华泰柏瑞基本面智选A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007306.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：谭笑

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.47%（9.43%）	-21.88%（9.43%）	-32.22%（7.14%）	22.43%（20.57%）	-0.98（10.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.11%（47.43%）	72.12%（47.43%）	-1.35%（52.00%）	12.68%（56.57%）	5.69（45.22%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.40%（30.86%）	-24.71%（30.86%）	-6.85%（24.86%）	20.35%（23.43%）	-1.21（36.13%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.29%（56.57%）	-5.00%（56.57%）	-13.03%（22.86%）	19.38%（19.71%）	-0.26（61.21%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.43%（47.71%）	-16.21%（47.71%）	-19.68%（24.00%）	21.92%（23.14%）	-0.74（60.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.77%（14.29%）	-13.77%（14.29%）	-32.22%（7.14%）	22.33%（14.57%）	-0.62（18.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.37%（23.67%）	1.67%（23.67%）	-32.22%（8.00%）	19.41%（20.29%）	0.09（22.49%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-26.63%（2.30%）	-9.87%（2.30%）	-42.51%（3.71%）	22.69%（9.43%）	-0.43（3.28%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	25.37%（80.95%）	25.37%（80.95%）	-29.43%（2.26%）	36.73%（0.38%）	0.69（64.76%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.33%（57.52%）	-16.33%（57.52%）	-31.74%（19.11%）	33.86%（0.34%）	-0.48（82.71%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-37.88%（0.34%）	-37.88%（0.34%）	-43.52%（0.64%）	22.00%（4.49%）	-1.72（3.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-19.89%（0.96%）	-19.89%（0.96%）	-33.22%（1.75%）	27.32%（8.75%）	-0.73（1.92%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.96%（75.51%）	24.96%（75.51%）	-10.29%（36.29%）	16.93%（20.57%）	1.47（63.27%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港食品	6.87	12.84	15.83	17.29
旅游&服务	11.06	10.48	1.17	0.0
香港能源	0.0	0.0	21.42	18.51
石油开采炼化	7.43	7.72	10.4	13.42
农化工	0.0	4.76	6.89	9.76
养殖业	6.33	2.91	0.9	0.0
电池环节	2.57	0.98	0.87	0.0
普钢	9.83	10.06	3.47	0.0
光伏	9.44	10.68	1.77	0.0
航空航天兵装	3.31	0.0	0.0	0.0
种业林业	1.49	0.0	3.83	4.0
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.58
电网设备	1.18	0.0	0.0	0.0
香港电子	8.37	7.93	0.0	0.0
非白酒	0.76	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
9858.HK	优然牧业	8.81	香港消费	连续重仓5期	21.84	0.01	-25.99	1.02
1117.HK	现代牧业	8.48	香港消费	连续重仓3期	37.24	0.01	-6.21	0.84
600256.SH	广汇能源	8.24	石油石化	连续重仓2期	36.13	11.57	35.57	1.29	-25.5	66.17	12.34	9.37
0883.HK	中国海洋石油	7.79	香港周期	连续重仓2期	18.08	7.48	6.9	1.09
0857.HK	中国石油股份	7.11	香港周期	连续重仓2期	16.62	7.48	8.71	0.87
600426.SH	华鲁恒升	4.74	基础化工	连续重仓3期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600188.SH	兖矿能源	4.05	煤炭	连续重仓2期	5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
601118.SH	海南橡胶	4.0	农林牧渔	连续重仓2期	24.8	11.05		2.2	-125.67	91.35	50.78	23.52
3668.HK	兖煤澳大利亚	3.61	香港周期	连续重仓2期	12.65	7.48	17.05	0.83
000830.SZ	鲁西化工	3.35	基础化工	连续重仓3期	-5.59	-26.22	24.53	1.2	-31.05	43.45	13.11	6.5
603057.SH	紫燕食品	3.05	食品饮料		-22.56	7.5	30.43	4.26	-21.51	18.36	12.44	5.91
603225.SH	新凤鸣	3.03	石油石化	连续重仓3期	-17.3	11.57	30.53	1.59	45.15	81.06	22.34	12.12
601339.SH	百隆东方	2.77	纺织服装		3.44	-1.91	14.0	1.13	45.51	26.72	5.88	4.93
601233.SH	桐昆股份	2.64	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
1907.HK	中国旭阳集团	2.0	香港周期		-15.69	7.48	127.23	0.59
601872.SH	招商轮船	1.91	交通运输		-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
1138.HK	中远海能	1.78	香港周期		26.86	7.48	12.28	1.47
600063.SH	皖维高新	1.71	基础化工	连续重仓3期	-32.5	-26.22	34.76	1.87	-0.94	33.76	16.91	12.34
000893.SZ	亚钾国际	1.67	基础化工		-11.98	-26.22	20.75	2.74	41.19	64.58	30.63	15.35
002840.SZ	华统股份	1.45	农林牧渔		3.29	11.05		1.63	-356.71	167.99	111.61	-7.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.48	18.27
交易收益		-1.9
香港周期	22.29	4.27	19.17	14.99
香港消费	17.29	8.22	47.55	3.32
石油石化	16.45	4.47	27.17	14.36
基础化工	14.5	0.05	0.32	-18.2
农林牧渔	6.59	2.26	34.35	15.44
煤炭	4.05	0.73	18.14	18.67
食品饮料	3.05	-0.62	-20.3	6.18
纺织服装	2.77	0.34	12.36	3.31
交通运输	1.91	0.53	27.59	9.37
电力及公用事业	0.58	-0.09	-15.95	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化