-19.0
电力设备及新能源	7.24	-1.21	-16.64	-21.5
医药	6.0	0.62	10.37	8.34
香港医药	5.52	0.3	5.35	12.97
基础化工	4.89	-0.84	-17.25	-18.2
通信	4.54	-2.24	-49.37	-33.35
香港科技	4.37	-0.37	-8.43	-19.21
有色金属	3.17	-0.31	-9.92	-8.41
电力及公用事业	2.47	-0.14	-5.74	2.94
计算机	2.35	-0.61	-25.92	-13.46
汽车	1.88	-0.11	-5.7	-5.86
国防军工	1.66	-0.04	-2.46	-18.84
香港制造	0.85	-0.09	-10.64	-10.27
香港周期	0.83	0.21	25.76	14.99
石油石化	0.63	-0.04	-7.11	14.36
建材	0.6	-0.07	-12.22	-25.34
房地产	0.47	0.1	21.37	6.18
建筑	0.3	0.02	7.74	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化