浙商沪港深混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007368.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：白玉、刘雅清

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.28%（96.97%）	5.19%（96.97%）	-15.70%（96.08%）	17.18%（80.39%）	0.30（96.97%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.09%（92.16%）	263.34%（92.16%）	-0.76%（89.22%）	16.34%（76.47%）	16.12（90.10%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.08%（85.29%）	13.33%（85.29%）	-6.14%（74.51%）	17.76%（76.47%）	0.75（83.17%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.81%（82.35%）	-14.22%（82.35%）	-11.28%（79.41%）	14.18%（81.37%）	-1.00（83.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.35%（92.16%）	-8.54%（92.16%）	-11.72%（97.06%）	16.16%（81.37%）	-0.53（93.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	4.43%（96.63%）	4.43%（96.63%）	-15.70%（96.08%）	17.11%（78.43%）	0.26（96.63%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	40.14%（95.77%）	18.38%（95.77%）	-15.70%（96.08%）	18.43%（79.41%）	1.00（97.18%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	50.78%（95.59%）	14.77%（95.59%）	-20.46%（91.18%）	19.31%（75.49%）	0.77（98.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-15.20%（29.17%）	-15.20%（29.17%）	-30.25%（22.95%）	26.63%（36.07%）	-0.57（29.17%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.24%（26.23%）	-23.24%（26.23%）	-39.05%（28.12%）	32.80%（37.50%）	-0.71（26.23%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.66%（60.94%）	-17.66%（60.94%）	-23.37%（72.06%）	17.35%（76.47%）	-1.02（57.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.80%（69.12%）	15.80%（69.12%）	-20.46%（13.70%）	21.32%（45.21%）	0.74（61.76%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.18%（46.58%）	30.18%（46.58%）	-15.22%（60.61%）	19.43%（66.67%）	1.55（61.64%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港机械	25.12	24.87	14.36	15.15
香港公用	9.58	13.08	12.35	10.58
香港家电家居	13.66	12.67	12.5	9.35
香港互联网	12.87	10.74	7.89	9.87
香港银行	9.0	12.65	9.45	18.29
香港非银	6.48	11.59	18.1	18.84
摩托及商用车	0.0	0.0	3.95	4.34
香港旅游服务	0.0	0.0	0.0	0.0
香港非白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
香港创新药	4.4	1.85	1.45	0.27
香港有色	0.0	1.51	1.24	0.85
香港电新	0.84	0.0	0.0	0.0
香港能源	0.0	0.0	0.0	0.0
香港纺服	0.0	0.0	0.0	0.0
香港建筑建材	1.14	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0300.HK	美的集团	9.35	香港消费	连续重仓7期	14.53	0.01	12.69	2.54
6198.HK	青岛港	9.17	香港周期	连续重仓8期	20.05	7.48	6.96	0.81
3808.HK	中国重汽	8.3	香港制造	连续重仓8期	-11.45	-21.31	13.69	2.14
0700.HK	腾讯控股	6.78	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
2601.HK	中国太保	5.61	香港金地	连续重仓2期	-0.72	8.95	4.3	0.77
2888.HK	渣打集团	5.48	香港金地		-1.5	8.95	11.72	1.28
2628.HK	中国人寿	5.1	香港金地	连续重仓3期	-10.33	8.95	4.67	1.14
0038.HK	第一拖拉机股份	5.09	香港制造	连续重仓5期	11.49	-21.31	7.81	0.89
1398.HK	工商银行	4.4	香港金地	连续重仓8期	15.29	8.95	5.52	0.54
600066.SH	宇通客车	4.34	汽车	连续重仓2期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
3988.HK	中国银行	4.28	香港金地	连续重仓7期	22.66	8.95	5.86	0.54
0388.HK	香港交易所	4.24	香港金地	连续重仓9期	3.97	8.95	24.4	7.91
0939.HK	建设银行	4.13	香港金地	连续重仓8期	24.63	8.95	5.52	0.53
9988.HK	阿里巴巴-W	3.08	香港科技	连续重仓8期	5.33	-28.38	15.2	1.47
2378.HK	保诚	1.99	香港金地		-9.84	8.95	8.32	1.65
0966.HK	中国太平	1.91	香港金地	连续重仓3期	1.15	8.95	2.39	0.58
1211.HK	比亚迪股份	1.3	香港制造		-1.17	-21.31	21.43	2.62
2338.HK	潍柴动力	1.27	香港制造		-25.42	-21.31	23.33	2.86
2899.HK	紫金矿业	0.85	香港周期	连续重仓3期	9.1	7.48	10.55	3.58
1199.HK	中远海运港口	0.51	香港周期	连续重仓3期	37.37	7.48	7.35	0.36

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.82	8.16
交易收益		-1.5
香港金地	37.13	3.89	10.48	11.72
香港制造	16.45	0.92	5.59	-10.27
香港周期	11.42	3.05	26.74	14.99
香港科技	9.87	0.39	3.96	-19.21
香港消费	9.35	1.25	13.38	3.32
汽车	4.34	0.04	0.86	-5.86
香港医药	0.27	0.12	43.91	12.97

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化